黑馬波段操盤術（升級版）

凌波：《MACD》和《KDJ》 感謝微信讀書，很多寶藏書和作者。⌘♠ 寫股票分析的作者很多，但像凌波老師這樣把自己的觀察、體會、經驗、方法多角度多方面介紹的不多。如果有，請網友推薦：） 勞動節開始到現在一共看了3本凌波的書，看書次序： l 振盪指標MACD：波段操作精解（升級版）2015年1月出版 推薦認真看 l 隨機指標KDJ：波段操作精解 2019年5月出版 推薦認真看 l 黑馬波段操盤術（升級版）2015年9月出版 推薦，但可快速瀏覽 前兩本看得認真，這兩天對照着相應章節邊回顧邊摘錄並開始動手搭建自己的交易系統。學的目的是爲了用，所以必須要保持每天一定時間交易時間結束後的看盤。 《MACD》和《KDJ》這兩本書有很多內容是相通的，《MACD》的第2~6可以對應《KDJ》的1~5章，第7章的市場研判和第8章的交易系統對用《KDJ》的第8和9章。 因此，融會貫通把兩本書的書評寫在一起。 l MACD和KDJ都是經典的技術指標，且都基於價格； n MACD基於長短週期（MACD的第一和第二參數）價格的加權移動平均，計算差值得到Diff，並加權平均若干天的（MACD的第三參數）Diff得到DEA。Diff作爲快線，可以反映短週期內股價的爆發力。短週期股價漲/跌勢快於參數長週期內股價的漲/跌勢，就導致了Diff的正值或負值。MACD的計算過程中，對價格或由價格計算得出的指數共加權平均（EMA）了三次。 n MACD的計算做了兩個差值，一個是EMA(short)-EMA(long)，另一個是Diff-DEA。爲了讓結果更清晰可見，把後者擴大到2倍就得到了以0軸爲中軸，上下起伏的MACD紅綠柱。 l KDJ需要先根據當天價格，一段期間（KDJ的第一參數）計算在0-100之間的RSV。 n 接着SMA兩次（KDJ的第二和第三參數，通常保持一致），得到K值和D值。在計算J值時，標準公式是3K-2D，但公式變形，提取公因式到k+2(K-D)後會更容易理解並直接使用K-D製作爲柱狀圖。 n KDJ的中軸是50，警戒區是<20和>80，但會有鈍化的情況。 K線，均線，MACD，KDJ或KD-MACD，成交量，我覺得可以作爲第一梯隊的參考。 按凌波老師所說，技術指標只佔成功投資因素的20%。另外的30%是資金管理，以及50%的心理因素。 務必認真看《MACD》的第八章，11和12小結。 ======================== l 摘錄一些書裏的內容共讀： n 遵循市場波動規律，以概率思維來看待交易 n 技術分析主要研究時、空、價、量、人這五個要素 n “寧可錯過，也不做錯”是股票操作的至理名言，耐心和冷靜是成熟投資者必不可少的素質。 n 非聞道難也，悟道難矣；非悟道難也，行之難矣；非行之難也，終之難矣。​ n 波段操作要選擇優質股來做。首先，股票的基本面要好，比如公司的盈利情況、財務狀況、公司前景、行業前景、大小非限售股情況、板塊龍頭等等。其次，還有技術面的標準，比如流動性好，波動流暢，量價配合好，盤子大小適中，換手率適中等等。 n 投資者可以制定一個監督執行的方案，逐步改變操作習慣，一定要多看成交明細，做好總結，只有勇敢地面對執行中的不足，才能解決問題。 n 倉位控制就是要解決在什麼條件下，買（賣）多少的問題。比如說用MACD指標進入多方作爲買入信號，出現信號後買多少，如果再次出現信號再買多少，如果買入後虧損了賣多少。這些問題是需要操作者在盤後經過冷靜思考後制定的操作計劃，而不是在盤中頭腦一熱，拍腦袋臨時決定的問題。 n 經驗豐富的投資者會看大勢做股，順大勢逆小勢。 n 阿佩爾（Apple, MACD的發明人）認爲成功的交易者應該具備以下四個要素：（1）自律觀念，要始終遵守自己的交易系統。（2）限制虧損，以事先計劃限制虧損。 （3）交易系統，計劃你的交易，交易你的計劃。（4）控制情緒，任何時候都要事先計劃以避免錯誤。 n 對策比預測更重要 ==========================

這本書是我讀完纏論迴歸傳統技術分析道路給自己找的新教材，也是我入門股市給自己找的第4位老師，毫無疑問，凌波真是一位好老師，他徹底給我教懂了，而且他真的有盡全力想把我教會。個人認爲纏論試圖教會天才，而這本書試圖教會每一個普通人。真是很友好呢~ 在閱讀這本書的過程中，我一直有一種今天的自己給昨天的自己糾錯的感覺。我能看出來我之前操作的很多的錯誤，能看出自己的錯誤就意味着我已經走在進步的正確道路上了。 紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。知行合一，學以致用是非常困難的。我目前屬於一片混沌一腦袋漿糊的狀態，就這，我的操盤策略也經歷了3輪迭代。目前是盈利的，但我不認爲是我的本事，我不知道爲何我掙錢了，我也不知道爲何我賠錢了，我不知道我爲何莫名其妙地抓住了一波漲勢，一切都是渾渾噩噩的，看完這本書我算是徹底明白了。因爲這不是我看的第一本書，之前看過比這難的書，所以這次閱讀的整個過程非常絲滑，沒有看不懂的地方，閱讀速度非常之快，作者的文筆很好，我可以長時間沉浸式閱讀，達到了兩耳不聞窗外事，一心只讀聖賢書的境界，學習也很快樂。 對於理財，做中學嘛，一邊間接經驗學習，一邊操盤實踐，不亦說乎。 這是我高強度學習理財知識的第2個月，希望我可以不斷進步。書中作者的理論我個人非常認同，也決定要嚴格按照書中所授再次調整我的理財策略。金錢會告訴我我的學習效果，很期待呢~㊗️各位書友也發財~💵

這本書雖然算不好書，但對於科學交易者來說，有一定的參考意義。 ①利用10日均線作爲選股的一個方法，有一定參考意義。對我來說，在日線級別的操作中，也經常把10均線作爲一個重要的市場情緒參考，如果價格運行在10日均線之上，至少說明這時多頭情緒濃烈一些。 ②文末作者對交易系統的說明，也有一定參考意義，雖然對於科學交易者來說，這些關於系統的描寫，無論是資金管理、交易策略還是交易心態等都顯得粗糙，但開卷有益，意識到交易需要系統，跟五系統瞎折騰的人比，顯然不在一個層次。 ③之於前邊關於很多技術的介紹，我覺得基本沒有任何價值，舉的的例子也說明不了什麼問題。本書作者認爲技術分析是核心能力的觀點也足夠偏頗，無非是前人的人云亦云罷了。 要想長期持續穩定地盈利，在金融市場以交易爲生，我們既不要靠技術分析，也不能靠基本面分析，更要慎重看待現在的量化交易，唯一正確的方法是依靠科學併成爲一個科學交易者。 科學交易是建立在數學(統計學、概率論與博弈論)與心理學之上的系統交易方法，不同於常見的價值投資、技術分析和量化交易等方法。一個科學交易系統含有四個部分：①頭寸規模確定法則、②正期望交易策略、③符合心理學的執行方法和④系統綜合提高方法。我們認爲，交易是個系統工程，在看似簡單的一買一賣之間，包含一連串的決策，這些決策的質量最終決定了交易的結果，而決策必須建立在科學基礎之上。 在科學交易者看來，交易不過是一個概率遊戲，要在一個遊戲中成爲贏家，我們必須正確地認識市場和客觀地認知自己。市場是一個適應性的進化着的動態過程，任何經驗法則都有可能失效，沒有萬無一失的因果邏輯，只有不確定性，應對不確定最好的科學是統計學與概率學。同時，在交易中我們並非客觀的決策者。基因和文化把我們塑造成了生存的王者，也讓我們充滿主觀和偏見、臆斷和情緒。我們要想在遊戲中獲勝，就要避免自己的這些決策缺陷，避開這些缺陷要靠心理學。 科學交易就是以科學爲依據，建立屬於自己的科學交易系統，並按照心理學的原則，有效執行交易系統，贏該贏的錢，輸該輸的錢。長期下去，概率和時間會站在我們一邊，複利效應會讓我們成爲市場的真正贏家。 科學交易其實就是專業賭博。概率統領，科學下注，系統決策。不在乎單次博弈結果，相信多次博弈的概率法則。就如拋硬幣遊戲，你問我下次拋出的是正是反？我真的不知道，但我知道如果我們拋1000次，概率趨向於50%正面，50%反面，如果贏的時候贏1000元，輸的時候輸600元，這個遊戲就值得長期玩。長期思維，久賭必贏，這就是關於科學交易的一切。

凌波的書個人覺得是目前自學炒股半年以來最好的！從指標之王MACD、KDJ到黑馬波段操盤術，個個都很經典！“輕倉、順勢、止損、持長、擴利”十字金句；影響投資成績的三大因素是：技術分析、資金管理和心理控制。這些在書中都有具體講解，方法越簡單越好！

短線“雙線交叉”系統稍有一定的滯後性，遇到股價急劇波動的時候會有較大誤差。 所以投資者在操作時要注意儘量挑選流動性好，流通盤適中的個股。 同時，要設置好止損，一旦股價回調到一定幅度就要考慮大勢是否已經發生逆轉，及時小虧離場。 較爲合理的操作方法是配合大週期的均線“雙線交叉”系統先做好大勢的判斷。在多頭明顯的趨勢行情之中，再利用短期的均線“雙線交叉”系統進行買賣點的判斷。

經典 野籍看了不下百本了！總結來說國內關於股票 期貨等金融產品出書的基本都是騙點稿費 沽名釣譽 或者目的不純，結果不是入門級讀物就是誇誇其談的扯淡（當然對於小白來說，這些書貌似高深，有些甚至將八卦五行都運用在了指標分析，可謂人才輩出，荒唐至極，我對這些人明不明白指標爲何物有時深感懷疑） 真正的高手都在矇頭賺錢，沒空扯淡！能擁有技術的，怎麼又可能告訴別人呢，如果真能讓人賺錢的書，別說幾十塊錢，就是賣幾十萬又何妨呢！採草藥的都是單傳呢，撿錢的技術有人會外傳嗎？比這些級別高的多的所謂的專家不是今天打左臉就是明天打右臉，何況這些賣書郎呢！如果有人說他在用這些書中的技術如何盈利，（看哪個指標何時買，何時賣，真有這樣的指標傻子都會賺錢了，股市是非線性變化的，沒有哪個過去能判斷未來，除非你能預言某家公司不會在未來因爲火災 暴力 惡性攻擊等突發事件導致的暴跌影響） 我只能對你說：別自欺欺人了！ 當然不是所有人都在虧錢，盈利的無外乎機構 私募 大資金，散戶也有，但冰凍三尺非一日之寒，那豈是一本書三兩句話的功夫！！！而這些神乎其神的操盤術我給兩個字：嘿嘿

做股票是大概率事件，只要把其中的一項技術琢磨透了，讓它爲你所用，那麼很多技術其實是萬法同源的， 要做你可以把握的機會（概率大的），絕不賭博模棱兩可的事，寧可錯過那些不在計劃之中的機會。這是減少虧損積累經驗增加盈利的好方法， 投資是概率的遊戲，每個人都不能保證每次出手都是正確的， 止損要做到客觀與嚴格執行，把止損、止盈與普通的賣點等都融合到了一起，作爲統一的操作策略， 風險控制的嚴格，也就是指止損、止盈的策略，持股時你允許有可能有大起，但決不會允許有大落（堅決離場）， 所以說成功的投資者是用小的虧損去博取大的盈利，每當他做錯一次，也就意味着下一次出手的成功率會提高。 請記住“ 永不攤平虧損”。

實操性非常強的一本工具書，沒有一個穩定盈利者是根據主觀交易的，可見交易系統的重要性，簡單來說，一個完善的交易系統應該具有以下特徵： （1）穩定性。表現爲收益的穩定性，有可能有大起，但決不會有大落，一切可能造成重大虧損的交易都不能存在，資金回撤幅度是交易系統的一個重要評價指標。 （2）枯燥性。盈利沒有樂趣可言，過程一定是枯燥的，交易系統經過驗證可行以後，每天只是枯燥地去執行，具體交易不需要摻雜任何的個人情感。 （3）簡單性。交易計劃的制定和執行全部加以程式化，人需要做的只是去付諸實施，並加以監控。簡單往往最有效。 實踐證明，能承受交易系統虧損期的投資者通常是市場中的贏家，因爲他們知道正常的虧損是交易的一部分，沒有任何人的系統能做到100%的勝率。 作爲一個系統化交易者，不應該再擔心“買入後是否會漲”、“會漲多少”這類預測性的問題，而應該是以對策爲主，最關心的是“做對了怎麼辦”、“做錯了怎麼辦”這類策略性的問題。

對於新進入者有很好的示範作用，比較系統的從黑馬操盤線，裸k，mace 和量價四個方面介紹操作系統。是初建操作系統的讀者很好的參考資料

黑馬波段，一切的技術形式都是工具，它們是客觀的，都是價格的變形。而運用這些技術的方法卻是需要經過長期的學習、摸索和實戰檢驗才能得到的本領。