財報粉飾面對面

大數據時代，最不缺少的已經不是數據了，而是對於數據的分析判斷能力，對於追求因果關係夢想、必然確定某些事情的想法，顯然已經不再適用。如果你給人工智能看一百萬張貓的照片，人工智能自己就可以給什麼是貓下一個定義，人工，亦如是。

財報粉飾的手段千千萬，但智者千慮必有一失，假的終究是假的，逃不過法網恢恢，也說明，這個社會處於高度的信息不對稱之中，你看到的也許就只是別人想讓你看到的，不一定是真實的世界，去僞存真終究是撥開面紗最大的動力，但是這層面紗究竟在哪裏，怎麼揭開，我等平凡的小兵，又怎麼能夠動搖的了利益者的大樹！

前面300頁是乾貨，後面300也湊字數的。學習國外的會計準則以及全世界智商最高的金融智囊團如何設計金融工具規避監管，挺有意思的。

該書獨特之處在於筆者在監管機構以及券商內核都工作過，能夠從多個視角看待財務舞弊，但對於舞弊的方法多是總結性的，財務小白可能有些難度，建議配合雪球唐朝的書來看。當然本書對舞弊手法的總結很不錯，省去了讀者自己總結的麻煩。

這是一本高階財報分析書，真正的價值體現在前半部分，後半部分講監管部門的調查取證，離我們比較遙遠，學習意義不是很大。前半部分比較硬核，基本是逐字讀完的，還要停下來思考，應該是我看得最慢的一本財報分析書了，就因爲看得太慢，微信讀書估計是認爲我在刷時間，嚴重少記了閱讀時長[捂臉] 學習財報分析到現在共經歷了三個階段，第一個階段是學體系，第二階段是學指標，第三階段是學科目。市面上的書基本都停留在了第一階段，想找第二階段的書都很難了，所以更多時候我是找上市公司財務舞弊的案例，而這本書竟然講到了第三階段，實屬意外之喜。只不過作者太熟練了，所以講得很省略，需要我們自己找資料，復原完整的作案手法。

快速的看完了這本財報粉飾面對面，收穫最大的並不是說我在短時間內掌握了怎麼來判斷一個公司是否財務造假或者粉飾了財報，而是我讀完了也不知到怎麼來分析一個公司的財務報表，但大體上有了一個基本思路：第一步要搞懂三大報表中每一個科目時間的對應關係，比如資產負債表中應收賬款增加，利潤表中主營業務收入是否增加，同時關注同一張報表之間的勾稽關係：比如應收賬款增加，存貨是否減少？存貨減少，主營業務成本是否增加？匹配原則要適當運用，同時關注存貨減少的同時，營運資金是否增加？即現金流量表的變化是怎麼樣的？第二部重點關注相對指標，比如存貨週轉率、應收賬款週轉率、淨利率、毛利率，及其變動趨勢！要會分析指標之間的對應關係，如果存貨週轉率高的話，那麼應收賬款週轉率是否同步變化？第三步還要搞明白企業的業務模式和流程，銷售回款、採購付款等

在史上最嚴的IPO制度下，投行的每個人都做到了比審計機構還要專業，盡職調查的工作底稿都無比詳細，這些夏草的書中都有提及，尤其是對近些年財務造假公司的深度剖析，還是有很大的借鑑意義。很有意思，對上市公司幾個違規做了很細的解釋，稍微要點財務背景知識，書中給出的案例比較翔實，但介紹手法則都是比較簡單的手法，這也說明實際上大家都不會仔細去看一個公司的財報，一些常見的方法就可以騙過投資者了。這種現象值得反省。其實這些"會計創新"的手法並不高明，有的更是明目張膽得視投資者如幼童。 需要的是批判性思維的習慣和勇氣。

一個沒有什麼財務基礎的人看這些書，總會有不懂的地方，但我相信看多了也就都懂了

作者涉及面非常廣，書中事例涉及內地，香港美國等多地股票市場，如信手拈來，專業性和細緻程度看得出作者涉及面和研究深度非同一般，必然是下過苦功。看完此書感嘆財務粉飾的手法真是眼花繚亂，強烈推薦。

細述財務騙術的九大招數：基本涵蓋了當前上市公司報表粉飾的主要手法，包括利潤表、資產負債表及現金流量表包裝手法。 對我國會計舞弊的現狀進行分析：以我國2001~2014年149家有會計舞弊行爲的上市公司爲樣本，詳細描述了我國會計舞弊公司基本特徵、財務指標特徵和公司治理特徵。 比較中概股和A股會計舞弊預警信號的差異之處：結合中國A股的實際情況，在比較分析了中國證監會和中國註冊會計師協會指出的會計舞弊徵兆的基礎上，提出了獨創的12大會計舞弊預警信號體系。 梳理IPO造假案稽查路徑和理念：包括資金流水、現場走訪及工商調檔等。 讀完本書，或許您對所關注的企業是否涉嫌會計舞弊會有更深一步認識。