股票大作手回忆录

市面上的交易书籍千千万万，有讲技术指标的，有讲操盘战法的，但唯有《股票大作手回忆录》，是我每日开盘前必翻、百读不厌的交易圣经。它从来不是一本教人暴富的投机秘籍，而是一部看透市场本质、驯服人性弱点、敬畏客观规律的交易修行录。百年时光更迭，盘面K线千变万化，但利弗莫尔留下的交易底层逻辑，从未过时。 初读此书，以为讲的是操盘技巧、趋势研判、买卖点位；反复细读、躬身实战后才懂得，全书核心从来不是“怎么赚钱”，而是“怎么不亏钱”，是如何在充满贪婪与恐慌的资本市场里，守住本心、遵守规则、对抗本能。利弗莫尔用一生的起落、数次的爆仓与重生，撕开了交易最残酷的真相：市场从不骗人，亏钱的从来都是失控的人性。所有交易的亏损，从来不是败给行情，而是败给急于求成的浮躁、不甘止损的侥幸、贪婪不止的执念、人云亦云的盲从。 这本书最珍贵的价值，是它教会交易者区分技术表象与市场规律。很多人深陷误区，执着于精准预判高低点、捕捉每一段行情，总想吃尽涨跌的头尾，最终在频繁交易中反复踏空、反复套牢。而书中早已点明交易的顶级智慧：赚大钱靠的是耐心持仓，而非频繁操作；顺势而为是唯一捷径，逆势博弈皆是赌徒心态。行情永远不缺机会，缺的是等待机会的耐心、确认趋势的定力、空仓观望的自律。所谓交易高手，从不是预判市场的聪明人，而是遵守规律、克制欲望的清醒者。 每日开盘前重读这本书，于我而言，是最好的「盘前静心仪式」。开盘前夕，市场情绪躁动、人心容易亢奋或焦虑，翻看利弗莫尔的交易经历，总能瞬间清醒：交易最大的敌人，从来不是波动的盘面，而是失控的自己。当我想要追高冲动交易时，书中“频繁操作是亏损根源”的告诫会及时拉回理智；当我持仓浮盈贪心不止时，会记住趋势不可逆、利润要拿得住；当我被套亏损不愿止损时，会懂得承认错误、及时止盈止损，才是保命之本。 这本书也让我彻底读懂了交易的底层逻辑：市场永远尊重客观规律，从不迁就主观情绪。所谓的技术、战法、消息，都是表层表象，而人性的轮回、情绪的博弈、趋势的惯性，是百年不变的市场本质。别人的内幕消息、他人的操盘经验、一时的运气盈利，都是无根之木；只有自己亲身领悟、反复验证、刻进认知的交易体系，才是真正属于自己的底气。正如《天道》所言，不是自己觉到悟到的，给了也拿不住，交易亦是如此。 通读全书最深刻的感悟：交易是一场反人性的终身修行。普通人的本能是追涨杀跌、患得患失、急于求成，而稳定盈利的交易，需要逆人性而行：行情平淡时耐得住寂寞，趋势来临时守得住仓位，行情狂热时懂的收手，行情暴跌时保持冷静。市场从不淘汰技术不足的人，只会淘汰情绪失控、毫无规则、不懂自省的人。 投资类相关书籍: 一、交易心理、投机经典 《股票大作手操盘术》 《十年一梦：一个操盘手的自白》 《炒股的智慧》陈江挺版 《我如何从股市赚了200万》–箱体理论 二、价值投资类 《聪明的投资者》 《穷查理宝典》 《投资中最简单的事》 《价值投资实战手册》 三、看懂周期、市场历史 《投资最重要的事》 《伟大的博弈》 四、A股市场历史 《闲不住的手》 五、财报阅读 《手把手教你读财报》唐朝版 《一本书读懂财报》 《肖星的财务思维课》

股神巴菲特评价这本书说：“读再多的投资书籍也不见得就真能笑傲股市，但是连这本书都没有读过，盈利基本上等于妄谈。”这个高度顿时让我生出一种想要五体投地膜拜大神的冲动。 大神就是《股票大作手回忆录》一书的主角：杰西•利弗莫尔。美国股票史上的传奇人物，一生四起四落，他的操作经验“至今仍是股市的百科全书”。 男主可谓是炒股的天才，操盘和投机的顶级高手，即便如此，一生中也经历了四次经济危机，输到一文不名。人家可以东山再起，但是普通人有多少输光所有之后再就一蹶不振？东山再起，谈何容易。所以说啊，炒股还是要学巴菲特的投资理念（详见我在《段永平投资实战》的书评），不要学杰西•利弗莫尔投机行为。 但是顶尖高手的思想是可以学习的，在这本书中，我认为他和巴菲特那些最精髓的思想、理念竟然是惊人的一致。 巴菲特说：“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。”大作手也有同样的理论：灾难来自于……你自己的贪婪或是某些人的虚荣心，来自于恐惧或是无法控制的欲望。 另外，对自己做出的选择，大作手也是同样建议大家，要始终坚定自己的信念。我记得巴菲特也有过这样的言论。 不过归根结底，巴菲特属于投资，大作手这是投机。当然，我们这些芸芸众生里的小散户，都是股市里的投机分子，真正称为投资的没有几个。 在我看来，投资和投机的区别，就像郭靖和黄蓉有着本质的不同。咱们没有黄蓉那么聪明机灵，就要沉下心来，认真选股，长线投资，学习郭靖的笨功夫。可千万不要学杨康，耍小聪明，走速成的歪门邪道，最后赔了夫人又折兵。（2025年11月23日）

2025028 多年后的二刷，常读常新。 1.反思了我之前犯的错误：趋势判断的很准确，但习惯性建仓即重仓，导致一利润不能最大化，二在后面继续回调的过程中考验自信心和心理承受力。 看对方向但倒在黎明前是常见现象，所以，判断趋势很重要，而踏准节奏更重要，资金管理和仓位管理的重要性要远远优于对趋势的把握。市场走势由“方向+时间维度”共同构成，通过放长趋势来合理的缩小自己的风险，用时间来换取利益。在以后的交易过程中，不仅要不断提高决断力，还需要强大自己的自信心。 2.投入市场里的钱应该是对自己来说无关紧要的钱，收益只是给人生锦上添花，一切把生活水平跟市场收益关联的做法都是愚蠢且危险的。保持承受力范围内的仓位，这样才不会导致在欲望或者压力之下的动作变形。 3.不能听信任何专家、朋友、能人给的内幕消息，市场和盘面给的反馈是最真实的！建立自己的交易模式和交易规则，沿最小阻力方向交易。同时，不能给别人任何投资建议，那是极其不负责任的行为，因为每个人的心态和交易能力不同，导致面对同样一个消息，结果可能大相径庭。 4.“如果一个人不犯错，一个月之内他就可以拥有全世界。但是如果他不能从自己的错误当中吸取教训，他就无法赢得财富”，要降低犯错率，保存本金，机会永远都在，把自己留在牌桌上才是王道。 5.看看收益有没有进入正向循环，如果没有，那就证明交易模式是错的！及时更正！ 6.把利润当成自己的本金，严格遵守纪律，逐步止盈，及时止损！跳出来，用第三人的视角观察自己的操作。

杰西·利弗莫尔的交易思想： 趋势为王，去弱留强 1.看准方向，别跟行情较劲 他说，价格就像水，永远往容易流的地方走。所以牛市你就老实做多，熊市你就乖乖做空，别老想着自己比市场聪明。真正赚大钱的人，往往是看准之后拿得住，而不是天天折腾。 2.学会等待，看准了再动手 别一上来就满仓干。先拿小钱试试风向，对了再慢慢加仓。也别总想着买在最低点、卖在最高点。吃到鱼身就够了。 3.亏要认，赚要放 做错了就赶紧止损，别补仓、别硬扛。利润来了你要有胆子让它跑一会儿，但亏损必须第一时间亲手掐断。 4.别信消息，要信自己 故事换来换去，人心从来不变。别听小道消息，就盯着价格怎么动。在市场上，你能真正相信的只有自己的眼睛和纪律。 本书热门书摘： 第一章 特立独行的少年赌客：在股价规律性波动中赚钱 华尔街没有新鲜事，因为投机交易像群山一样古老。在股市中，今天发生的事情，过去曾经发生，以后还会再发生。 我记录自己猜中与否，然后判断可能出现的股价走势，以此确认自己的观察是否正确，这才是我最感兴趣的地方。换言之，我是在验证自己的预测是否正确。 你和报价单的关系只在当下，与未来无关。原因可以等待，但你必须立即做出行动，否则就会被市场抛弃，我看到这种情况不停地发生。 我对自己的钱翻倍不感兴趣，而是对他说的伯灵顿将会上涨感兴趣。如果真是这样，我的记录本会显示出来。我看了看小本子，的确如此，根据我的记录，伯灵顿当时的表现与它以前上涨时的表现一致。 我是在自己的体系内交易，而不是去买卖一只喜爱的股票或者是支持什么观点。 用自己的头脑做正确的事情，这就是我的全部乐趣。 如果我只有10美元并全部用来冒险，与我用100万美元冒险另外100美元存起来相比，前者要更加勇敢。 我没有追随者，我独立思考，一个人做交易，这是我的“独角戏”。 我看不出有何必要将自己的交易与他人分享，当然，我不缺少朋友，但交易是只属于我一个人的事情。这就是我独来独往的原因。 我知道某个地方出了问题，但是无法准确地判断问题究竟出在哪里。如果“山雨欲来”而我却不知来自何处，那就无法做好防护，既然如此，我还是离场为妙。 当年，无论什么时候，只要出现股价无法解释的急速下跌随即立刻反弹回升，报纸通常会称之为“对赌行的操纵”。 顺便提一句，前几天我在报纸上看到这个人的讣闻，离世的时候穷困潦倒、无人知晓。如果他在1896年去世，或许至少会在纽约每一家报纸的头版上占据一个专栏，而现在只有第5版上的两行文字。 第二章 初次闯荡纽约一败涂地：永远不要对市场生气 打败我的是自己总是没有足够的定力坚持自己的游戏规则，也就是说，在已有先例支持我的操作时我才会进场。 没有人能够拥有合适的理由支持自己每天都买入或卖出股票，或者拥有足够的知识让他可以高明地操作。 不顾盘面的基本形势，一心想着不停交易，这让许多人在华尔街铩羽而归，即便专业人士也不能幸免，他们发誓每天都必须挣点钱回家，好像这是他们的固定工资一样。 一个股票作手必须与自己内心的敌人做斗争，这些敌人会让他付出昂贵的代价。 但我从来不会对股市发脾气、不与大盘争论，对市场发脾气对你半点好处都没有。 第三章 重返华尔街遭受重创：适应股市，而不是让股市适应你 一个人要花很长时间才能从他所有的错误中吸取全部教训。人们常说凡事都有两面，但股市只有一面，不是多头的一面或空头的一面，而是正确的一面。 我的亏损已经教会我，在无法确定自己必须撤退前，我根本不应该前进。 除了自己的判断之外，没有人可以给我一条或者一系列内幕消息让我不停挣钱。 投机是一个艰苦和不断试错的工作，投机者必须随时随刻投入工作之中，否则他就会没有工作可做。 因为当我犯错的时候，只有一件事情可以让我相信自己犯错误了，那就是赔钱。只有赚到了钱，我才是正确的，这就是投机。 多年实践告诉我，不应该在随后几个点的股价波动上下注，我的游戏规则应该是预判未来盘面的大走势。 第四章 卧薪尝胆三返华尔街：找到正确的操作方法才能赚钱 没有什么会像让你赔光你在世上的一切那样教会你做事的禁忌。当为了不赔钱而懂得了禁忌之后，你才开始学会如何做才能挣到钱。 第五章 “老火鸡”的至理名言：成功的秘诀在于预判大势和耐心坚守 如果某只股票的行为方式不对就不要去碰它，因为如果不能准确找到问题所在，你就无法判断它会如何发展。没有诊断就没有预判，没有预判就挣不到钱。 一个人想要赚到钱，他所有需要掌握的东西就是判断形势。 人们说“落袋为安”永远不会让你变穷。是的，确实不会。但是在牛市中仅凭4个点的利润你也挣不到大钱。 赚大钱不能靠个股的波动，而要靠大盘走势；不能靠解读盘面，而要靠预判整个市场和市场趋势。 既能正确判断市场走势又能坚守操作准则的人少之又少，我发现这是最难学到的事情之一。 一个人能够学到的最有用的知识之一就是不要总是想着抓住最后一个或第一个0.125美元，这两个美元是世界上最昂贵的东西 一个人对自己的判断缺乏信心，他就无法在这个游戏中走得太远。 如果问我为什么这么慢才学到这些知识，那是因为我是从自己的错误中学习，在犯错和认识错误之间有一段时间间隔，从认识错误再到准确地改正错误还要花费更长的时间。 破产是非常高效的教育方式。 第六章 最昂贵的一课：听信别人不如相信自己 股市地震发生后的第一天或第二天，华尔街不会去关注。他们会告诉你第一波电报的内容没有那么吓人，但我认为要改变公众对股市的看法需要花费很长的时间。即便是专业交易者，在大部分时间里也反应迟缓、目光短浅。 自己怎么会不听从经验的智慧，而是听信消息人士的话！因为朋友的怀疑，我就把自己的信念弃之一旁而不理，这仅仅是因为他公正无私，而且往往深知自己行为的后果。 我需要学习的不只是不去听信内幕消息，还要遵循自己的信条。 第七章 老手怀特的故事：判断合适的出手时机 一般人都不希望别人只是告诉他们市场是多头还是空头，还想要别人明白无误地告诉他们买入或者卖出哪只个股。他们想不劳而获，不想付出努力，甚至希望不用思考，让他们算一算从地上捡了多少钱，他们都觉得太麻烦了。 当我看空而卖出股票时，每次卖出的价格都比上一次低，当我买进时正好相反。我一定是向上买进，我做多时不会以低于之前的价格，而是以高于之前的价格买进。 请记住，股价永远不会高到让你不能开始买进，或者低到让你不能开始卖出。但在初次交易之后，除非能够显示你可以盈利，否则不要进行第二次操作。 很多事情成功与否，取决于开始的时机是否完全正确。 假设他买进第一笔100股立刻就出现了亏损，那么为什么他还要继续操作买入更多股票呢？他应当立刻停手观察，看看自己是否犯了错，至少暂时是错了。 第八章 再次破产之后的绝地反击：顺势而为，择机而动 即使在熊市初期正确地判断出后市走向，看淡后市，在确定没有行情回弹的风险之前，不宜开始大规模的放空。 公众的眼睛盯着股票市场，却只看到了那周的情形。聪明的股票作手会看一年，这就是差距。 在承受了15或者20点的暴跌造成的巨大损失之后，人们仍然不懂得放手，对3个点的回弹欢呼雀跃，以为市场已经筑底，真正的反弹刚刚开始。 第九章 一天的“股市之王”：建立属于自己的操作体系 当你想要离场的时候，一定要坚决离场。 挣钱的方法就是去做可以挣钱的事情；挣大钱的方法就是在合理的时机做挣钱的事情。在这个行当，一个人必须理论与实践相结合，一个投机者绝不能仅仅是一个学者，他必须既是学者，又是投机者。 我是对的，我目光长远，并且根据精密的计划进行操作。我掌握了一个人挣大钱必须遵守的准则，我已经永久地退出了赌徒的行列，我终于学会了如何理智地进行大手笔的交易。这是我生命中最有意义的一天！ 第十章 试水商品期货市场：在试错中寻找市场的方向 当一个人从股市上赚到钱以后他很快就会丧失节俭的习惯，但当他亏掉自己的钱之后却要花很长的时间才能改掉大手大脚的习惯。 人们用一半的个人财富在股市上冒险，而思考的时间还不如选一辆平价汽车考虑得久。 价格和其他东西一样，沿着最小阻力方向运动。怎么走比较省力它们就怎么走，因此，如果上涨的阻力比下跌的小，那么它们就会往上走，反之亦然。 永远不要因价格太高而不买，永远不要因价格太低而不愿抛出。从本质上来说，价位高低与我找到最小阻力线毫无关系。 在震荡幅度走窄的市场中，如果市场走不出明确方向，只是在一个狭窄的区间内波动，预测下一次大行情是涨还是跌毫无意义。 如果我买入一只股票，我会在顶部买入；如果我卖出一只股票，那肯定是在底部卖出，要么就不卖。 凡事开头出错便绝不会有利可图。 第十二章 折戟棉花期货市场：坚守自己的操盘哲学 一个人不可能心甘情愿地推翻自己深信不疑的信条，却可能被人游说到一种模棱两可、优柔寡断的地步，更糟糕的是，这就意味着他就无法自信和愉快地去做交易了。 第十三章 寄人篱下的悲惨遭遇：受制于人，赚不到钱 你会发现，这些道德债务有时是极其昂贵的，而且没有明文规定的限度。 第十四章 在股票和小麦期货中东山再起：时刻保持警惕，看准股市阴晴 这些突发事件往往是沿着阻力最小的方向推进，这些正是我在股市的立身之本。还有一件事情需要牢记在心：绝对不要试图在最高点卖出。这种做法是不明智的，股票下跌之后没有再强势反弹就应当卖出了。 第十五章 咖啡期货交易的惨败：官方政策也是无法预料的危险因素 当一只股票暴跌时，卖出是很自然的操作方向。其中肯定有不为人知却合理的原因，因此你必须卖出。如果暴跌只是作手打压的结果，卖出就是不明智的，因为他住手之日就是价格反弹之时。所以，内幕消息要反着听！ 第十七章 市场操作经验谈：成功的投资建立在已有知识和经验的基础之上 经验告诉我，不要去买那些没有追随板块领涨股的股票。 第十八章 热带贸易股票的多空交锋：顺势而为，方得始终 但事实就是事实，大势是我最强大的盟友。 第二十章 炒作手法大揭秘：不与大盘争论对错 即尽可能把股票炒到最高点，然后在下跌的过程中出货给公众。 当你操作的股票没有按照它应有表现波动时，要立刻出清离场。不要与大盘争辩，不要指望去挽回利润。该离场时就离场，这是最合适和划算的操作方法。 第二十一章 帝国钢铁股票操盘手记：“落袋为安”才是真赚钱 普通股民从来不考虑股票的价值，只考虑价格，而且他们的行动不是由市场大势控制，而是内心的恐惧在操控。

很多人估计都将这本《股票大作手回忆录》奉为交易圣典，拼命从中寻找“关键点”“最小阻力线”等成功秘诀。但这本书真正给我的思考，恰恰不在它宣扬了什么，而在于 写下这些智慧的那个人，用了一辈子都没能真正活出来。我在网上查了很多的资料。虽然不知道是否属实，但是的确是这个人年纪轻轻就没了，并且留下了一句遗言——“我的人生是一场失败”。大概能够推断出他的状态，他的确是一个很厉害的交易者。他能够精准的狙击市场的疯狂。但是他最终无法逃脱自己的人性。 这背后的原因就是 知与行之间，隔着一条深不见底的鸿沟——人性。 我认为 这不是一个技术问题，而是一个存在论的问题。利弗莫尔不是不懂止损，他的经典名言“割掉亏损，让利润奔跑”；他不是不懂趋势，他正是靠精准判断趋势登顶；他也不是不懂风险控制，他自己制定了堪称完美的交易铁律。 但正是这个洞悉市场本质的人，在晚年却一次次违反自己的规则——在棉花期货交易中，他违反“不轻信他人、不摊平亏损”的铁律，轻信了权威朋友的建议，亏光1907年的全部利润，他嘲笑大众的集体癫狂，却忍不住也身陷其中。 正如书中所言：“投机客最大的敌人有无知、贪婪、恐惧和希望。所有的规章和交易法则都无法把这些敌人从人的兽性中消除。” 它的底层逻辑就是：人的认知系统和行为系统是两套相对独立的机制。你可以在理论上彻底看透某件事，但在实际决策时，贪婪、恐惧、自负、从众——这些进化了数百万年的底层代码——会像程序后门一样绕过理智，接管行动。利弗莫尔在1907年通过做空赚取300万美元，被JP摩根亲自求情放市场一马，一举封神。可正是这种登顶的荣光，在悄然间种下了他日后崩盘的种子——过往的成功使他过度自负，试图驾驭市场、逆市场而行，最终受到市场的惩罚。 很多人都会 天然倾向于从成功故事中汲取营养，这本书记载了利弗莫尔的辉煌战绩，读起来特别爽。也容易沉浸在他“如何赚钱”的叙事中，而忽略了他“如何赔光”的悲剧 在读这本书的时候，也只想要“干货”，不想面对真实。在这个“干货为王”的时代，人们更愿意把这本书当作是一本立马可操作手册来读，而不是当作一面照向自己内心的镜子。 正如书中所揭露的，一般人不希望别人告诉他们市场是有多好或有多惨烈。想要的是别人明确无误地告诉他们具体是买入或者卖出哪只个股，想不劳而获，不想付出努力，最好是不用思考 这本书的叙事其实 也具有迷惑性的。作为第一人称的回忆录，利弗莫尔的声音太过真诚、太有说服力，很多人包括我 都很容易将自己的幻想投射到这个“投机之王”身上，而忘了一个冰冷的事实：一个能够反复总结出真理的人，不等于能够按照这些真理生活。 因为这揭示了一个被无数人选择性忽视的根本问题：在交易中，最大的风险不是市场波动，而是你自己。 正如利弗莫尔自己所领悟的：“我能挣到大钱从来不是因为我的思考，而是因为我的坚守，是我持之以恒的坚守！”然而讽刺的是，这句话恰恰是他用一生反复演练“做不到”才领悟出来的。 认识到这一点，意味着你从“向外求”寻找更完美的技术，转向“向内求”——修炼自己的心性与纪律。这是从“业余”到“专业”的分水岭。 利弗莫尔的一生证明：市场永远不会错，只有人性会犯错。而这本书最珍贵的价值，恰恰不是让你学会如何赚钱，而是让你看清：连利弗莫尔都做不到的事，你凭什么觉得自己能做到？——这个答案会决定你在市场的终局。 最后就是这本书对于我的意义。 1. 从“学技术”转向“认识自己” 2. 建立一套强制执行的“系统” 。你的意志力不可靠，所以需要外部机制来约束。分仓位。用系统来设置交易单，而不是自我判断。（最好持仓期间禁止查看盘面）。规则的意义不在于写下来，而在于被执行。 3. 接受“少即是多”的交易哲学 4. 定期进行“人性压力测试” 。如 过去一个月，我是否因为“想快点回本”而违背了交易原则？这个月我多少次查看了盘面？观察自己在压力下的行为模式。 5.生活费永远不进入股市。永远不加杠杆。 最后一点也是我始终告诉自己最重要的。这本书的真正价值，不在于教会我 如何成为利弗莫尔，而在于让我明白：永远不要成为利弗莫尔。正如他最后遗言所暗示的，“我的人生是一场失败”，我会重新定义自己的成功 ：财富数字从来不是终局。“保持心理平衡，与自己和解。”永远置于“赚更多钱”之上。

永远只做龙头，永远热泪盈眶！这个技法过去适用未来也还会发扬，无论政策、技术、理论、题材如何发展，市场上的追涨杀跌抑或抱团取暖风格不会改变，尽管老韭菜会逝去新韭菜理念不同，但人性趋利避害一夜暴富的梦想会延续下去。我们能做的就是第一时间捕捉到市场脉络并及时上车，才能在这个残酷的市场上活的比别人更久更好。 以下是结合养家，赵老哥，章盟主等抓妖股龙头的心得体会，时常感悟必有获益。 一、 二板定龙头，一板能看出来个毛。 从资金面讲，没有新题材，老热点就继续。 短期交易，不讲价值，不讲技术，只讲故事。 如果一定要捏造技术的话，就是看“人气”，一口气上不来就要去见马克思。 有故事，有大量资金活跃的票，就有肉吃，吃完撤退，慢的买单。 人生难得几回搏，热点来了全力以赴，热点退潮果断卖出。 热点就是印钞机。 二、有新题材，坚决抛弃旧题材。 只有新题材，才有凝聚市场里最敏锐，最犀利的那股资金。 这股资金，以亿为单位。 所到之处，只有涨停。 只要能跟上这股资金，想不赚钱都难。 对别人赚钱的模式，不关注，不关心。 没有关注，就没有伤害。 三、市场差不怕，成交额少也不怕，就怕题材多。 题材多势必切换快。 龙头战法的核心： 第一时间发现市场的精神领袖 第一时间上了车 一直持有 直到发现市场新的精神领袖 果断切换 没爆量的都不能说是龙头 既然是领袖，必须爆量，接受群众的检验 先预测，后跟随。 四、大龙头都是多点共振的结果。 题材派，龙头派，技术派都认同。 筹码供不应求。 越走越轻。 加速。 不少纯打板战法，过分看重分时板的质量，打的是分时板，而不是日线板。 五、模式不同的人，尽量少交流。 交流多了，容易受影响。 想法越少越好，模式越简单越好。 跟着合力，有吃有喝。 六、开盘不接力 技术面看，分时走稳，换手够了再说 市场大局看，是不是当天的G点 确定性，远比利润的多少重要。 非G点不看，不研究。 不研究，因此也就不会买。 七、只做龙头，只做主升，只做惯性。 不做反抽，不做波动，屌丝才爱逆袭。 没有主升的龙头，就守候。 有，就一击。 坚持龙头主升战法，必有回报。 这个是执行力。 是不是真龙头，这个考验的是理解力。 八、跟风B，不看，不买，不研究。 好的惯，才能保证稳定赚钱。 心猿意马，赚不到钱。 喜欢做跟风的一定会被市场淘汰，这是定律。 九、交易一定要纯粹。 做加法容易，做减法难。 十、选股，必须新题材龙头。 但买卖点，要注意节奏。 亏钱都是没有坚持自己的模式。 十一、对龙头一定要有一颗尊重的心，必有厚报。 忍一步海阔天空。 错误的交易，第二天集合竞价时割，效果最好。 忘掉它，马上进入一个新的交易状态。 十二、每个热点，高潮过后的消退期，都会留一个活口。​​​​ 最后，也是最重要的一点，你要趁狼嘴里有肉时下筷子，大干快上。也要提防衙门监管的快刀，及时抽身。

这本《股票大作手回忆录》不知道读了多少遍，但每次重读都会有不一样的收获。 百年美股第一人杰西.利弗莫尔，他一直像神一样的存在，但这本书中并没有看到有关利弗莫尔的生活经历，里面的内容都是他的操作以及几次破产。 交易，是人生的一部分，你要分析一个人的成败，就要去研究他的生活经历，尤其是像杰西.利弗莫尔这种杰出的大作手，他的很多生活经历的细节，对我们这些后辈而言都会有很大的启发，但这本书中几乎没有太多这方面的内容。 一个传奇人物，最后却是那样的一个结局，还是有些想不通，但又能想的通，因为金融市场是嗜血的。这里不相信眼泪，只相信结果。这里没有温情，有的只是人与人之间的博弈，这里优胜略汰、适者生存。这里90%的那部分群体，忙忙碌碌、最后不知为谁做了嫁衣。当你还不具备能在这个没有硝烟的战场上生存的时候，最好不要贸然进场，因为股市很现实。 利弗莫尔从孩童时期就开始努力研究股市成功的关键所在。只是他还没有找到这个难以琢磨的钥匙。他告诉他的好朋友说：“成功就是当机立断。”而我，总是因为缺少这个“当机立断”眼睁睁的看着大牛股疯狂的拉升，而我因为不甘心错过的那个低点，所以迟迟没有进场。 利弗莫尔说过，他会亲手标记市场将在哪些价位到达关键点，然后你会发觉，研究关键点的过程就像掘到了金矿，这项工作如此迷人，几乎难以置信，你将独立判断的成功交易中，体味到一种独特的快感和满足。 确实是这样的！前几天我发帖的那些图形，都是自己股票池的票，还有2只是我的持仓股；但因为还是没办法战胜自己人性的弱点，导致止盈太早，而错过连续拉升。 我忘记了利弗莫尔那句话：“利润总是能够自己照顾自己，而亏损则永远不会自动了结。”明明可以大赚的股票，我却人为的截断利润，错的太离谱。 我知道他说、强调他通过股价的记录生涯发现了关键点的这个交易的手法，发现的这个价格，其实就是他的交易模型。我对我自己的交易系统也很有自信，但我的问题是择时，每次都提早进场。 一只股票如果没有一个好的介入时机，那么它会消磨你的持股意志。所以，整个利弗莫尔的交易体系当中，他对时间非常的强调，他不愿意在一只股票上浪费太长的时间。就整个交易体系的特点，就是立足于以短线为主。快速的获取利润，如果没有出现这个现象，那么他会反省，认为他的介入点存在问题。我也会经常反省！因为我的介入点也很有问题。 利弗莫尔说：“真正的行情不会在一天之内就从开始走到结束，货真价实的行情总需花上一阵子功夫才能完成他的终极阶段。”所以，我应该在我现有的交易系统上，应该在择时这一点上借鉴马克.米勒维尼的那些话。 马克米勒维尼说:“很久以前我了解到你可以成为构筑基底和波动的参与者，或者你可以选择利用它，我决定成为后者。当你什么都不做的时候，那些软弱的，缺乏技能的，没有纪律的人正在为你的成功奠定基础。”结合我最近止盈太早而离场的股票，这段话太契合了！ 用交易规则来限制自身的欲望，用简单的思维、心态，从杂多走向纯粹，从复杂走向单纯；如果能做到这些，相信总有一天，我会实现自己的梦想。

你知道交易“高手”和韭菜的区别是什么吗？我曾天真的以为是胜率的高低，是获利的多寡，是克服困难的决心大小。但其实这些都不是，抛开马后炮般对过往行情的精彩解析，“高手”和韭菜最大的区别就是被收割时间的早晚，高手不过是市场精心浇育的高级韭黄，只待最肥美的时候再被采摘。 当然，我不是说没有人能从残酷的交易市场全身而退，赚取惊人的财富，实在是这些伙计已经超越了高手的范畴，成为了传奇，而传奇大多是活在新闻和励志故事里的，是少之又少，万分之一的存在。比如没有大学文凭但创业成功的典范——盖茨和布斯，他们的故事是这样的激动人心，你模仿他们的后果又是那样的悲惨。无论你多么的不服气，也不得不承认，任何一个行业的顶尖高手，本身就不能用“正常”二字解释，而百分之九九的“你我他”都被无情的划定为正常人里。这不是让你泄气，而是得成熟地看清现实，越深刻的认识这点才越有可能找到突破的办法。 英雄的故事需要被传颂，因为文明社会需要塑造希望和偶像。但理性的人要先学会审视自己是否具备成为英雄的条件。说句题外话，我一直认为教育的成功不是培养更多的天才（天选之人是神的礼物），好的教育是让无数平凡的人成为最好的自己。无论多么高端的教育也无法保证一个人的成功，它顶多让你离成功近了那么一丢丢而已。当我们青春不再，回顾过去，感到自豪的应该是思想的升华，认清了自己，接受了自己，超越了自己。这也是《回忆录》告诉我们的唯一道理——进步就是不断与自我弱点斗争的过程！

股市的千变万化磨练了股民的神经、意志、心脏和勇气，这种冰与火的考验是在平淡生活中难以感受的，经历过2015年股灾或几轮牛熊的股民最能身有体会：有时，短短一天之内，行情就会发生戏剧性逆转，到了物极必反，阴阳转化的时间点，股民都成为了天生的哲学家，贪婪与恐慌，犹豫与果断，理智与鲁莽，勇敢与胆怯，已没有明显的界线，前一分钟的思想与后一分钟已截然相反。炒股一定要顺势而为，要有计划但更要懂得变通，反应必须敏捷，遇事一定要果断，思路必须清晰，思维必须严谨，考虑一定要周全，而且一定要懂得自省，成功失败都要善于总结，并对那些用金钱买来的教训更要牢记于心，真正做到吃一堑长一智。 股市中人不怕坚持，就怕坚持的方向不对，当股民面临选择的时候，茫然，犹豫更让他们失去决断力，是听从内心的声音？可这声音是杂乱无章的，是借鉴周围的声音？可那声音又是自相矛盾的，坚持和放弃孰对孰错？时间是最好的检验... 股市中等待是煎熬的，是福是祸都躲不过，股民都要为自己的决定承担责任，没有一个成功是轻松的，容易的，看似简单的选择包含了多少煎熬，多少千头万绪的资讯，多少深思熟虑的思考，而这一切需要在出现正确的结果后才变的有意义..... 在股市每次有迷茫，怀疑的感觉时，就有一种想放弃，逃离的念头，但是，我知道这不可能，因为我清楚一个道理：当你对一件事付出了多少，你就有多大的耐心和坚持，你就可能取得多大的成功。 疫情期间，我阅读了几本股市方面的书，不奢望得到什么炒股秘籍，只想读读股市顶级高手的人性，吸收他们的经验和教训，我选读了两个人生结局截然相反的股市大咖的人物传记：杰西·利弗莫尔的《股票大作手回忆录》和沃伦·巴菲特的《滚雪球：巴菲特和他的财富人生》，两人都是在年少时就对挣钱就有着浓厚的兴趣，他们创造了股市神话，被千万股民顶礼膜拜：利弗莫尔14岁时用5美元进场，15岁赚到1千美元，21岁赚到1万美元，29岁身价百万，30岁身价3百万，52岁身价1亿；巴菲特自1941年开始，11岁以120美元起步，30岁才赚到人生第一桶金100万美元，37岁1千万，48岁赚到1亿。48岁以后财富由线性增长到指数增长。 从利弗莫尔和巴菲特的自传中，我梳理出了两人的人生轨迹： 利弗莫尔对数字天生敏感，记忆力超强，对投机有着极高的天份，在早期对赌行时几乎总是赢家，因为不断地赢钱而被当地的对赌行禁止入内，他挣钱的方式一直是通过对赌行、股市、期市投机挣钱，巴菲特则在更早6岁的时候就对挣钱和攒钱特别感兴趣，他的爱好和兴趣都围绕着数字打转，他的姑姑送给他一个零钱罐，他非常喜欢并想办法把它装满，巴菲特10岁时就在看《赚1000美元的1000招》，尝试各种方式赚钱。他从小生活节俭，吃苦耐劳，当了多年的报童，13岁时他每天起大早赶第一班车要送出接近500份报纸，他一生以财富积累为乐趣，他挣钱的方式一直通过脚踏实地的投资挣钱，而不是投机，即便在股票这样的投机市场，他也本着价值投资的理念。 利弗莫尔人生四次破产，四次快速东山再起，巴菲特炒股几十年从来没有一次破产，他的财富像滚雪球一样越滚越大； 利弗莫尔习惯于做空，最经典的一次在1929年股市大崩盘中疯狂做空一跃成为亿万富翁，无数股民在那次大崩盘中倾家荡产，巴菲特从不做空，只遵循价值投资，逢低买进，他现在的伯克希尔·哈撒韦股票一股就高达26万美元，当初跟随他创业投资的股东也都身价不菲； 利弗莫尔热衷于享受，他挥金如土，喜欢游艇、女人、旅游、钓鱼，巴菲特从小就热衷于赚钱，生活简单刻板，他积极捐款做慈善，总计捐款达300多亿美元。 利弗莫尔热爱资本市场的血腥与搏杀，善长股市短线技术分析操作，赚取差价，收益率高挣快钱，财富几起几落最终灰飞烟灭。巴菲特善长收购价值低估企业，长期持有，收益率低挣慢钱，靠复利和时间实现财富的持续增长。 利弗莫尔63岁破产自杀、自杀时资不抵债，巴菲特成为世界上资产排名第四，拥有894亿美元的巨额財富，现在90岁高龄。 如此对比下来，虽然利弗莫尔和巴菲特所处的时代不同，利弗莫尔正赶上第一次世界大战，美国经济大萧条，加上后期股市交易日驱规范，一些交易规则的改变，利弗莫尔的投机不再是神话，而巴菲特正处在战后美国经济复苏，稳步增长的长牛格局，道琼斯从几十点张到2万多点，时势造英雄，才有了巴菲特价值投资的神话。 但是，从两人的股市人生轨迹，我感到即便在血腥的资本市场里，股民还是要做对的人，过对的人生，种善的种子，看过了《了凡四训》，看过《曾国藩》、看过股神们的人生传记，更让人有敬畏之心，自省之心，人生境遇与人是相通的，种什么因得什么果，什么样的人会做什么样的事，修好心，境会随心转..... 多数人因为看见才相信，少数人因为相信才看见，相信才看见注定是一条艰险而未知的路.......

反过来想，总是反过来想。如何成功？ 避免模仿失败者。 这个大作手最终下场是什么？ 他自杀了。在他第四次破产后，精神崩溃，每天烂醉、断片，直到自杀。唯一的小儿子在认尸后，不久也自杀了。 三段婚姻都充满不幸，两个儿子都是悲剧。 他的遗言是：“我的一生是一场失败。” 投机是什么？ 投机就像黑猩猩抛硬币，无论经过几轮比赛，总有一些黑猩猩留下来。 为什么不要投机？ 根据情绪买卖股票，但市场情绪控制在企业家和庄家手里，你凭什么赢？妄想博傻的人，自己就是最傻的那一个。 君以此兴，必以此亡，输赢同源。 国内机构为什么更喜欢追热点？ 因为机构追热点更容易赚钱。 国内游资、机构、量化、企业共谋操纵市场。 一般过程是这样：共谋者选择有题材的股票，低价吸筹，游资、机构、量化、企业、大V轮番炒作抬升股价，股价到达高位持续释放利好谣言的同时慢慢出售筹码，最终在大量利好消息中大量散户接盘，股价持续下跌。事后不被抓就算成功。 对于这些共谋者来说，炒作妖股、热点股、题材股从而收割散户的收益远大于价值投资，只不过有一点点坐牢的风险而已。 那么，散户可以跟着共谋者喝汤吗？ 七亏二平一赚，你吃*就有你的份。你有担坐牢的风险吗，你就吃。 有人问，为什么我不能成为大作手、共谋者呢？ 散户的顶级游资梦是吧。让你上桌了吗你就上，散户的钱人家都不够分。你想要担坐牢的风险，人家不要你。你要对人家有用，人家才让你上桌。