金融交易圣经：发现你的赚钱天才

金融市场对于5%具备洞见交易哲学和稳定交易系统的顶尖高手而言，是世界上回报率最高的生意。虚的交易哲学和实的交易系统解决从实践中来到实践中去的所有问题，好比中医的阴阳两套生命系统，由实入虚由虚返实，互为表里。 交易的精髓就是发现和把握“低风险”机会。 这个要靠交易哲学与交易系统的虚实表里正确认识来达成。 基础性的交易哲学是成功交易最关键的组成部分，而其恰恰被许许多多的交易书籍和培训班所忽略。很多书都在撰写或者讨论交易分析方面的内容，但交易分析只是游戏的一小部分而已。好的交易不是一个怎么做的问题，而是一个怎么呈现个人本质的问题。对于那些不曾经历整个交易成长过程的人来说，单单有分析与交易技巧是毫无用处的。 在解决了基础性哲学问题之后，将注意力转到具体交易技术以及构建这些技术的基础性分析上。我不相信在全球市场上进行资本冒险的绝大多数人能够正确地运用分析，分析不是用来分析市场的，它仅仅是用来生成你在市场上的方法（或方法体系）。你必须生成一套方法体系并不断地运用它，这样你便会成为应用该方法体系的专家，然后钱才可能会源源不断地向你涌来。 许多人在市场中亏钱是出于一个单纯的原因，即他们常常进行情绪化交易。当交易者意识到这个问题后，他们会通过机械化交易来改进。这是一次重大的改进，但仍旧存在欠缺。要想获得真正的成功，你必须能够进行直觉化交易。这就意味着你要成为自己所做事情方面的专家，唯有通过经验你才能达到如此的境界与水平。 交易体系是千人千面的特点，每个人必须学会开创和管理自己的交易系统，除此之外，别无他法。中国人最喜欢的事是山寨别人的东西复制粘贴直接见效，枯燥乏味的学习和无聊的盯盘及不被盈亏影响左右情绪，不是一般人可以坚持不懈的。 本书主要内容： 一，交易者成长过程通常会经历三个阶段 当初涉市场交易时 他们通常会将注意力集中在方法上。大多数人无法在这个阶段幸存下来，因为他们太缺乏经验了，并且身边没有人能够告诉他们如何远离麻烦。再多的优化移动平均线或微调趋势线都无法帮助他们在市场中幸存下来。 那些从这个阶段幸存下来的交易者将会获得较强的自信感。他们获得了一套选择交易对象的方法以及一些分析市场与判断何时买卖的工具。有些人变得相当精通于运用技术分析、市场指标和交易系统，以及使用计算机搜索网络数据库。 第二阶段的交易者 往往会尽快使利润落袋为安，并且常常会因过早买入而使自己的资金在一连串的亏损交易中蒸发殆尽。直到有一天，在他们照镜子的时候才意识到，获胜的最大障碍其实就是镜子中看到的那个人。既冲动又缺乏自律并且没有设置保护性止损的交易必然导致亏损，在第二阶段幸存下来的交易者终于认识到自己的个性（包含所有的心理情结、癖好和缺陷）与自己的计算机一样，也是重要的交易工具。 从第二阶段幸存下来的交易者会变得更加坦然平静，面对市场变化不再忐忑不安。 第三阶段的交易者 在市场中稳定持续地赚钱是可能的，击败市场是可能的，第三阶段交易者做到了这一点。他们建立了一套既经过检验又适合个性的方法体系，专注于交易账户的资金管理，交易系统已经确立，也能够平和地安顿自己的内心，他们花费越来越多的时间思考如何配置交易资金以减少整体风险。 二，如何形成自己的方法体系？ 即使其他交易者的交易系统很成功，也未必适用于你。你必须先确定你自己的个性，因为它与市场相关联。你会发现有些事情你能够做到而有些事情你无法做到。你会发现你有某些强项和某些弱点。关键在于要形成一套使你能够扬长避短的方法体系。在拥有方法体系之前，你并无遵守交易纪律可言。 时间框架： 你是否想做日内、日线、周线或月线交易？在某种程度上，这意味着你要把握相应时间段内的价格运动，换言之，你可以用上述自己选定的时间框架寻找相应的反转点。一旦做出了这样的决策，你就知道了自己想要寻找的东西并且可以调整自己的分析来实现这样的目标。 交易对象或品种： 选择交易股票还是权证、期权或期货，之后你还必须决定是对这些交易对象做多还是做空，尽管你常常希望既做多也做空。 分析类型： 任何一种分析理论都是为了回答特定问题而提出来的，别指望解决所有市场分析问题。对耳鼻喉医生而言，其他器官诊治超出了专业范畴。 正确的方式应该是，先决定你希望如何交易，决定你想要利用什么样的机会来盈利，然后再选择相应的分析方法。要避免以众所周知的方式使用众所周知的分析技术，因为大多数人这么做，而大多数人是亏损的。你希望自己做出与众不同的事情，因为你希望成为一名赢家。 大多数分析只是在浪费时间而已。最成功的交易者寻求匹配交易启动条件。这句话的意思是，成功交易者会设计出一套方法体系，当某种价格行为类型出现时，该方法体系就会触发一个进场点。如果市场符合他们的标准（即交易启动条件），他们就行动；如果不符合，他们就按兵不动。 资金管理： 资金管理系统旨在实现两个目的：最重要的目的是确保你不会被淘汰出局，第二个目的是最大化你的回报收益。 风险控制： 资金管理系统能够在某种程度上保护你的资金安全，但有时候市场会迫使你遭受比自己预想大得多的亏损。在市场中首要考虑的问题是生存，如果出现威胁你生存的事情，你必须有所行动。 进场和离场： 分析是一种达到目的的手段，仅此而已，其目的是提供进场方法和离场方法。当你知道何时进场和离场时，你就拥有了一个清晰的方法体系。所有其他因素都可以转换为这两方面的行动，而这两方面的行动最终决定了你的成败。 离场方法是难度相对较大的方面，这一点容易理解，因为实际上是离场使得你的利润或亏损具体化。 三，价格长钉形态 每个进入市场中的人都需要获得某种竞争优势，这种优势给予他们超出平均水平之上的机会。作者提出，价格长钉形态可以带来这样的优势，理由有以下两点： 1．价格长钉形态往往显示出交易趋势的方向。 2．利用价格长钉形态可以设置相对安全的止损位。 价格长钉形态，比尔·威廉斯的《证券混沌操作法》中的分型，缠论中的顶底分型，异曲同工。不可否认，缠论的阐述更系统更具操作性。 个人观点： 每一本书的精华提炼，都可能是你交易体系拼图中的一个碎片这个过程肯定没有手机游戏和电影电视剧有趣。哪里有赚钱天才？不过是作者吸引眼球的小花招。

在交易者的世界里，最危险的幻觉就是“价格低等于便宜”。大多数散户看到一只股票从高位跌落，第一反应不是风险，而是“捡漏”。 你盯着那个缩水的数字，心里算的是它涨回高点的利润，却忘了价格之所以低，往往是因为它的内在逻辑已经崩塌。你以为你在买入价值，其实你是在替主力清理那些没人要的建筑垃圾。在趋势的屠宰场，最贵的代价，往往就是因为你贪图那点所谓的“便宜”。这种对低价的执念，本质上是对趋势力量的无知。 利弗莫尔曾给过所有投机者一个振聋发聩的忠告：“永远不要因为股票看起来价格高而不敢买入，也永远不要因为股票看起来价格低而买入。”真正的大牛股，往往在创新高的路上不断创造奇迹；而垃圾股，则会在创出新低的路上不断刷新你的认知底线。强者恒强，弱者恒弱，这是市场永恒的引力。如果你只敢买低价股，说明你的格局还没离开地平线。每当你被跌幅吸引、迫不及待想要去“抄个便宜”的时候，说明你已经陷入了贫穷思维的泥潭。 这时候，建议你关掉行情软件，拿起桌上那枚厚重的利弗莫尔纪念币。感受金属那坚硬、沉实且不可磨灭的质感。这枚硬币存在的意义，不是为了让你祈求价格反弹，而是作为一种物理性的标尺。它提醒你：真正的财富，来自于对卓越趋势的追随，而非对廉价废墟的搜刮。它在那一刻通过沉稳的分量训诫你：你是要做一个搜集破铜烂铁的流浪汉，还是做一个只猎杀顶级趋势的指挥官？学会敬畏价格背后的逻辑。在这个博弈的市场，买得对，永远比买得便宜，重要一万倍。 图片描述 1929利弗莫尔总院纪律署 训诫： 平庸者寻找便宜，赢家追随强势。

这本书理念很赞。 1. 交易先修心，技术是末流 - 大多数人沉迷指标、战法，却忽视情绪管理；心态不稳，再好系统也会亏。 ​ - 启示：先认知自己（性格、弱点），再学技术；交易人格＞交易技术。 2. 无纪律，不交易；规则是生命线 - 亏损常因不止损、扛单、情绪化加仓；规则能隔离情绪，避免灾难性决策。 ​ - 启示：制定简单、明确、可执行的交易规则（入场/止损/仓位），无条件执行，绝不破例。 3. 资金管理决定生死，暴利是陷阱 - 重仓一次错误，足以摧毁账户；长期稳定靠小亏大赚、复利积累。 ​ - 启示：单笔风险≤1%，不重仓、不融资、不孤注一掷；活着才有机会。 4. 接受不确定性，放弃完美预测 - 市场无100%，追求精准预测=陷入焦虑与侥幸。 ​ - 启示：用概率思维，接受“小亏”，让盈利奔跑；稳定执行＞完美预测。 5. 交易是自我修行，盈亏照见人性 - 贪婪时追高、恐惧时割肉、自负时扛单，市场是人性的放大镜。 ​ - 启示：交易中修炼自律、谦卑、耐心；真正的盈利，是成为更好的自己。 6. 适合自己的，才是最好的 - 别人的战法再牛，不匹配自己性格，执行必变形。 ​ - 启示：构建适配自身性格的系统（如内向者做波段，外向者做短线），知行合一才有效。 三、一句话总结 交易的终极智慧：以规则约束情绪，以风控保障生存，以长期主义静待复利；盈利是自律的结果，成熟是交易的终点。

根据你所见到的来交易，而不要根据你所认为的来交易。 好的交易不是一个怎么做的问题，而是一个怎么呈现个人本质的问题。 成功交易的基本特征之一就是形成低风险理念，并且交易者拥有这样的理念越多，他就越优秀。 对交易而言，唯一重要的事情就是结果。 市场不过是它自身而已，它只是在自行其是罢了。 我们必须认识到只有我们自己（而非其他人）才对交易结果负有责任，尤其不应该让市场本身来替你负责。 要学会对我或者其他人的市场言论不再感兴趣，这是交易者在学习过程中必须迈出的重要一步。 既冲动又缺乏自律并且没有设置保护性止损的交易必然导致亏损。 资金管理是所有方法体系中最关键的一项特征。如果没有恰当的资金管理策略，任何方法都无济于事。 这三条规则一定非常熟悉： 1．截断亏损。 2．让利润奔跑。 3．遴选交易机会。 许多交易者通常所经历的交易纪律怪圈（the discipline loop）就是钟摆效应的一个简单例子。 我们通过遵循自己的交易方法体系养成交易纪律，我们开始赚到很多钱，之后我们会过度自信，然后开始违反交易纪律，我们的表现开始变得糟糕； 吃了亏之后又开始谦逊起来，再一次重新学会交易纪律，又开始表现良好，然后再一次变得过度自信，如此循环反复。钟摆效应会在现实世界中一而再，再而三地出现。 人是情绪化动物，而且许多人对此并无改变之意。他们将给胜利者充当炮灰。 从“情绪化交易”到“机械化交易”再到“直觉化交易”。 当不愉快的事物出现时，我们又会有怎样的反应呢？我们会想方设法拖延着不去接受它，并且希望时间可以冲淡它带来的不利影响。 这将意味着你会过早地获利了结却过迟地止损退出。 在市场中存在两种类型的风险：一种是亏钱的风险，另一种是亏很多钱的风险。 那些熬过“穿越隧道”阶段而迎来曙光的交易者转变为“风险导向”交易者。这时他们开始赚钱，因为他们： 1．形成了一套给自己带来竞争优势的方法体系。 2．采用了一套有效的资金管理系统。 3．养成了遵守自己方法体系的交易纪律。 4．清除了“有害”的个性缺陷。 只对那些最佳机会进行交易，如果出错就迅速离场，并且让利润奔跑。能做到这些，你就已经赢在起跑线上了。 在每一笔交易上都押上全部家当。那么会发生什么呢？你可能会成为亿万富翁，但当1%的概率来临时，你会失去一切！ 世上没有铁板钉钉的事情，不存在绝对真理。

交易是一种人生历练，它与其他事情并不相同。当你成为一名更优秀的交易者时，你也就成为一个更完善的人。……这次阅读，让我加深了派珀的交易思想的理解，也就是金字塔模型。这个模型的最底层是交易者自己，以此为基础，一步步阐释了如何获取利润的过程，充满逻辑的完善美。交易的历练过程，其实就是更好地成为自己的过程。每年阅读一次这样的书，都会有不同的体感。

学到了丰富的知识。作者是一位以期权和期货对冲交易的交易者。系统地介绍了自己的经验思想—交易心理、交易机会、交易资金。从交易成功哲学到交易心理学，再到方法体系以及实践操作，直至最终的交易结果等方面。 书中最核心的理论内容是“金融交易金字塔”模型，作者用它来形成取得交易成功的正确思维方式。成为一名出色的交易者，你必须找到适合自己的方法。唯有通过自己的交易方式，你才能够赢得真正的胜利。本书将告诉你如何构建自己的方法体系，并且阐明了交易金字塔内部各组成部分之间的反馈过程，使得交易金字塔能够真正为你所用。 他建议：关键找到适合自己的系统。建立自己的方法体系。建立资金管理系统。交易过程中采用一套低风险策略。遵守交易纪律。运行它们需要付出努力。努力避免恐惧导向的交易者。截断亏损。让利润奔跑。遴选交易机会。保持良性平衡。不要过度交易。不预测市场价格如何变化。等等（更多精彩书里找找）。 需要不断地观察、思考、创造还有实践、基于实践基础上不断地修正完善属于自己的体系，积累丰富的经验。 交易箴言： 🎈交易是一种负和游戏。 🎈市场是大众心理的一种显现。 🎈关键的交易“秘诀”都是众所周知的。 🎈在交易环境中，不存在“绝对”的真理。 🎈必须构建适合自己的“有用的信念”。 🎈市场是一台随机事件的发生器。 🎈在所有时间框架中，市场价格都会从某个极端价位到达另一个极端价位。 🎈市场是人类心理的显现，由恐惧与贪婪驱动。 🎈资金管理远远要比技术分析更重要。 🎈重要的不是进场方式而是离场方式。 🎈止损可能是资金管理系统的核心特征。 🎈 控制风险是交易经验的核心内容。 🎈你需要培养精神自律和平静等待机会来临的耐心。 🎈 最恐惧时市场出现最低点，最贪婪时市场出现最高点。 🎈根据你所见到的来交易，而不要根据你所认为的来交易。 🎈情绪化交易到机械化交易再到直觉化（或专家型）交易的过程。 🎈真正的关键在于何时离场，而非进场。 🎈成功交易的关键之一是当自己需要交易时才进行交易的能力。 🎈交易是真正的终生体验。 🎈交易而交易。 每次读完一本书，逼着自己写点什么。不管是自己的感受还是自己认为的书里作者的精髓思想。重新翻开笔记读一读，又开始启动了对这本书的深入思考和重新温习了一下这本书的感觉。这就是笔记的重要性吗？ 愿自己成长为一名谦逊轻松自在的交易者。 愿自己成长为一名热衷于交易的交易者。

“根据你所见到的来交易，而不要根据你所认为的来交易。”书中这句话印象很深刻，还有“价格长钉”这个K线形态术语的提出还是很有参考意义的！ 作者是一位英国人，虽然书中对期权的描述多于期货的，但也让我们对这两个市场都能有更好的认识。诚如作者所说“可以重复读”

交易是对人性的终极挑战。在我们克服过度贪婪和过度恐惧这两大心理顽疾之后，并取得优异交易成绩之时，财务与精神的双重自由将不再是遥不可及的梦想，生活也必将呈现出格局一新的面貌。所以，交易虽然是世上最艰难的事情之一，但也是最值得付出努力去争取成功的事情之一。因为面对交易便是面对人类自我，面对贪婪与恐惧。

有独特的新观点，非人云亦云及陈词滥调。总体是一本不错的书。交易当然是没有所谓圣经的，题目有点大，但本书在交易层次的完整性上论述得较全面。瑕疵是过多把作者从事的咨询业务的内容掺杂到书中，完全可以删掉几章节。

看了自序，写得太啰嗦了，完全没有欲望读下去