赢家之路：投资进阶10堂课

《赢家之路：投资进阶10堂课》是一部面向个人投资者的实战进阶手册。作者日积月盈结合自己 15 年的私募与调研经历，将全书拆成 10 堂课，围绕“信息搜集—模式提炼—策略验证—风险控制”这条主线展开，帮助读者在市场博弈中建立可复制、可迭代的选股与交易体系。 ​​核心内容概览​​ 1. ​​信息优势与复盘方法​​ • 通过龙虎榜、振幅榜、新闻公告等多源信息，快速识别资金路线与热点主线；每日复盘把当天异动股票列入“潜在池”，训练对量价与情绪的敏感度。 2. ​​游资思维与短线博弈​​ • 书中大量案例解析“佛山帮”“山东帮”等一线游资的做盘路径，提示如何利用典型分时形态、板块轮动与次新股“信息真空”捕捉短线弹性。 3. ​​技术分析与波动分层​​ • 提出“微观-中观-宏观”三层波动框架，配合均线、动量、量价等指标，构建“先胜而后战”的趋势跟随与区间交易模型。 4. ​​仓位与风险管理​​ • 采用“分而击之”资金管理法：顶层配置基本面资产，中层跟进板块轮动，底层小仓位博弈热点；通过严格止损、低杠杆和定期再平衡控制回撤。 5. ​​市场认知 vs. 投资心态​​ • 书中强调：正确的市场认知（导航）比单纯的情绪管理（防火墙）更根本，只有理解资金、政策与情绪的运行逻辑，才能在长期博弈中持续盈利。 6. ​​无效策略反思​​ • 通过“集合竞价虚假申报”及“追热点高抛低吸”等统计案例，揭示依赖信息不对称或题材炒作的策略在监管加强后为何难以持续。 ​​整体特色​​ • ​​实战导向​​：每堂课都配有操作清单、案例复盘和风险提示，帮助读者边学边用。 • ​​体系化思考​​：从信息获取到仓位管理，形成一套闭环式的多维度投资框架。 • ​​适合人群​​：已具备基本投资知识，希望在选股、短线交易与风险控制上进一步提升的个人或初级基金经理。 ​​一句话总结​​：这本书通过 10 堂进阶课程，把“信息—模式—策略—风控”全流程拆解，为投资者提供了一条从认知到执行的赢家之路。

明明一看出版时间挺早的一本书，为何我才读到。超赞的一本书哇，超牛游资成长史，关键是干货满满！再读十遍都可以！ .买入法则 买入法则如下： （1）均线从下降转为水平，而收盘价从平均价的下方向上方移动与均线相交，并超越均线时，形成一个买入信号。 （2）收盘价在均线上方变动，虽然出现回跌，但并没有跌破均线，又回头上升，是买入信号。 （3）收盘价曾一度跌至均线下方，但均线保持上升势头，是买入信号。 （4）收盘价在均线下方运动，但价格不再下跌，这是超卖现象，等上穿均线时，形成一个买入信号。 买点如图1-42所示。 图1-42 2.卖出法则 卖出法则如下： （1）股价在均线上方运动，并呈现上升趋势，离均线越来越远，表明近期买进者都已获利，随后会有获利回吐情况发生，是卖出信号。 （2）均线由向上逐渐转为水平，而股价从平均价的上方与均线相交之后跌至均线下方，说明价格会出现较长时间的下跌，是卖出信号。 （3）收盘价在均线下方移动，反弹时没能涨破均线，而且均线正趋于下降，是卖出信号。 （4）股价在均线附近徘徊，而均线正呈明显的下降趋势，这时也是卖出时机。 操作要点如下： （1）如果股价突破10日均线后没有回调确认就直接开始上涨行情，则该形态就只有一个有效的买点出现。 （2）如果股价在突破10日均线的同时成交量也逐渐放大，就验证了市场上多方强势的信号。在这样的情况下，该形态的看涨信号会更加强烈。 （3）以10日均线作为参照指标比较适合短线操作，这种形态能预示未来一至两周的上涨行情。如果投资者希望获得更加长期的买点，则可以参照30日均线或60日均线。 在一阴破多线形态中的大阴线即将收盘时，市场上的空方强势状态已经基本可以确定，此时投资者应该尽快将手中的股票卖出，回避风险。 复盘自己 （1）高度关注自己的交易模式是否还适合当下的行情。 （2）高度关注当一些股票符合自己的买点时，自己是否买进。 （3）“审问”自己是否严格执行了交易计划，是否买了计划外的股票。 （4）自己是否内心经常患得患失，是否冲动鲁莽，是否心血来潮。 复盘市场本身 这个内容是最重要的部分，狭义的复盘就是指这个内容。 （1）涨跌停复盘。对于所有涨跌停的股票，都必须分析其涨跌停的原因，查看公司的基本面等相关情况。 （2）异动复盘。虽然没有涨停或跌停，但要了解振幅前30名的股票、换手率前30名的股票、成交量前100名的股票、量比前30名的股票，并了解异动的原因。 （3）传闻复盘。针对市场的传闻，了解其原因、真伪。需要特别注意的是，如果是伪消息，则需要分析传播这些伪消息的人背后的意图，这样的消息特别是负面的消息对市场影响很大。 （4）持股复盘。对所持有的股票进行分析，对分时走势和信息面的变化进行复盘。 （5）技术复盘。利用自己的交易体系，反复模拟市场将来的走势，并分析走势形成的原因。 （1）收盘后先打开当日涨幅榜和跌幅榜，看明白每一只股票涨停、跌停的原因，并且搞清楚它们之间有没有板块联动效应。然后检查自己的持仓和这些股票有没有关联，这样可以确定近期的热点和风险板块，把握住大方向。 （2）有了方向，接下来看每天波动2%～5%的有哪些股票，如果有一些个股一直反复出现而又没有大幅飙升，量能也在逐步放大，则要根据目前资金热点以及之前的股性进行分析选择。做中线的可以分批埋伏进去，做短线的就要密切观察其是否到临界起爆点，以便及时跟进。对于那些一直涨幅为负值的股票，虽然可以做超跌反弹的标的，但浪费资金的利用率。 （3）对于个股，首先看自己的持仓股，然后看自选股，决定是否调出个股换进新股。打开一只个股，从分时图开始，按1分钟线、5分钟线、15分钟线、60分钟线、日线、周线、月线、年线看起，看完后想一想和看之前有什么不同。可以说，差别很大，小到细节、大到趋势都在这一张张的K线图和分时图中展现出来。 （4）删除所选出的股票中复牌后没有涨停过、烂板，或者有过涨停但调整超过三天的股票，以及彻底破位对市场不再具备影响的曾经的龙头股。 （5）关注连续涨停板（最好有两个涨停板）、近期强势的股票和当日的龙头股，以及即将开板的新股。 （6）依据大局观分析市场上精神领袖股所处的状态，将明日有可能操作的个股加入自选股中。 （7）查看消息面，将当晚出现消息的个股标记好，并将对明日盘面可能有影响的消息股加入自选股中。 （8）查看龙虎榜大单数据，看看哪些股票是主力进仓，哪些是出货，避免不必要的风险。顺便提一下，有时龙虎榜大单甚至是DDX都有被主力利用反做的情况，要结合情况具体分析，不要轻易上当。 （9）再次结合大盘，以及热点板块、赚钱效应、个股涨幅榜和5分钟涨幅榜，总结当日的操作，并预计明日市场的情况和操盘计划。注意：自选股不要太多，不宜超过15只。 （10）查看多日分时线，可以用来观察操盘手的操作规律。比如，每只股票的波动都有一定的范围和规律，可以利用这个规律做T+0操作，看分时线是看它的波动性，发现规律并顺势操作。多看分时线还可以了解主力的拉升习惯，如抬价式拉升（如2%为一个台阶，整理半小时后再拉升2%）、斜坡式推进（逐步上扬，一直到最高点）、脉冲式爆发等。了解操盘手的操作风格和习惯，对我们跟盘操作非常有用，要想达到这一境界，就必须多看这些图线，多从个股的历史走势中寻找共同点。 趋势>量能>结构 若一只次新股比同行业的老股PE低那就是低估，若一只次新股比所属的主板、创业板或中小板的平均PE低那也可能是低估 收入取决于：①企业所处行业的容量（比如华为所在的通信行业是几万亿元的市场，手机也是）；②企业的商业模式的扩展性、可容性强，有助于企业复制扩张；③管理层团队的经营能力、进取心、眼光。 收入的核心来自获得的市场份额，短时间甚至以牺牲净利润为代价 当天跳空高开3个点以上，做多意愿非常强烈，向上至少有10个点的空间，向下设置5个点止损，赔率足够，此时可以开盘跟进。 当天跳空低开3个点以下，说明股票非常弱势，一般不建议抄底 在集合竞价阶段筛选个股的技巧如下： · 开盘前，将通过各种渠道得来的可能上涨的个股纳入自选股，进行严密监视。比如大的证券报上推荐的个股，不要小看，因为相信和跟风的人很多，这样的声势可以造就莫名的短线强势股。 · 开盘价出来后，判断大盘当日的走势，如果没有问题，就可以选择个股。 · 快速浏览个股，从中选出首笔量大和量比大（越大越好）的个股，并记下股票代码。 · 快速浏览这些个股的日（周）K线等技术指标，做出评价，再复选出技术上支持上涨的个股。 · 开盘成交时，紧盯以上有潜力的个股，如果成交量连续放大，量比也较大，观察卖一、卖二、卖三挂出的单子是否都是三四位数的大单。 · 如果该股连续大单上攻，应立即输入比卖三价格更高的买入价（有优先买入权，且通常以比你出的价低些成交，或者用市价买入）。 · 一般情况下，股价开盘上冲10多分钟后都有回档的时候，此时看准个股买入。 · 如果经验不足，那么在开盘10～15分钟后，综合各种因素，买入具备以上条件的个股，会更安全。 10:30—11:00打新股中签率为0.156%，是全天最高的；9:30—10:00打新股中签率为0.135%，是全天最低的。 什么样的环境中才可以使用涨停板战法呢？ · 大盘处于牛市环境或震荡平衡市环境中。 · 如果大盘K线下降的斜率小于45%，则可以小仓位参与。 · 如果大盘K线下降的斜率大于60%，则禁止参与。 在同样可能涨停的个股中，应优先选择符合以下4个标准的个股。 （1）市场热点板块的龙头个股，这类股很容易得到市场的青睐，最强也最安全。 （2）新兴产业的高成长性小盘股，成长性投资已经成为当今世界成熟资本市场投资的共识。 （3）公司即将迎来企业业绩拐点的股票，投资者只关心股票的未来。 （4）个股流通盘不能太大，一般不超过10亿股。原则上不参与蓝筹股的涨停，盘子太大行情的持续性就差，比如没有哪个主力去炒作中国银行。 采用涨停板战法买入股票的趋势条件如下： · 均线密集缠绕多头排列，股价处于上升趋势中最佳。 · 均线多头排列但离散程度加大，股价处于上升趋势中次之。 当股价长期处于较小区间整理后，均线密集缠绕且拐头略微向上已成多头序列，这是最理想的情况。 弱势环境下的涨停一般多为庄家利用涨停板出货，强行参与被套的概率比较大，只有多头行情和上升趋势中的涨停才有参与的价值，其中在均线密集缠绕且多头排列的情况下安全系数最高。 什么样的股票会荣登龙虎榜 （1）日收盘价涨跌幅偏离值达7%，日振幅达15%，日换手率达20%。 深市分主板、中小板和创业板，每个条件各选前5名上榜；沪市每个条件各选前3名上榜。如果条件相同，则按成交额和成交量降序选取。 （2）连续3个交易日收盘价偏离值累计达到20%（ST和*ST为12%）。 连续3个交易日累计换手率达到20%，且日均换手率与前5个交易日日均换手率的比值达到30倍。 如何跟踪龙虎榜 一般跟踪龙虎榜选股有跟踪机构选股、跟随知名游资选股和机构叠加游资合力进驻选股三种方法。所谓跟踪就是每天将龙虎榜净买入额的前10只个股加入自选股中进行对比、筛选。 1.买卖双方力量对比 （1）买方总金额越大越好。买方席位前5名的总资金要远大于卖方席位前5名的总资金，并且买一的资金要远大于卖一的资金，最好是1.5倍以上，而买一和买二的金额差不能太大。 （2）买方中机构出现的数量越多越好，机构当日买入的金额占总成交金额的比例越大越好，说明一次性锁定筹码集中度高。 （3）若只有游资买入，则有可能是一日行情或波段行情。 （4）若机构和游资同时买入，游资和机构达成共识合力推升股价，那么短线往往爆发力比较强，后市继续上涨的概率也很大。 （5）买方的买一席位最好是机构，并且在卖方的5个席位中最好不出现机构，或者在卖方的5个席位中机构出现的数量越少越好，金额越小越好。 （6）如果卖方的机构席位与买方的机构席位旗鼓相当，或者比买方的机构席位还要多，则说明机构之间的分歧非常大，短期方向具有不确定性，对于交易数据当中的游资席位来说也会打退堂鼓，建议观望等待明朗。 （7）当买方的5个席位均为游资，而卖方的所有席位均为机构时，说明机构早就有出局的想法。这种情况也经常发生在股价炒作末期的高位，机构认为风险较大时就会组团出货，通常会砸至跌停。

2026年看完的第162本书，这是一本纯讲技术分析的书，作者开头会介绍一些技术分析的基础知识，后文穿插着自己对技术分析的理解、自己的技术分析方法等内容。但就技术分析而言看这本书，系统性相对有限。

不系统，没有逻辑的散点式讨论，是不会给人带来学习感的。

原理部分大同小异，案例解构有点意思：D

学会在弱势中空仓，学会控制住追求最低点导致的习惯性瀑布盲狙。大家回想一下，是不是会减少很多大回撤？ 不要轻易去抄底，学会洞察各类游资、基金、“小散”们的心理，才是永恒的绝招。 许多人总吃亏在这一点上，如果大盘大跌崩盘与个股处于跌势阴跌等，弱势中坚决持币，暂时卖空股票就是避免亏损。愿血的教训与新老朋友共勉警惕。祝有缘财源广进！

许多人说炒股就是炒心态，一定程度上讲的确是这样的。不管我们用技术分析，基本面分析还是啥，最重要的是实践，在这个过程中，心态起到了至关重要的作用。 一个优秀的操盘手是不应该被情绪左右的，而在我们的成长路上，也是一路和心态作斗争，买入前希望个股跌一点，买入以后心态截然相反，希望她只涨不跌，这两种心态都是正常的，但在交易过程中却需要摈弃。 客观理性的分析个股走势，恰当时机买入卖出，尽量在这个过程中保持心态平和，永远知道自己在做什么，为什么这样做，长此以往，能力一定会有大幅度提升。

心态是最重要的，道理大家都懂，可是要执行起来难于登天，市场如战场，这话没有一丝虚假。看好的票买入后下跌时总是想着买错了，要赶紧卖出，一卖出不久就大涨，买到了超级牛票又拿不住，一两个涨停就卖出，不久后翻了几倍。大概这就是股市七亏两平一赚永恒不变之真理吧——一个刚入市不久虽然亏损但是正在努力学习的小散！

你值得拥有，你若盛开，蝴蝶身来。好书分享。

入市一两年，只要肯学习的老股民，技术分析能力一般都不差，但是心法更加重要，股市最大的敌人是自己。