股票大作手操盘术

📖《股票大作手操盘术》 >>投资是一个玻璃瓶，外面看简单透明，似乎谁都能一眼看穿。但投资又是个万花筒，因为等你真正上手仔细看，里面的玄妙又会让人晕头转向。 感悟：投资这一行壁垒很高，往往90%的人为10%的人贡献利润。可不管你是否有意向和在投资，看看了解一下此类书籍内容总不是一件坏事哦！ 📖延读相关书籍 《股票作手操盘术》 《股票作手回忆录》 《价值投资五部曲》 《股票投资沉思录》 《新股民入门十课》 《投资真相》 《以交易为生（原书第2版）》 《查理·芒格的投资思想》 《股票投资第一课》 《一本书看透A股》 《投资中不简单的事》 《股票投资入门10堂课》 《看盘细节大全》 《冲刺白马股》 《趋势交易》 《短线操盘实战技法》 《实现财务自由》 《定投十年财务自由》 《价值心法》 《拿铁因素》 读书愉快哦！🍬

读《操盘术》，仿佛穿越时空，与交易大师杰西·利弗莫尔面对面交流，探寻他在风云变幻的金融市场中纵横捭阖的秘诀。 利弗莫尔的交易生涯充满了传奇色彩，他凭借着敏锐的市场洞察力和果断的决策力，在股票和期货市场中创造了惊人的财富。这本书详细记录了他的交易理念和方法。 书中强调了顺势而为的重要性。利弗莫尔认为，市场趋势一旦形成，就会持续一段时间。投资者应该顺应趋势进行交易，而不是逆势而为。这就像在大海中航行，顺着洋流的方向前进，才能更加轻松地到达目的地。同时，他也提醒我们要学会等待，等待合适的交易时机出现。很多时候，耐心比冲动更重要。 利弗莫尔还非常注重风险管理。他深知在交易中，亏损是不可避免的，但关键是要控制好亏损的幅度。他会设置止损点，一旦市场走势与自己的预期不符，就果断止损，避免损失进一步扩大。这种风险意识让他在市场的惊涛骇浪中能够保全自己，等待下一次机会的到来。 《操盘术》是一本值得反复研读的书籍，它就像一座灯塔，为在金融市场中迷茫的投资者指引方向。

第一，判断市场的大趋势所向是投资第一步 第二，股票创新高时，勇于买入和持有；在损失出现的时候及时斩断； 第三，当市场和判断一致时，坚守头寸不动摇； 第四，领头羊永远是买入和关注的重点； 第五，远离内幕交易 一：趋势交易（右侧交易）：当对某只股票有具体看法后，不要急于行动，而是细心观察该股票或市场，按照基本的准则（升势/从最低点已提升一定的点数/成交量）伺机而动；看好还是看淡，必须有充分理由才入市，并且能根据特定的准则，决定什么时候开始入市 选择在心理时间开始交易——也就是走势强劲之时。赚钱并非因为投机买卖，而是因为支持股票的走势非常强劲，只是随大流而已 尊重市场：“市场永不会错，看法则会经常失准。个人看法只要与市场走势不符，便毫无价值。” 不过，千万要记住，要时常亲自做记录，不要假手于人，因为很多新看法会在这一过程中涌现，其他方法都没法帮你。 二：止盈与止损：不要因为股价看似偏高而卖出股票。某只股票由10美元跳升至50美元，你便认为升幅太多。这个时候，要想想如果盈利环境不俗，公司治理亦良好，有什么原因会令股价不能再攀上高峰，基本面没变化，不会改变趋势。。反过来说，千万不要因为某只股票从高位大幅下跌后就买入，因为这种跌势往往是有原因的。 我们在市场中生存必须首先牢记时刻尊重市场，那么，对于正在上涨中的股票，我们应该听其自然任其驰骋，对于买入股票却遭下跌亏损的，显然证明市场和自己的方向判断出现偏差，应该果断清理止损 总结：基本面和趋势没恶化时，不止盈，只止损， 实战案例：军工指数，在6.24日通知要阅兵，到9.3阅兵前的两个月，指数上涨20%多。9.1日趋势消失开始下跌，9.1到9.3日三天一共下跌10个点。 美国衰退式降息，导致恒生科技降息后下跌 避免任何带有风险的事，比如台风来了车停商场停车场，降低自己的风险 常用趋势和形态： 比如，在一个底部区域经常发生的走势组合，再如，一个趋势中途的回档时的经典走势，还有，当过去出现股价见顶时一些常见的量价关系组合。

在涨跌浪潮中打捞人性的真相——读《股票大作手操盘术》 华尔街的灯火总像浸在煤油里的棉线，明明灭灭间，映着无数人攥紧钞票的手。杰西·利弗莫尔的《股票大作手操盘术》，便像从这灯火里递出的一盏旧灯，灯芯跳着不张扬的光，照的不是一夜暴富的捷径，而是藏在涨跌曲线下的人性褶皱。 翻开书页，没有花哨的公式，也没有玄虚的预测，只有一个男人用半生起落攒下的实在话。利弗莫尔不把自己扮成能掐会算的“先知”，反倒像坐在小酒馆里的老伙计，慢腾腾讲起自己栽过的跟头：年轻时信了“内幕消息”，揣着全部家当冲进市场，结果赔得连大衣都当了；以为摸清了市场脾气，逆势加仓想“扳本”，最后看着账户数字一点点消失，像寒冬里融化的雪。他说这些时，没有半句抱怨，只淡淡补一句：“市场从不说谎，说谎的是我们自己的贪婪。” 书里最让人心里发沉的，是他对“交易”的拆解——那哪里是买卖股票，分明是和自己的较量。他写人们看到股价上涨时的模样：手指在柜台前发抖，耳朵里嗡嗡响着别人的欢呼，明明心里知道该停手，脚却像钉在原地，非要等到曲线掉头向下，才慌慌张张地割肉；也写面对亏损时的挣扎：总想着“再等等就会涨回来”，把小亏拖成大亏，最后不得不承认，自己不是输给了市场，是输给了“不甘心”。这些文字没有华丽的修饰，却像一把钝刀，慢慢割开每个人心里都有的那点侥幸。 他也讲该怎么活下来。不是教你抓哪只“牛股”，而是教你像农夫守着麦田那样耐心：先看风向——市场的“最小阻力路径”，其实就藏在价格和成交量里，涨时量能跟上，跌时量能缩着，趋势才真的稳；再等时机——不要在模糊的信号里乱闯，就像猎人不会对着晃动的草丛开枪，要等猎物清清楚楚地出现；最后守规矩——该止损时绝不犹豫，就像遇到暴雨要赶紧收麦，硬扛着只会让麦粒烂在地里。 这本书最特别的，是它的“旧”。百年前的华尔街没有电脑屏幕，没有实时行情，但利弗莫尔写的那些人和事，今天还在一遍遍重演。有人抱着“内幕”兴冲冲入场，有人赚了点小钱就忘了风险，有人亏了钱就怪“运气不好”——人性从未变过，就像潮水涨了又退，退了又涨，永远带着同样的规律。 如果你没碰过股票，读它不会让你变成“操盘高手”，却能让你看清：那些闪烁的数字背后，藏着的其实是每个人的欲望与恐惧。如果你想了解市场的真相，不必急着找“秘籍”，先翻开这本小书，听听一个走过风浪的人，用最实在的话，讲透关于生存与人性的道理。

利弗莫尔的主要投资方法和技术大致如下 ①，投资的第一步是判断市场的大趋势所向； ②，股票创新高时，勇于买入和持有；③，在损失出现的时候及时斩断； ④，当市场和判断一致时，坚守头寸不动摇； ⑤，领头羊永远是买入和关注的重点；⑥，远离内幕交易。 这样的准则听起来很有价值，在我看来这些跟巴菲特的俏皮话没有啥差别，一样都是给了鸡汤没给勺子，对我们交易能力的提升非常有限。 人人都认为利费莫尔的书是投机的圣经，在我看来却只是些似是而非的判断，没啥营养。原因是，这些方法论背后全是经验，没有统计学、概率思维和博弈论，也看不到心理学和脑科学的东西，当然了，利费莫尔时代，这些知识大部分还没有系统化，我们不能苛责利费莫尔，但如果现在一个交易者还在把这些东西奉为圣经，他大概只会远离交易本质。 交易是简单的，但简单的背后需要很多个思维模型的支撑：对赌思维、复利思维、概率思维、正念思维、系统思维、演绎思维、复盘思维等，没有这些思维模型做为底层逻辑，很难拥有一个可靠的交易系统，没有交易系统，也就无所谓交易策略、执行方法和头寸规模确定法则。如果没有交易系统就参与金融交易游戏，就如同穿个小裤衩就面对武装到牙齿的敌人搞决斗一样，死的很难看是迟早的事。

翻译的很一般，我说读的怎么这么难受，还非要加点自己的东西，搞得似是而非的，看到另一本译本，我才发现这些问题，要说自己写的就算了，翻译别人的东西还要加点自己的东西，这不是误人子弟吗 “一千个读者眼中就会有一千个哈姆雷特”，尤其是在交易书籍上，简直是胡闹😓

投资方面的经典书籍不算多，《股票大作手操盘术》算是其中之一。这本书之所以出名，与它的作者——被称为“投机之王”的杰西·利物莫分不开的。作为华尔街千千万万投机客的代表，他依靠投机之术在华尔街生存了近50年，经历了四起四落，最后以破产告终，输光了钱财的同时用一把枪结束了生命。他的成功与失败都值得后人深思。作为他思想的集大成之作，这本书为我们提供了一个宝贵的机会，穿越时空，倾听利物莫。     在开卷之初，利物莫就用很严肃的口吻对人们发出忠告，他说：“（投机）这个游戏愚蠢的人不能玩，懒得动脑子的人不能玩，心里不健全的人不能玩，企图一夜暴富的人不能玩。这些人如果贸然卷入，到头来终究一贫如洗。”这是一位久经沙场的老者对后来者善意的提醒，它并没有通过贬低市场来彰显自己的优秀，相反，他承认市场的强大以及在市场中生存的艰难。换句话说，如果你想在市场中玩这个游戏，至少要智力正常、勤于动脑、心理健康、不妄想一夜暴富，只有这样，你才可能一直玩下去而不至于输个精光。只有将投机当成自己的事业，全身心的投入并不断提高能力，才能生存。     听了忠告，如果你没有知难而退，那么接下来你会首先学到利物莫对于市场的态度。他认为，个人意见要完全服从于市场的变化，“意见千错万错，市场永远不错。对投资者或投机者来说，除非市场按照你的个人意见变化，否则个人意见一文不值。”由于对作者而言，“投机就是预期即将到来的市场运动”，所有操作都是以预测正确为前提的，如果市场没有按照预期发展，那么一定要承认错误。“当第一次认识到自己是错误的时候，就是了结出市之时，应当接受亏损，尽量保持微笑，研究行情纪录以确定导致错误的原因，然后等待下一次大机会。”“不要和市场讨价还价，最重要的，决不可斗胆与之对抗。”     顺势而为是利物莫操盘体系重要的组成部分。他认为，“只要一认清市场运动的确已经发生，顺着潮流驾驭着你的投机之舟就能从中获益。”而对于如何确认趋势已经形成，他给出了一个名词叫做“关键的心理时刻”，即“当前市场运动的力度如此之大，它将率直的向前冲去”。也就是说要突破“临界点”，但是具体的判断标准他并没有说的太明确，看来只能自己在实践中慢慢体会了。     当趋势形成后，一般来说，市场会沿着一定的方向运行下去，中间会有回撤，利物莫将其分为正常的回撤与不正常的回撤。他把“同一天之内，市场起先向上形成了新的极端价位，随后向下回落了6个点乃至更多”的情况视为“不正常”，是危险信号。“6个点”在书中多次出现，可以当做是区分正常与不正常的标准。但是我觉得还得根据实际情况区别适用，尤其在反弹期间，6个点吧不足以形成新的趋势，一定要慎之又慎。     控制风险是这个体系最重要的环节，因为成败的关键就在于对风险的把握上。他说：“确保投机事业持续下去唯一的抉择是，小心守护自己的资本账户，决不允许亏损大到足以威胁未来操作的程度。”除了止损，他还提出另一项行为规则，即“每当他把一个成功的交易平仓了结的时候，总取出一般的利润，储存到保险箱里积蓄起来。”也就是说把账面利润转变为真金白银，降低风险的同时，也为下一次进攻准备了充足的弹药。     以上基本总结了利物莫操盘术的核心内容，构成了一套比较完整的交易体系。这套体系并不复杂，理论上也没有漏洞，应该说适合绝大多数投资者适用。     最后谈一下我对作者的一点思考。记得华尔街有个说法：“你如果能在股市熬十年，你应能不断赚到钱；你如果熬二十年，你的经验将极有借鉴价值；如果熬三十年，那么你定然是极其富有的人。”可是没说熬四十年、五十年会怎样，对于利物莫来说，在华尔街熬到将近第50年的时候，他破产了，然后自杀了，只留下一张字条，上面写着：“我的人生是一场失败。”这是在1940年，他当年63岁。值得一提的是这本书的出版是在同一年。作者以一个成功者的身份介绍成功经验，并广受好评，但作者本人不久之后却落得如此下场，实在让人叹息。利物莫建立了成功的交易体系，曾拥有千万身家，在华尔街呼风唤雨，结局却如此悲惨，这是为什么？     一切都是人性，人性的弱点。与其说他最终被市场打败，倒不如说他败给了自己。四起四落本身就是一个既成功又失败的纪录。俗话说，事不过三，在资本市场里，“死过”一次足以刻骨铭心了，以后会特别注意控制风险。对于利物莫来说，最后一次之前破产过三次，对于像他这样一个善于学习的人来说，应该是足够了。但是他并没有吸取教训，依然过度投机，超出了操盘体系的约束，失败了一次又一次。如果这件事发生在他周围人身上，他一定会像那些人推荐他的书，对他们说：“如果你们早点看到了，就不会这样了。”可是发生在他自己身上的时候，他却忘了该怎么做。另外，我想，他在交易过程中一定使用了杠杆，否则纯粹的炒股几乎是不可能破产的，只有使用了杠杆，才会在短时间内暴富或者破产。     假设那一天利物莫被人开导放弃了自杀的念头，再一次重新开始，那么他将享受到从42年开始的长达20多年的大牛市，凭借他的智慧和经验，失去的一切都会回来，只要他活着。他本可以躺在自家豪宅的高级床垫上寿终正寝，而不是倒在冰冷的地板上；他完全有理由认为自己的一生是成功的，而不是失败的。     正如利物莫所言：“我也是人，也有人性的缺点。”贪婪、恐惧、急躁、冲动、懒惰、自大、健忘等等，都是人性的弱点，如影随形的陪伴我们一生，它们才是真正的对手。

很多方法细节可能已经过时，但是大师的思想依然深邃，特别是经典的观点，值得逐字学习、反复体会。 第一，投资的第一步是判断市场的大趋势所向； 第二，股票创新高时，勇于买入和持有； 第三，在损失出现的时候及时斩断； 第四，当市场和判断一致时，坚守头寸不动摇； 第五，领头羊永远是买入和关注的重点； 第六，远离内幕交易。 还有《大作手回忆录》中的内容，可以相互参考印证。 “华尔街没有新事物” “生市场的气对你没有任何好处” “凡是都有两面，但股市只有一面” “等知道不该做什么才能不亏钱时，你开始学习该做什么才能赢钱” “考虑大盘，而不是个股” “股票永远不会太高，高到让你不能开始买入，也永远不会太低，低到不能开始卖出” “在多头市场看多，在空头市场看空” “投机客一定不能只是个学生，他必须同时是学生和投机客” “总有一个错误在你前边” “关心把事情做得正确，而不是关心赚钱” “股市不会为你的裘皮大衣买单” “身为投机客，我的事业就是支持自己的判断” “在投机交易中，没有什么板上钉钉的事情” “经验会付给你稳定的红利，观察会让你得到最好的明牌” “投机客的勇气就是有信心根据自己的决定行动” “投机成功的基础建立在大家未来会犯过去所犯的错误之上” “不要指望把利润救回来，在还能卖出时赶快脱身” “在景气热潮中，大众总是先赚到很多钱——账面利润，而且始终是账面上的利润” “在华尔街上，狗绝对不会有反对咬狗的愚蠢偏见” “警惕那种神秘人士希望大家相信的解释” “大众应该始终记住股票交易的要素。股票上涨时不需要花精神去解释为什么上涨” 特别是随着对投资体会的加深，阅读到上面的观点更是有种醍醐灌顶的感觉。

这段文字深刻而全面地阐述了投资和投机的本质与挑战，其核心思想围绕着人性、纪律、耐心和领悟力展开。从中可以提炼出以下几个关键观点： 1. 投资的表象与本质 投资表面上透明、简单，但实则复杂且多变。只有深入理解其本质，才能在变化中找到规律。 2. “悟”的重要性 投资的成功不仅依赖于技术和方法，更依赖于对市场规律的领悟和洞察力。方法可以学习，但领悟力因人而异。 3. 人性与市场的关系 市场的波动来源于人性的贪婪和恐惧，这种循环往复的规律使市场的本质未曾改变。 4. 纪律与耐心 优秀的投资者具有严明的纪律和极大的耐心，善于等待关键点的出现，而不是盲目行动。 5. 总结与反思 持续总结经验和教训，是投资者成长和避免重复错误的关键。这种过程是痛苦却必要的。 6. 市场信息与趋势 市场总是对的。投资者需要从趋势、成交量等市场信号中获取指导，而非一味追求原因，否则可能错失时机。 7. 资金管理与情绪控制 成功的投资离不开对资金的管理和情绪的控制。投资者需要以平常心面对得失，同时保持淡泊和冷静。 8. 技术与智慧的结合 投资不是单纯依靠技术，而是由技术升华到智慧的艺术。真正的投资大师往往是技术与智慧的完美结合。 9. 长期积累的重要性 想要取得长期可持续的成功，需要不断学习市场历史和规律，并培养对经典形态的记忆和熟悉。 10. 失败的意义 投资是一场长期的修炼，失败是不可避免的，但正是通过失败，投资者才能提炼出属于自己的交易哲学。 总结 投资不仅是一门技术活，更是一种心智修行。市场的钱永远赚不完，但你的钱可以亏光；市场规律永远不变，但你可以通过领悟它们变得更强。成功属于那些有耐心、懂反思、能坚持的投资者。

1. 确定趋势方向：通过“价格走势+成交量”判断市场是上涨（多头）、下跌（空头）还是震荡；核心是“等待趋势明确再行动”，不猜顶摸底。 ​2. 关键点法则：找到股价的“关键支撑/阻力位”（如前期高点、低点），当股价突破关键点且成交量放大时，才是趋势启动的信号。 1. 建仓：试仓+加仓：先小仓位试仓，确认趋势符合预期后再逐步加仓；避免一次性满仓，控制风险。 ​2. 持仓：跟随趋势：只要股价未跌破“止损关键点”，就持有仓位；不被短期波动干扰，让利润奔跑。 ​3. 平仓：止盈/止损：到达目标盈利位或股价跌破关键点时，果断平仓；止损必须严格执行，避免大亏。 1. 控制情绪：避免因贪婪（赚了想更多）、恐惧（亏了舍不得割）打乱计划；交易是理性行为，而非情绪博弈。 ​2. 独立判断：不跟风消息、不盲从他人，只相信自己的趋势分析和交易规则。 3.交易的秘诀是“简单的规则+严格的执行”，市场永远是对的，交易者要做的是“顺应它，而非对抗它”。