财富传承工具与实务：保险·家族信托·保险金信托

20230418打卡，李升《财富传承工具与实务》100%，这本书解说清晰，引用各类法律条款，以及用案例分析，很快让读者熟悉了财富传承的风险及工具，赠与、继承、保险、信托，前三者与普通家庭息息相关。值得一看

因为工作需要和个人兴趣，一个前辈推荐了这本书。 有些事情在有人看来很简单，不用学习，但是对于我们这些，小白来说，还是很有价值的。 在本书里，概念和案例都有很好的参考价值。会找时间借来纸质书再看一遍。

逻辑清晰 例子比较多 适合大众

看不到风险，其实是最大的风险，只有认识风险，才能更好地管理风险，才有可能守住现有的财富。

对于财富传承工具的入门了解，还是挺全面的，也给了我不少写文章的思路。不过数据有点久远，对于当下很多东西不再适用，比如法律法规，港险实操等

恒大暴雷，许老板的财富转移之术也备受关注。 信托真的是个好东西。有了家族信托，富豪大佬们可以更好的实行风险切割术和财富保全术。不仅可以防止被税，还可以防止被清零。 再穷穷不到老板，再富富不到伙计，韭菜赞镰刀，太阳照常升。 有限责任公司，股东以其出资额为限，对公司承担责任。从用最少的资金，去助力持有上市公司的股份，将杠杆最大化的同时，承担责任的风险最小化。这也是一种风险最小化的妙术。 BVI公司为英属维尔京群岛注册的公司。英属维尔京群岛（The British Virgin Islands, 简称“BVI”）是世界上发展最快的海外离岸投资中心之一 ，BVI公司以其独特的公司特性，一直以来备受青睐，在中国企业境外上市构架中起着特殊的作用。 中国企业为实现境外上市的目的，通常会选择通过VIE（Variable Interest Entity，即可变利益实体）架构的组织架构方式，VIE即镜像映射原理 BVI公司无需申报受益者，无需申报年利润及财务状况，而且无需做账报税缴税，只需保留资料反映经济状况即可； BVI政府为BVI公司提供隐私保护，董事资料和受益人身份相对保密；BVI政府税率低，税务管制较少；在BVI境外经营所得利润无须缴纳利得税，税务处理简单； BVI公司可以在世界各地银行开设离岸账户，账户信息隐秘无需披露 过往，富豪们设立离岸信托，是为了隔离婚姻风险、隔离公司与家族资产风险、防止子女争产反目成仇、避免复杂继承程序、将股份传继后依然保证家族的控股权。正所谓公司倒闭不影响老板发财，穷庙富方丈。

财富传承三大核心问题：传给谁、传什么和怎么传。 真正家族传承其实包括四个维度：管理权传承（标志是CEO/总裁的传承）、治理权传承（标志是董事长的传承）、股权传承（标志是控股股权的传承）和财富传承（标志是家族金融资产的传承）。 还需要考虑三个维度：传承方向、传承数量（高额遗产税是使财富传承缩水最重要的原因之一）和传承控制（实现财富所有权、控制权和受益权的平衡）。 财富管理的常见风险：看不到风险，其实是最大的风险，只有认识风险，才能更好地管理风险，才有可能守住现有的财富。 一、婚姻变动风险 二、资产代持风险 最大的是股权代持： 1.代持人道德风险 2.代持人婚姻风险 3.代持人债务风险 4.代持人人身风险 三、投资理财风险 私营企业主们的风险 根据胡润研究院发布的《2017胡润财富报告》，中国千万高净值人士55%为企业主，而亿万高净值人士中，企业主更是占到了75%！ 一、经营风险 2015年，全国工商联编写的《中国民营企业发展报告》蓝皮书披露，民营企业的平均寿命只有2.9～3.5年。60%的民营企业会在5年内破产，85%在10年内消亡，同时，中国每年有100万家企业倒闭，有20%在亏损，平均每天有2700家企业倒闭。[1] 二、市场风险 打败康师傅的不是统一集团，而是迅速崛起的网络订餐外卖平台。 打败小偷的，不是警察，是支付宝和微信 三、政策风险 对于中小企业主来说，政策风险的防范不仅取决于对国家宏观政策的理解和把握，还要求企业决策人对市场趋势有准确的判断。 四、法律风险 如股权设计、注册手续、记账报税、知识产权保护、办公场所租赁、商业合同拟定、劳动人事制度等。 五、人身风险 六、政商关系风险 健康的、正常的政商关系是民营企业发展壮大的助推剂，在现阶段政府之手仍然无处不在的市场环境中，政商关系是民营企业发展无法回避的现实问题。 七、财产混同风险 八、税务规划风险 九、现金流断裂风险 十、声誉风险 借助工具提前谋划财富传承 一、生前赠与（合同法190条赠予附义务） 二、遗嘱继承（关系复杂，继承纠纷，遗嘱是否规范有效） 《继承法》）规定，遗嘱有五种形式：公证遗嘱、自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱和口头遗嘱。 三、法定继承（复杂且容易产生纠纷） 四、大额人寿保险 1.人寿保险在财富传承上的优势 （1）指定受益人，避免继承纠纷 （2）保障杠杆放大财富 （3）人寿保险身故保险金免交个人所得税 （4）人寿保险具有一定的债务隔离功能 （5）人寿保险可以规划子女婚姻财产 （6）人寿保险私密性较好 2.人寿保险在财富传承上的不足 （1）只能传承现金资产 （2）保险增值功能较弱 （3）投保人先于被保险人身故的风险（注意设置保单架构） 五、家族信托 家族信托是一个法律架构，是一种财产管理和转移的制度安排。 不足主要是起点较高、设计复杂、运作成本也比较高。 对于高净值人士来说，一个好的财富传承的规划应该这样进行： 1.梳理个人资产，明确需求。 2.需要财富规划师、信托专家、法律专家、会计师、税务师等专业人士参与，分析需求，共同设计方案。 3.遗嘱必不可少。应该在专业人士帮助下，提前立下一份合理又有效的遗嘱，对各类资产做出合理安排，最好做公证，并定期更新。但是，要考虑到不管是法定继承还是遗嘱继承都要过继承权公证关，所以可以考虑将一部分非金融资产货币化，采用金融工具来进行规划。 4.现金的传承可以使用生前赠与，并配合大额人寿保险。 5.如果有条件，设立个性化的家族信托是最佳方案。 风险管理的方法也被称为风险管理技术，常见的风险管理技术可以分为避免、预防、自留和转移四种。 保险的功能：具有经济补偿功能（核心功能）、资金融通功能和社会管理功能。 看保险条款，只要看清楚“两个责任”和“六个期间”就可以了。“两个责任”最重要，是指保险责任和免除责任，通俗地说就是“赔什么”和“不赔什么”，“六个期间”一般是通用约定，指保险期间、交费期间、犹豫期、等待期、责任期和宽限期等。 如何购买适合自己的保险 风险的识别：风险在哪里 人生最大的风险其实就三个：走得太早，责任未了；病得太重，无钱医治；活得太久，无依无靠。其实，也就是我们常说的生、老、病、死。 （1）早得太早 需要审视，一旦早走： ●对家庭财务的损失有多少 ●子女教育费用有没有着落 ●老人养老费用是否充足 ●会不会留下债务给家人 早走的原因不外乎两个：意外和疾病 （2）疾病的风险 没有人敢保证自己一辈子不得病。 身患重大疾病，给家庭带来的至少有两大问题：一是大额的医疗费用支出可能会让家庭经济崩溃；二是患病的人如果正值壮年还会使家庭收入大幅减少，进一步加剧家庭的经济问题。 （3）活得太久的风险 活得越久，养老的费用也需要得越多，所以长寿的风险现在也越来越被重视。 投保的顺序：谁先投保 排序的标准是，收入高、家庭责任重和风险大的家庭成员优先，所以一般来说，家庭成员投保顺序从高到低应该是：收入较高的中年、退休养老的老年、无忧无虑的儿童。 保险的排序：先买什么保险 在人生三大风险中，意外和疾病最难预知，也最难控制，所以意外保险和疾病保险是需要优先考虑的。然后寿险和养老年金保险。 保险销售渠道：在哪里买 不管在哪里买到的保险，最后承保的都是保险公司，只要清楚自己需要什么保障就可以。保险是个比较复杂的金融产品，对专业知识要求相对较高，找专业人员全面分析家庭情况再制订保险计划。 利用保险资产隔离保护功能时，需要注意以下几个原则： （1）投保的财产来源合法 （2）投保时机很重要 （3）选择合适的人身保险 （4）合理安排保险合同当事人 保险让子女婚姻财产不混同 1.用年金保险锁定婚内个人财产 保险的税务筹划设计 1、人寿保险理赔金免征个人所得税 2.保单分红是否免征所得税 3.人寿保险理赔金可以规避“遗产税”吗

作为一个金融小白来讲 是一本很不错的入门指南 主要讲了家族办公室中非常重要的一块家族信托和保险以及保险金信托  懂了三块 再去看家族办公室的其他部分也就都能融会贯通了。不过如果想要再进一步更专业的了解家族财富管理及传承更推荐王芳律师家族办公室团队写的《家族财富保障及传承》，从多维度案例角度做切入，可能看的会更过瘾。

作为从业人员来说，这本书就是扫一下吧，但是可以补充不熟悉的其它行业部分，比如保险部分。 但由于这本书是几年前写的，很多实操情况已经有变化。所以智能参考一下了。

专业知识读起来枯燥，但实用，适用于多数应用场景。