期权实战：一本书说透期权

这是一本系统讲解期权各类套利策略的实战读物，从基础的平价、盒式套利，到日历、末日、事件套利，再到垂直组合策略，内容层层递进，框架清晰。书中结合大量真实市场案例拆解逻辑，把抽象的波动率、时间价值、合约折价等概念落地，打破了理论与实操的壁垒。作者不仅讲解交易手法，还剖析机会形成的底层原因，比如资金缺口、市场预期变化等。对于想要系统学习期权套利、建立交易体系的读者而言，本书干货十足，兼具知识性与实用性，是入门进阶的优质参考。

这本书可以说是非常的一般了。主要问题有四点。 1。没有鲜明观点和独特心得。 2。书中有多处内容错误，疏于校对。 3。文中给出了一个非常离谱的观点，那就是作者经过对04至18年的月度统计，和各种估算成本，得出买权在数学期望上可以每个月赚116%。作者出此谬论的原因是对统计数据刻舟求剑，把08牛和15牛这两次极端情况不加分析的加入了样本。对真实情况缺乏钻研精神。严谨的统计至少要把真实的每个月买权价格带入公式吧，然而作者没这么做，作者只是估算了平均买权价。至于买权的优势期和劣势期，应该处理一下数据，分别统计一下高隐波时期，低隐波时期，牛市期，熊市期具体的数学期望。 4。文章最后还给出了在底部实行卖宽胯的例子，和在底部对2100买入的标的进行2300点位的备兑建议。这些组合分解开来都涉及在估值极低的底部区域卖call。这都是严重违背逻辑的，是可能会承担巨大损失或失去巨大利润的行为。 本书有什么可取之处吗？也是有的。 1。本书关于套利的方法说的比较清楚，平值套利和盒式套利还是有用的。 2。有很多历史案例，对我们回忆50etf的历史和过去发生的期权事件有更深的记忆，温故知新，以史为鉴很有好处。 3。对实践中踩踏强平有所强调，并且例举了案例，分析了原因。这种警惕是很重要的，因为这几乎是卖方最大的风险源，2020年3月和2022年3月都曾出现过。

说是商品期权一书，其实主要的例子还是50ETF，对应于标的为商品期货的之商品期权的例子有待丰富；几个商品期权的基本面的分析还是不错的。给80分吧

一般的一本书。书中有不少错误。另外书中最核心的买卖权评分居然公众号都没了，这本书本来估计就是为了卖课的。很一般

这本书写得很好， 大家好好体会! 能学到很多东西

2020年到了期权的门槛，去营业部开户，结果需要先开融资。只开了融资，2021年又去营业部开户。我带了几个问题去，客户经理不懂，又找别人，也没全讲明白。开户完了还要去银行办银衍转账开户。到银行，银行的客户经理也不明白，各种打电话。终于在4点前办完了。 作期权的人太少，我的客户经理说，现在作期权的都是些机构，我说那我是不是没有优势啊。 我作期权的目的很明确，对冲风险。从2015年高点下来到现在已经7年了，出现大行情的可能性越来越大，到了高点怎么办？卖出后等下跌，然后又涨了再追高？2015年在5000点时获利不少，但是在高点附近杀进杀出损失了大半盈利。我不想重蹈覆辙，用期权作对冲是个好的选择。另外，一但高点出现，大概率要跌一两年，这期间能控制亏损就不错了，期权也是个不错的选择。如果认沽期权能获利，我也不会急着去抄底。 这本书还是不错的，本来只是想搞清楚一些常识性问题，但是书里内容超出预期了。各种策略讲的很清楚，虽然对我用处不大。我只想作认购，玩不了认沽，太复杂。我不相信投资公式，期权的各种组合跟量化近似，我相信在投资领域，人工智能打不过人工。 之所以想到作期权，受两本书影响，一本是《大空头》，里面的两个小伙子赌长期的小概率事件，小投入大收益。只要把时间拉长，小概率事件出现的概率很高。另一本书是《随机漫步的傻瓜》，不对称概率和不对称赔率。也就是1%的胜率1000%的赔率，用确定的小损失博取不确定的大收益，我的投资理念就是赌博，但是要寻找有利的概率和赔率，像赌场而不是赌徒。2021年的股票胜率不到50%，但是高赔率依然让我有30%的盈利，相应的上证指数只有几个点的涨幅。 最后提醒自己，不要在期权上下重注，尤其是的收益很好的情况下。只用期权作极端事件，大盘暴涨和暴跌。期权是辅助手段，必须要牢记。

内容挺好，就是正版书要四五百一本，可惜

2015年2月9日，上海证券交易所（简称上交所）推出了首只场内期权品种——50ETF期权。随后不同交易所的豆粕期权、白糖期权、铜期权、玉米期权、棉花期权、橡胶期权等先后上市，丰富的期权品种为投资者带来了更多的选择和可能性。

很不错的一本书，其中的卖沽策略和杠铃策略对资本配置很有共鸣，归根还是做多与做空波动率以卖沽接盘最有效

这本书看得我不太舒服。既然已经是书了，那介绍期权评分表那段就写清楚和仔细了，让大家可以实操。但是书的这部分却让读者去关注公众号，并且要知道具体评分方法还得买课。心里真的很不舒服。