交易员的自我修养系列合集（全8册）

《交易员的自我修养》 就算同桌有世界冠军，你仍有可能赚到盆满钵满，只要同桌的菜鸟足够多。 天天看盘就不相信市场，也不相信自己。 我们在市场之中能力太差了，所以只能选择我们最能赚钱的路径，在大概率赚钱的路径和方法上去走。 很多顶级的公募和私募不会很在乎他的买点和卖点。 如果将牛市的行情比作一条龙，当第九层的人都觉得是牛市的时候，那是龙身摆尾已经到第九层了。 在思想上直接给别人塞“钱”是没有意义的，当你把一个有价值的东西拿出来，他肯伸手去拿才是有智慧的。 每次股灾大家都抱团，因为他们只相信最有竞争力的龙头公司能生存到后面。 用了三年时间看了一万份顶级报告，因为我觉得要加强基本面。 看完之后我才觉得，其实我走了很多白费的路，但是不看完又不知道哪条路是白费的。 做投资不经过两三轮的磨合是不行的。 从开始到稳定盈利要10年，这还是日思夜想的一个状态。 正常情况下一个公司十年的K线就代表他公司的性格了。 当你在第5层楼的时候，已经算是比较高的了。你现在要去到第6层，往更高的维度走，但你不可能打破这个墙，因为毕竟还是肉体之身，不可能用头顶破墙。 所以你还要下来，下来之后走出门口，再走出楼梯，这十几二十个楼梯就是你的经验和考验，这些完成才能进到那个门，走到六楼。 曾宪锋 《交易员的自我修养》 真的是太吓人了，吓坏了，那时候比被捉奸的感觉还害怕，这都不只是一夜回到解放前，直接要回到石器时代了，世界上已经没有你了。 两轮股灾下来，还赚了十几个点，就想明年冠军绝对是我，所以2016年1月1号放假之前全仓做多。 你还记得1月1号宣布什么事情吗？熔断机制。那个就更经典了。我开盘用了8分钟将全仓砍到空仓。 大跌必杀，因为你根本不知道为什么大跌，最恐怖的就是你不知道为什么大跌，先跑了再说，你知道怎么大跌还好说一点。 1929年美国最大的金融风暴，一开始谁都不知道怎么回事，知道也就不叫金融风暴了，都是跌一下才知道的。 敬畏市场，个人在市场面前真的是蝼蚁都不如。 为什么说投资者要找专业机构做投资，其实就是买他的教训。 为什么这么多大咖都讲哲学，因为不可能三言两语就讲清楚自己的投资思路。 从涨停到跌停就已经20了，还要吃两个跌停那就40，两天就爆仓了，怎么等得到它反弹的那一天？ 有些道理是无法教的，直到吃到苦头才会真正学到。 人呐，平时想多点还是有好处的，在最困难的时候还有解决方案，逃疯了的时候还能抓一把吃的，不然这么多灾难不被打死都被饿死了。 曾宪锋 《交易员的自我修养》 买入按照这个执行了，你卖出也一定要按照这个体系执行，坚决执行，坚决再坚决。 错误也是这场游戏的一部分。 估值，在我接下来的投资生涯中，估值都是非常重要的，我的投资理念基本上就是围着这两个字在做，近11年基本上都在做这个事。 再差的市场都有涨停的时候，所以说这个市场应该永远不缺机会。 如果你拿的是好牌，你不敢下重注，那没意义，你赚不到大钱，投资中一定要谨慎，但是你不能过于谨慎。 市场会有三个“底”，第一个底是政策底，第二个是估值底，最后还有一个市场底。 每次大跌之后修复又继续创新高。 投资中最重要的事，其实我还是比较认可巴菲特所说的，保住本金。 投资中最重要的三件事，第一件事是保住本金，第二件事是保住本金，第三件事是做到第一点跟第二点。 市场上财富怎么转移的？99%都是因为随意交易转移的。 始终把风险控制放在第一位，至于说盈利多少，我们后期会按照相对应的条件去做相当的变更，但是风控这块是非常严格的。 投资中最重要的事情就是要保住本金。 要在市场上活下去，只有能活下去，才可能获得最大的收益，活不下去那就是另外一方面。 陈波 陈旭 🌟《交易员的自我修养》 如果不是重仓，我是不会看的。 不一定要供求真的发生了改变，只要大家都觉得要涨了，它就涨了。 数学不能控制金融市场，而心理因素才是控制市场的关键。 行情会有难做的时候，但是它不会一直难做。 不可能一直盘整下去，迟早有一天要突破。 如果没有方式没有纪律的话，就死得还挺快的。 短线我两年里面都亏得差不多了，该亏的亏完了，我知道我如果做短线是怎么个情况。 很后知后觉，总是要亏个好几笔才能意识到。 单子是在突破口进的，还是回踩进的还是怎么样，这些都无所谓，这些没什么好复盘的，这些东西你只要是跟对了趋势就行。 跟到了趋势了就可以了，就没有什么好自责懊恼的，比如我为什么不早一点进，这些都无所谓。 工业品种像原油化工类的，铜等有色金属之类的，包括黑色系列，它们的趋势性不仅流畅，而且上下限的幅度非常大。 农产品它不可能有很大幅度的上涨或者下跌，因为这是关系到民生的问题。 原油如果碰到经济危机或者供给发生问题，它能涨得很高，或者铜可以涨得很高。 关键时刻敢出手，我不会畏畏缩缩的。敢出手，有耐心，他觉得我具备一个交易员所拥有的资质，而且我能拿得住。 陈侃迪 《交易员的自我修养》 在市场的波动之中，我就问自己，我究竟是赚什么钱？我是赚行业成长的钱，赚时间增长的钱，还是赚波动的钱？ 顶尖交易员，他们一直抱着进场仓位一定会设定在某个价位出场的习惯，没有什么额外的想法，一直抱着“理所当然”的感觉。 “这些是我吃饭的东西，就跟吃饭一样重要，你每天能不吃饭吗？” 每天早上一起床，然后脚一踏到地上，就觉得今天大概又可以赚多少钱，这种感觉真的是非常美好。 我们交易的都还是自己的逻辑，而不是市场的行情。 在交易里面有时会不自觉地多做一些无谓的交易。 这些交易总会让你突然亏一笔比较大的，这些通常叫做“手痒单”，我们要尽量避免这些“手痒单”。 有很多人用专业赚到了钱，然后又用稍微不专业的方法亏了回去，这是常常发生的。 大家都希望能够把自己的短处给补齐，而忽略了自己的长处是什么。 遇到熊市时保持手中有现金是一个比较好的方式。 盘中仓位如有超过风险控制范围的，应立即对冲掉；坚守风险及计划交易。 为了要保持随时可进出场的爆发力，事前的计划绝对重要。 只有事先极为清楚你要赚什么钱，当机会来临的时候，你所要做的这件事才会变得非常清晰，而且你会变得很有把握可以赚到这些钱。 交易是收盘后才开始的事 获利都是市场给的，自己唯一可以控制的，只有进场与出场。 只要不输就有机会赚，按照计划通常是最好的决定。 徐华康 🌟《交易员的自我修养》 靠运气赚的钱，最后一定会凭实力亏回去。 人一定要明白一个道理，自己才是一切问题的根源。 读历史久了，看啥就会有点历史眼光，就会明白，人一生，真的不长，除了生死无大事，一切都会过去的。 人呐，不把亏吃够，就不知锅是铁打的。 如果不来股市，你不会知道自己还有这么多的缺点。 对牛弹琴，不是牛的错，是弹琴的人有问题。 当你进入股市，有一个声音在股市的门口对你说：欢迎欢迎，热烈欢迎。只是你听不见而已。 对于初学者来说，你以为你是来赚钱的，其实你是来送钱的，只是你自己不知道而已。 把股票当作一个智力游戏。既然是游戏，不可太认真，又不可不认真。说白了，一时的得失不要太放心上。但要走在正确的道路上。 涨高了，监管就来了。我们要把监管当成市场的一部分。 只有认识到自身的渺小，才是散户成熟的开始。 交易系统是“身经百战+痛不欲生+深度思考+融会贯通”的结果。 股市这一行，本来开始大家都是求财，但后来渐渐地变成求道了。 把最后一根阳线还给主力。毕竟，对于我们散户，趋势股能赚到钱，主力居功甚伟，得存感恩之心。 杨楠 《交易员的自我修养》 我是个钻牛角尖的人，既然做了就没放弃过。 现在主要是看哲学历史类的，主要是对这两类比较感兴趣。 自认为不重要，要市场认可你你才会有价值。 你要做得好，马上就给你奖励，你要做得差，马上就给你“一棍子”。 拥抱假突破，哪儿有那么多真的？ 雨雷 《交易员的自我修养》 草原上你是一只小兔子，你知道狼要吃你，老虎要吃你，狮子要吃你，哪些吃你的你都要知道。 白天出去吃草还是晚上出去吃草，是你自己能把握的，你非要往狼多的地方跑干嘛呢，对吧？ 交易员最大的优势是什么，非常自信，最大的劣势其实也来自于这里，自我设限。 无论哪个市场，风险都来自于人的认知和所承担的风险不匹配。 钱是市场给你赚的。市场死气沉沉的始终在震荡，你赚什么钱？ 只是做好自己而已。当这个行情确实朝好的方向去发展了，你坐上顺风车而已。 在路上 《交易员的自我修养》 只有打不死，你才能成为强者。如果稍微打一下你就死了，那直接就没了，心没了就什么都没了。 从20岁出头我就开始训练这种按照计划行事的个性或生活模式，直接进入到交易的时候就完全匹配。 没有一件是坏事，赔钱也是好事。 按计划行事，交易你的计划，计划你的交易。 在这个行业有工匠精神的话，你的内在会持续自我质变，内在优化之后就会展现在外在。 复杂的东西你也可以说它是精确，但它反而是一个“精确的不正确”，而简单的东西是“不精确的正确”。 共振的时候我该怎么办，不共振的时候我该怎么办，这个模拟的过程时间久了，量有了，产生质变了，很多东西你看一眼就知道了。 站在巨人的肩膀上，然后把巨人的东西变成自己的。 当我不浪费自己的时间，我就不会浪费别人的时间。 自圆其说能够让你赚钱，那就更没有问题了。 在一个人交易的成长路上，基本上都会经历一个不管是外部教育还是自我教育的过程。 不要去控制情绪，顺着它，但是要有效地顺着它，甚至说有效地利用它，因为我们是人，没有那一点情绪我们活着干嘛？ 手痒你就拿一手去做，不要避免手痒单。 不要避开人性，不要害怕人性，要给它出口。一旦有了出口，大事就变小事，小事就变没了。 国学的书是中国人的根。 知道你是谁，知道你的根在哪里的时候，你首先就会意识到自己要赚什么钱，你不会有疑惑，甚至延伸下去。 随缘，不那么强求，因为机会太多了。 黄怡中 《交易员的自我修养》 明天9:30第一个动作我要做什么，第二个动作做什么，先把它调得比较稳当，然后再随着行情去做调整。 一年中发生“黑天鹅”事件的频次差不多有2.5次。 “黑天鹅”这种异常行情是很罕见的，但其实也没大家想象中那么罕见。 我们会针对仓位当中最大亏损去设限，我管你有没有“黑天鹅”，反正我最多就会输到多少，这个数字是我们能接受的。 只有10万块做一手期货，我可能只能做一手股指期货，那你怎么做对冲？因为你没有剩下的资金可以做对冲。 某种程度上虽然报酬率可能会比较高，但是它冒风险的程度也会比较高，因为除了拼单边之外，你几乎没有别的招。 出场完之后好处是什么？你不会再多输半毛钱了，你的数字刹车了。有人说但亏损也赚不回来了，我说急什么，交易机会多得是。 一定要有一些交易狂热，也就是说你必须要热爱这样的一个工作内容，而且你也必须要能够胜任它。 你没看好下什么手，你都不知道行情怎么走。 做交易，你每一个动作都要有它的理由。 王维扬

如同出门拜访了很多大咖，这些大咖真心说了很多经历经验，多好呀。推荐阅读。真心感谢。

这是一套很好的书籍，值得耐心阅读。 . 建立正确的交易认知：交易是“输家的游戏” 选择大于运气：交易是一种主动的选择，而不是靠运气。赚钱是因为选择正确，亏钱是因为选择错误。大多数业余投资者容易将错误归咎于运气，而专业交易员则专注于做正确的选择。 少犯错即赢：投资市场是一场“输家的游戏”。你不需要比巴菲特更聪明，只要比市场上的其他人犯更少的错，甚至不犯致命错误，就能赚到钱。 概率与盈亏比：交易的底层逻辑是概率和盈亏比。不要过分追求高胜率，而要关注“盈利的幅度”和“风险回报效率”。 2. 打造分层的风控体系：活下来是前提 三层防御机制： 单笔风险：每笔交易最多亏损账户的2%（2%法则），防止单个黑天鹅事件。 组合风险：所有持仓的总风险敞口不超过10%-15%，通过低相关品种分散，防止系统性风险。 生存风险：设定账户总回撤上限（如25%-30%），一旦触及强制停止交易，防止心态崩溃导致自我毁灭。 回撤控制：回撤控制得越好，长期复利收益反而越高。避免大幅回撤对长期账户余额的贡献，远超偶尔的大额盈利。 3. 心性与情绪的磨砺：战胜“自我” 克服“手痒”与无聊：很多时候“什么都不做”是最有利可图的决定。优秀的交易员懂得耐心等待明确的信号，而不是为了缓解无聊或急于回本而频繁交易。 自我是敌人：拒绝承认亏损、为了“证明自己是对的”而加倍下注、获胜后的无敌感，都是“自我”在作祟。交易需要极度的谦逊，市场不关心你的自尊。 接纳不确定性：成熟的交易员懂得“尽人事，听天命”。市场总有不可知的一面，要学会与局限共处，不轻贱自我，也不轻易言弃。 4. 交易与生活的融合：反脆弱与自我关怀 动态收敛的组合管理：投资组合管理是一个从适度分散到在真正理解的“卓越生意”上重仓的动态过程。组合的构建应与你的家庭财务状况、风险承受度以及人生阶段相契合。 生活是交易的充电站：保持良好的运动习惯（如跑步）能有效发泄交易中的负面情绪，保持第二天的精力。多读历史、心理学等书籍，有助于提升对人性和大局观的理解。 💡 给我们的启示：成为市场的“理性镜像” 1. 从“预测者”进化为“应对者” 不要试图做一个能精准预测每一只飞鸟轨迹的“鸟类学家”。市场本质是概率游戏，我们应放弃对完美预测的执念，转而专注于设计一套能应对各种市场环境的交易系统。当市场走势符合预期时让利润奔跑，不符合预期时果断止损。 2. 保护本金是第一要务 在追求高收益之前，先问自己：“如果这笔交易亏损50%，我能否承受？”。每一个重大亏损往往都始于一次小小的止损失败。只有活得足够久，复利的光芒才会显现。 3. 交易是认知变现，更是心性修行 交易不仅是技术的博弈，更是心态的较量。它能极其直观地放大你人性中的贪婪、恐惧与傲慢。一个成熟的交易员，最终会将投资组合变成自己认知、耐心与价值观的外化，在喧哗的市场中安静地守护核心，实现“知行合一”。 4. 拥抱“反脆弱” 真正的强者不是仅仅在压力下保持不变（坚韧），而是在压力和波动中变得更强（反脆弱）。通过刻意的小额试错（如模拟账户中的“错误交易”训练）来建立对失败的免疫力，在混乱和不确定性中发现并抓住属于自己的机会。

多年前，我曾零散地啃完这套书的每一本单册，再读这套全集，少了初见时的兴奋，多了回甘般的顿悟。首次阅读时，我追逐的是具体战术与技巧；而今重览，方觉真正的精华隐藏在字缝之间；那些对贪婪的克制、对不确定性的敬畏、对执行力的苛求。交易之道，不在预测而在应对，不在输赢而在纪律。好书如良师，每读一遍，都在不同阶段给出恰如其分的点拨。此番重读，收获的不仅是知识复利，更是心智边界的又一次扩展。

《交易员的自我修养》重点 交易者，重修心，訪諸賢，匯實情 市難測，莫妄明，棄預測，善應形 求生存，第一程，保本金，慎傾盈 辨概率，忘勝靈，輸亦份，莫怨憎 制計劃，篤執行，盤後思，盤中行 戒手癢，戒躁爭，無機會，寧守寧 分風險，設限層，遇黑鵝，有緩兵 己之短，勿苦拼，揚己長，擇徑行 運氣利，莫自矜，憑巧得，必還傾 知渺小，懷畏敬，市場律，不徇情 建體系，歷痛經，融己身，非襲成 虧為師，歷磨錠，千般挫，煉心性 貴復盤，日自省，去固執，務開明 取眾長，辨偽真，存思辨，防倥倖 少錯失，即為贏，久歷練，方大成

最近几个月，利用碎片化时间，恶补了世界最前沿技术，产品，创新与商业化，自然科学，世界秩序与国内宏观经济，大国博弈，贸易战，人工智能发展史，AI基建，芯片，半导体，产业链等与资本市场相关的知识点，确实挺烧脑，导致头发白了好几根，但对我的帮助不是一两句话能说清或某一级别的提升，而是质的飞跃，脑洞大开，终身受益。商业，技术，资本市场相辅相成，同频共振，做好某一自己擅长的领域需要很长时间与极致专注。 有时候回头想想，特别痛苦，这一生，绕了很多弯，如果早10年或15年前，在我年少的时候，有这些认知与格局，就不是现在所处的局面了，好在什么时候开始都不晚，只期望自己往后的日子能身心健康，慢慢改变所处的现状。 路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。一直在路上！

专业投资人做正确的行动，而业余投资人不断犯下错误，而且他们并不知道错在哪里。 当股市见顶或触底时，业余投资人最有可能犯下“非受迫性失误”​，因为在每一个极度乐观或悲观的情况下，你不知道该怎么做。 专业投资人会做出不一样的决定，别人不想要的，他们买进，别人渴望得到的，他们卖出，他们非常熟悉这场游戏的规则，也有自己的经验总结出的方法。

这套《交易员的自我修养》共八册，每册访谈了一位资深交易员，分别是徐华康，杨楠，陈侃迪，雨雷（网名：在路上），曾宪峰，陈波，陈旭（与前一位同册），黄怡中，王维扬。 这套书的优点在于剥离了枯燥的理论，直接展现了成功交易者在实战中的思维方式、心路历程和职业轨迹。缺点也很明显，不适合初学者读，但适合有一定交易经验的人阅读。 里面每位大佬的经验分享，都是一个个干货，可以帮助读者绕开交易上的弯路，提升认知维度。 书中部分观点： 交易始终是概率游戏，需摒弃唯技术论的思想，认识到技术分析的局限性。 在初入交易时应先建立耐心，纪律和风险优先理念，理解初期亏损是常态，交易时需注意资金管理，初期轻仓操作、严格止损止盈，控制单笔亏损幅度。 在交易这项长期活动中需要保持开放心态，从不同交易员的经验中汲取适合自己的方法，逐步形成个性化交易体系。

书中提到的股神，谈话记录是一般泛泛观点。他们之所以挣很多很多钱的东西，没有漏一点，书友闲暇之余可以翻翻。

尽管不是每个交易员的观点我都同意，但他们的思维方式值得我们去了解。交易员这个职业存在很大的幸存者偏差现象，相比其他行业，交易这个行业更加残酷，九死一生，他们的经验有可能是在错误的总结归纳之下获得的，刚好遇到符合他们交易模式的大势。可以说，交易这条路，成功可能来源于运气，失败也可能来源于运气。尸骨累累的失败者墓冢之上，是上帝筛选下来的成功者幸运儿，他们并不比失败者强多少。塔勒布在《随机漫步的傻瓜》一书中，经常用“炸毁”一词来描述成功交易者的悲剧。 也许若干年之后，文中的交易者有些人会泯然众人，业绩归于平淡，也许在不同的市场环境下，他们的交易模式会失效，他们在书中归纳出来的交易方法论很可能在未来时空会频频受挫，因此，我在阅读本系列书籍的时候，重点不在于他们的方法论 和他们对市场的看法和预测，而在于他们对市场风险的敬畏之心，对交易事业的长期展望。简单来说，就是了解和思考他们的思维模式，这一点对任何投资流派来说都是适用的。 思维方式代表着一个人的价值观。价值观决定成败。