威科夫股票交易与投资分析

这是本指导市场分析和炒股的神作。没有搜到威科夫先生的炒股成绩，但看他书里的一句话，有一次一年只做了3笔交易，挣了本金7倍的钱。微信读书里关于遵循他的方法炒股的书很少，其他解读他的方法的书都不如他自己写的书写得好，他书中的建议很多对现代乃至以后如何炒股都是正确的，但不能简单地把他的建议用在交易上，而是要深刻地揣摩他的建议的基础，想想什么是解释当下市场的正确原因，如果不确定，或者存在疑问，那就暂时离开市场，再去模拟操作。他把市场轮动、散户为啥不挣钱（一买就跌，一卖就涨）解释得很清楚。他的方法比其他的方法都管用，只是学习时需要付出更大的努力，他也说每次交易不一定都正确，只要保证挣钱的交易挣的钱超过亏损的交易就行。而且，他说看图表的能力可以从不懂到普通，再到优秀和卓越，在卓越的基础上，才能有直觉。很多人就是在尚处于普通水平时太相信自己的直觉而导致失败的。他的方法不仅适用于日线，也适合长线投资，只是看图表的侧重点不一样。现在基金经理有几亿到几百亿资金，建仓和卖出时肯定是分波段操作的，所以威科夫先生的方法管用。他的方法跟价值投资和趋势投资也不矛盾。这本书值得多读。反复领会精神。

威科夫，重量价，观供需，辨主家。 底吸筹，震仓诈，弹簧试，筹码纳。 量温和，启拉升，阻力破，步步腾。 至高位，忙派发，诱追涨，筹码卸。 派发毕，势转下，支撑破，速避煞。 察信号，勿臆猜，设止损，慎安排。 循市况，随势行，非圣杯，忌妄赢。

市场的运行要经历四个主要阶段：（1） 吸筹；（2）拉升；（3）派筹；（4）下跌。 经验丰富的操盘手知道，通过让股票在相当长的时间内保持低迷和冷清，很容易让散户放弃手中的筹码。大多数的市场追随者，至少是消息不太灵通的股民，是出了名的没有耐心。他们渴望进行交易，认为买入了股票后，股价就应该立马上涨，特别是当牛市正在形成或者已经形成时，这类人会不断地买入活跃的股票。当股价没有继续上涨时，这些情绪化的买方会大失所望，把手里持有的股票抛售掉，这种“震仓”的效果相当好。若股价盘整一段时间或下跌，散户会对持有的股票失去耐心，并买入其他“将上涨”的股票，而且又是在高点买入的。很多时候，他们刚卖出股票，股价就上涨了，因为股票的庄家已经施计将那些不成熟的投资者踢出局了。同时，他们会把那些“看起来”出色、表现颇为强势的股票以高价卖给那些市场追随者。 原理是老生常谈，且易于理解，但能运用好这一原理的人却很少。

非常好的基础性技术书籍，给了我很多交易上的启发，前几章需要多读几遍才能理解得更深。止损单的重要性被反复强调，就是排版不太舒服。但交易是艺术不是技术，很多细节还是得靠自己悟。

我理解的维科夫不是怎样识别一张走势图，而是怎样从价格、成交量和时间留下的痕迹里，推测市场参与者的行为；然后让市场之后的表现不断证明或否定自己的推测。真正的交易能力是经过长期观察以后形成一套属于自己的、能够不断在动态中推衍行情，解释市场、又能够被市场证伪的世界模型。

最终还是看完了，对于没有系统的人来说还是有一些启蒙作用，涉及到的面很多（但都只是泛泛而谈），可以作为系统框架参考。对于进阶交易员完全可以不看，内容老旧且对每个交易环节讲的都比较浅，他的重点只是量价分析，但量价分析的内容部分对比现在的很多书籍来说还是太陈旧无用了。 被个精神病患者说了些废话后，又看了一遍。并没有改变我对这本书的看法。 作者的点数图方法可以忽略，没必要，既复杂用处也不大，也可能是我没发现其中的奥秘吧，因为我的交易分析里面“时间”是一个非常重要的因素，不能被忽略。 然后，整体核心还是四个步骤定义“吸筹”“拉升”“派发”“反转”，通过不同的价格阶段配合成交量来判断其处于什么阶段。有没有用呢？有，但有多大用呢？我以为并没有那么大的用。 有用： 1.主要是在启动阶段（等等其他阶段）分析价格突破和回调时的放量和缩量可以得出结论趋势启动是否有效。 2.这个是我的经验：量价组合分析可以判断出支撑阻力位的有没有力量，配合结构准确力会进一步提升。但需要时间验证，所以我接受不了点数图。 用处不大原因是：价格发展结构才是核心，突破后支撑了，不管是放量还是缩量，那都是市场接受了这个价格。量能里面到底是哪部分占多占少，无法分辨，操盘手或大户或机构，入场或卖出应该都会根据流动性的量来买货或出货。很难分辨清楚，但价格就很直观。 例如：一瓶可乐以前是3块，只要变成5块了就大概率会减少买入，不用量来判断。但量可以辅助参考这个价格是否被普遍接受。 研究了无数的技术分析书籍，各种技术指标，算法，微积分，统计学等等，最后还是觉得缠论最有用，前29篇的内容，后面有些扯淡。威廉姆斯的书和缠论非常相似，但两者还是有很大的区别都非常有价值。 就这些吧，有不同思路的可以诚心交流，你有你的看法这是你的权利，但别装纯探信息后喷粪，你喷粪我也可以接受，只要你真的有货。别喷了又说不出个所以然来，就别来自取其辱。 你若有不同看法，说出你的理由和看法，我们可以加友深度探讨都可以。

作为一个学习过多种方法踩了无数坑的过来人我真不建议大家学习威科夫，因为学会的人越多我这个靠着威科夫方法稳定盈利的就越没有优势。所以我建议大家学习打板龙头战法这种简单易学来钱快的，威科夫这种晦涩难懂只能赚小钱的就由我笑纳好了

《威科夫股票交易与投资分析》是一本由具有45年操盘经验的理查德•D.威科夫所写的畅销书，创作于20世纪30年代。作者理查德•D.威科夫自1911年就开始发行名为《趋势通讯》（The Trend Letter）的股票投资周报，对股市庄家操纵市场牟利的行为作了详尽的描述。本书针对作者多年对股票与投资的分析和研究成果，对股票交易与投资分步骤、分过程进行了非常详细的阐述。同时，本书作为作者的经典之作，对当前我国股票市场的发展和股票爱好者具有重要的指导意义和借鉴意义。

原来这就是<The Richard D.Wyckoff Method of Trading and ainvesting in Stocks>的直译版本，也就是孟洪涛的<擒庄秘籍>另一版本，不同的翻译版本。 做交易必读呀，看完这个再去看英文原版，或者英语好直接看英文原版。 图文排版确实一言难尽…其实也可以把图全部打印下来，然后拿着读

任何事情想要取得成功都是要付出艰辛努力的。向在没有计算机的时代靠手工完成股市图表并利用其战胜市场的威科夫先生致敬。 威科夫理论滤掉所有干扰因素只留下价格变动、成交量及价格变动与成交量的关系三要素即仅从股价运行自身来研判股市运行的思维方式无疑是正确的。同时威科夫揭示了价格是由供需或者说买卖双方力量相对强弱博弈的结果，也说明了价格反过来可以引导供需力量的变化，即某一阶段极点价格是由综合操盘手最先挂出来测试市场供需情绪的引子，其通过市场反应来确定价格向阻力最小的方向运行。