供应链金融（第3版）

《供应链金融（第3版）》 宋华 15个笔记 ◆ 第3章 供应链金融交易形态与单元 >> 仓单质押是指借方企业以物流企业（中介方）开出的仓单作为质押物向银行申请贷款的信贷业务，是物流企业参与下的权利质押业务 >> 国际信用保险及信用管理服务机构科法斯集团发布的《科法斯中国企业信用风险报告-2020》显示，2019年，中国中小企业支付状况平均信用期限稳定在86天。 >> 更为甚者，遭遇超长期逾期付款（超过180天）且金额超过全年营业额10%的被调查中小企业的比例，从2018年的21%增至2019年的27%。其中最为严重的行业有建筑（30%）、运输（30%）、能源（29%）和汽车（28%） >> 明保理和暗保理 >> 有担保的保理和无担保的保理 >> 有追索权的保理和无追索权的保理 >> 在会计处理上，有追索权的保理视同以应收账款做担保的短期借款 >> 事实上，在涉及大型装备的行业中，融资租赁保理是较为常见的一种模式。在租赁业务中，由于出租方需要在初期投入大量资金，而后才能从承租人处收取租金，出租方的资金压力较大，融资租赁保理业务正是为了解决这一问题而产生的。 >> 保理池融资是指将一个或多个具有不同买方、不同期限、不同金额的应收账款全部一次性转让给保理商或银行，保理商或银行根据累计的应收账款给予融资。 ◆ 第9章 全球供应链金融发展态势与模式 >> 根据麦肯锡(2015)的报告，全球范围内供应链金融业务收入自2010年至2014年实现了年均20%的增长；到2019年以后，供应链金融业务收入规模仍能维持15%以上的增速 >> 根据该调查反映的状况，企业中各管理功能/要素对供应链金融开展贡献度最大的是财务和采购，其次是管理和现代信息通信技术(ICT)。相反，物流和销售对促进供应链金融开展的作用较小（见图9-1）。由此可以看出，目前供应链金融仍然主要是为了帮助主体企业更好地维系上游供应商而实施，此外，通过有效的管理和信息化来实施供应链金融成为目前大多数企业的重要手段。 >> 目前主要实施的供应链金融产品仍然是基于应收账款的反向保理，但是从发展趋势看，存货/仓单融资、订单融资和动态折扣成为主体企业下一步考虑的重要金融产品 >> 从促进供应链金融开展的推动者看，即从协助企业开展供应链金融服务的组织类型看（见图9-5），全球供应链金融的推动者仍然以商业银行和保理商为主，但是从发展趋势看，越来越多的物流服务商、平台服务商以及供应商成为推动供应链金融发展的新生力量。 ◆ 第10章 供应链金融风险管控 >> 从授信理念上看，流动资金贷款注重对企业的财务实力、担保方式、企业规模、净资产、负债率、赢利能力、现金流等指标的考核，还款来源主要是企业利润、综合现金流，确定贷款额度和期限需要依靠授信人员根据财务状况测算，一般难以科学、准确地加以确定，准确性较差，且容易产生资金挪用风险；而自偿性贸易融资业务注重贸易背景的真实性和企业物流、资金流的有效锁定，期限严格与贸易周期匹配，具有明显的自偿性 >> 自偿性贸易融资产品设计本身即包含较强的风险控制，主要工具有：动产质押和抵押、单据控制（退税托管、国内信用证）、个人无限连带责任以及关联方责任捆绑等。其他风险控制措施还包括：(1)根据货物状况、买卖价格、同品质货物市场价格、评估价格以及市场行情等因素审慎确定货物价值，也就是货物或品种的准入制度；(2)根据货物变现难易程度和价格稳定程度，按货物价值的一定折扣发放贷款，同时书面约定信贷债权存续期货物价值下降的防范措施，如规定当货物价值下降约定幅度时，申请授信的客户应当及时追加货物或另行追加担保等，这一点在手机等货物的贸易融资中体现得尤为明显；(3)增加客户股东或主要管理层的个人连带保证和资产担保责任；(4)根据归还贷款金额情况释放被控制货物；(5)随着贸易关系链的延伸，将授信偿还与贸易关系中有实力的关联方进行责任捆绑，以实现风险控制。对于以动产质押为主要方式控制货物的，必须注意：一是审核出质动产的权属；二是慎重选择动产保管的第三方，必须有拥有所有权的仓储场所、完善的管理制度、专业的管理设备和技术；三是规范质押物出入库管理。同时，还应该逐步建立贸易产品市场行情动态监测和分析机制，做好贸易产品的市场运行监测，这在一定程度上可以避免道德风险和虚假贸易风险。

供应链金融本质还是金融，虽然不做这行了，但概念不能少。想起了王安石的《青苗法》，中国最早的供应链金融，结果被玩坏了，改革失败了！ 大数据，区块链等创新技术在供应链金融中的应用可以读读，读完更有吹嘘的资本，但万变不离其宗，别忘了金融的本质！ 再看一下，书中举例子的企业有几家还活着？

这是市面上比较少讲供应链金融的书籍！ 内容比较全，从各个角度（企业，金融，平台）等逐一介绍，而且还介绍了关于安全运营的东西！ 里面有基础，也有一些新技术应用，有概念，有实例 但就是这个实例，有的地方就像写在公众号，一带而过，有的地方就像推广某个平台，从平台背景说起，但供应链自身的东西还是少了！ 所以本书可以跳着看，当然仅仅是本人的看法！

纸质版看了两遍,感觉还可以，只是里面有明显的错漏,还需要校对

总体看本书比较全面介绍了供应链金融的历史沿革以及涉及的模式和公司等，但美中不足的是部分概念题材重复，可以再精炼一下。

太棒了，找课本居然在微信读书翻到了，不用再买一本了（好耶！😆）

简单看一下就可以了，太多概念性东西，对于专业人士来说，太繁琐，对于非专业人士来说，太繁琐。

供应链金融理解起来有点难 看书的过程茅塞顿开