指数基金定投——普通人的低风险理财之路

总结这几点核心谨记： 按照十年为一个周期看： 定投宽基指数基金（如沪深300指数基金、创业板指数基金、恒生中国企业指数基金、标准普尔500指数基金、纳斯达克100指数基金、科创板50指数基金等）的年化收益率大概在7%～15%，以10年为一个周期来看，赚钱的概率几乎是百分之百。 温馨提示，一定要节约开支。这主要依靠记账来减少不必要的开支，延迟满足自己的物质欲望，不浪费可以用来定投的每一分钱。在开支这件事上，你要让自己“无路可走”，才能真正逼着自己省钱，而且你越省钱，就越容易节约开支，因为花钱会上瘾，只要你还有办法获得钱，就会去透支消费。 如果选择每月定投，我们不必择时；如果选择投入大笔资金，我们就选择在市场相对便宜的时候买入产品。 定投最大的核心是存储更多的本金，属于强制储蓄。如果你经常预测市场，那么很可能定投的机会很少，你最后获得的收益也很少。但是无论你在什么时候开始定投，将时间拉长到10年，甚至20年，总收益都相差无几。 在购买一家公司的股票时，我们一定要先了解这家公司的生意模式，可以借鉴别人的选择，但是自己也一定要了解这家公司，否则在漫长的岁月中，你早晚会犯错误，更不用说进行价值投资了。 选择定投指数基金的原因： 第一，从长远来看，定投指数基金肯定可以获得正收益，你只有赚多或赚少的问题。 第二，定投指数基金可以强制你储蓄，让你每月都有奋斗的目标。 第三，定投指数基金不需要你具有很强的能力，更不需要你有一定的社会关系和资源。 第四，定投指数基金不需要你现在很有钱，只要你每月能够有稳定的收入，变富只是时间长短的问题。 第五，定投指数基金不需要你付出很多时间，甚至几乎不需要你在这件事上花费精力，你要做的就是每月努力工作，按时定投。 设定好目标后，一定不能随意改变，宁愿一开始将目标设置得低一些，也不要在设定好目标后再降低定投金额，因为降低一次就会降低第二次。相反，如果设定的目标一直在上升，那种“正反馈”的快乐会促使你更加努力工作，继续提高定投目标。 进入资本市场获取长期收益只有三条路： 第一条路是进行价值投资，通过选定行业趋势上升、业绩稳定增长的价值股，在具有安全边际时买入并长期持有； 第二条路是在目前国民经济发展向好时买入代表国民经济大趋势的指数基金； 第三条路是把钱交给价值投资资产管理人（这类人比较少）。总之，最重要的事情是提升自我认知，途径就是“读万卷书，行万里路”！ 从今天开始，希望大家做好以下三点。 (1)退出所有能退出的炒股微信群，否则你的情绪一定会被误导。 (2)删除跟股票有关的个人微信号，特别是与配资相关的微信号。那些人都是拉你进入深渊的诱惑。虽然我的这些话可能会得罪某一部分人，但是为了大家的“生命安全”，我宁愿得罪这一小波人。如果我的粉丝中有人在做与配资相关的工作，我建议你转行，因为赚这些钱真的害人不浅，最重要的是，这件事本身风险很大，也不合法！最后，希望大家也不要做融资融券，因为虽然它的杠杆小，但杠杆毕竟是杠杆，当你遇到极端行情的时候会完全没有还击之力！ (3)删除所有财经App。建议大家平时少看财经新闻，有些媒体只为博眼球，煽风点火，误导大众！看财经新闻除了会影响你的情绪，让你做出错误的决定，没有其他用处。 如果你可以做到以上三点，你在投资方面就会避开很多坑！ 那我们究竟要做什么呢？答案如下。 不管市场上涨或下跌，我们都坚持定投指数基金，如果遇到市场连续大跌的情况，可以加倍定投。另外，我们可以找一些关于价值投资的书仔细研读，如《反脆弱》《聪明的投资者》《黑天鹅》《怎样选择成长股》《巴菲特致股东的信》等。把这些书多读上几遍，一定比你看那些影响你情绪的财经新闻更有价值。看完这些书之后，你会发现你的心情越来越平静了，投资生活也越来越快乐了！ 时时刻刻把风险防范放在第一位，做确定性高的事，才能让我们的资产节节攀高。真正的价值投资者，即使垃圾股上涨100倍也不会心动，因为只要保证自己不亏损就已经战胜了市场上70%的散户了。 💪💪💪价值投资的私募基金 我们继续分析，比如每月定投6000元，10年后总资产大约是146万元，然后你从此不再定投，用这146万元的本金继续投资该指数基金，20年后，本金与收益一共会变成多少呢？通过投资收益计算器，我们可以得出图5-8所示的结果，本金与收益一共可以达到大约680万元。 要与对的人做伴要做对的事

《指数基金定投——普通人的低风险理财之路》的核心内容 ​​一、指数基金定投的核心逻辑​​ ​​长期复利效应​​ 通过定期定额投资指数基金，利用复利积累财富。例如：每月定投 1000 元，年化收益率 12%-13%，10 年后本金加收益约 23 万元。 ​​关键点​​：分期投入能降低市场波动风险，长期持有可平滑成本，避免择时陷阱。 ​​分散风险与低门槛​​ 指数基金跟踪市场整体表现（如沪深 300 包含 A 股价值股），避免个股暴雷风险。定投门槛低（100 元起），适合收入不高的群体积累“第一桶金”。 ​​二、定投指数基金的优势​​ ​​操作简单​​ ​​定期定额​​：固定时间（如每月发薪后第二个交易日）投入固定金额，无需复杂择时。 ​​平摊成本​​：市场波动时自动“低位多买、高位少买”，降低整体成本。 ​​反脆弱性​​ 市场下跌时定投可摊薄成本，牛市时积累的份额在高位卖出收益更高。 例：2020 年创业板指数基金定投案例显示，长期收益显著高于短期投机。 ​​适合普通投资者​​ 避免主动基金的管理费与业绩波动风险，宽基指数基金（如沪深 300）更稳健。 巴菲特与门徒合伙企业的赌约印证了指数基金的长期优势。 ​​三、定投操作的关键方法​​ ​​基金选择​​ ​​宽基指数优先​​：如沪深 300、标普 500，覆盖行业广泛，抗周期性强。 ​​增强型指数基金​​：在跟踪指数的基础上通过主动管理获取超额收益。 ​​定投策略优化​​ ​​“微笑曲线”法则​​：市场低迷时加倍定投，高位分批止盈。 ​​时间点选择​​：每月固定日期定投，长期收益与周定投差异不大，但月定投更易坚持。 ​​心态与纪律​​ 避免频繁调整定投金额，坚持“止盈不止损”。 牛市中可分批卖出，避免“过早止盈”；熊市中保持定投节奏，利用下跌摊低成本。 ​​四、注意事项与误区​​ ​​避免高收益陷阱​​ 不盲目追求短期高收益，警惕行业指数基金和主动管理型基金的波动风险。 例：科创板 50 指数基金需关注长期成长性，而非短期炒作。 ​​合理控制仓位​​ 根据收入水平调整定投金额（如月薪 5000 元可定投 1000 元），避免过度消费。 工资增长时可逐步增加定投比例。 ​​长期视角​​ 定投 10 年以上才能显著体现复利效应，短期亏损无需焦虑。 例：纳斯达克 100 指数过去 20 年年化收益率超 15%，长期持有收益可观。 ​​五、与其他理财方式的对比​​ ​​类别​​ ​​指数基金定投​​ ​​银行理财​​ ​​股票投资​​ ​​风险​​ 低（分散风险） 低（固定收益） 高（波动剧烈） ​​收益​​ 中等至高（长期复利） 稳定但偏低 潜在高收益，但风险大 ​​操作难度​​ 低（自动定投） 低 高（需择时择股） ​​适合人群​​ 普通投资者 保守型投资者 高风险承受能力者 ​​六、实战建议​​ ​​组合配置​​ 以宽基指数基金为主（如沪深 300），搭配少量行业指数基金（如科技、消费）。 参考“阴阳买卖法”：牛市分批卖出，熊市加倍定投。 ​​工具选择​​ 通过支付宝、天天基金等平台操作，注意选择管理费低的基金。 避免被基金排名误导，关注长期业绩和指数代表性。 ​​财务目标规划​​ 若目标为退休后月入 5 万元，需从年轻时开始定投，每月至少投入 5000 元。 参考案例：月薪 5000 元者，每月定投 1000 元，10 年后本金 + 收益约 23 万元。

语言通俗易懂，复利计算很好。 现在直接拿定投多少、复利多少、年限多少，直接问AI比如豆包、元宝，就可以知道答案，到年限末可以拥有多少资产。 原来总觉得房子车子才是最重要的资产，无法理解富人大部分资产在股市里？因为觉得股市会亏，怎么算资产呢？ 现在发现之前买的房子亏了100万，买的理财和基金还比较坚挺，去年4月小小试水买的自由现金流ETF已经涨了40%，才发现，一切都是资产，都会有涨有跌。都要放在大盘子里来看。 房子会贬值，也有可能有那么一天现金才是最值钱的东西，这真的不是不可能的，虽然可能性比较低。 所以人还是要一直打开自己的大脑接受新的认知，否则不知道哪一个决策就会让你损失一百万，或者让你赚到你想象不到的钱。 当然，风险控制是很重要的，虽然定投指数基金基本稳妥，但是也得有一定的择时的能力，这个择时的指标就是“只看市盈率”。追涨杀跌的本质，就是在市盈率高的时候买入而市盈率低的时候卖出，之前的业绩根本不用看只会影响到我们的判断。 现在不管是A股还是美股，市盈率都很高了，所以现在最好的操作就是按兵不动，积累资金池，也就是我们的子弹。但是这又不是每个人都可以做到的。你有钱，让你不投不买，你按耐得住吗？就像让你锦衣夜行，你觉得自己有很多子弹忍不住想试试枪好不好，你贪婪的小我让你没有办法尊重客观规律，被市场打几巴掌才会老实。 不断的坚持学习，先用小钱尝试着投资，用书上的理论武装大脑，用真实的投资体感武装身体情绪。也许有一天我会有自己独特的一套投资逻辑，拥有很多很多财富。 先定一个小目标，我某一天一定要拥有1000万（仅仅指生钱的股票基金，不包括房子车子）！！！ 不要为自己加油，加油没有用。 我祈求自己拥有越来越多的智慧，驾驭越来越多财富。

大家不要在选择定投时间点上花费多余的精力，只要保证在每月发工资的次日能够自动扣费成功即可。大家应该把精力全部放在本职工作上，争取升职加薪，赚取更多的现金来增加每月定投的金额，这样大家一定会越来越富有。

一句话核心：以十年、二十年等超长期限定投宽基指数基金，是工薪族投资理财的最好方法。 从复利三要素（本金、时间、收益率）来看，定投是一种强制储蓄本金的手段，而代表国家整体经济形势的宽基指数基金虽然有动荡，但将年限拉至十年二十年刻度，从历史的视角来看指数一定会越长越高，所以收益率得到了保障。李笑来提过一个一个观点：不管个人体感如何，时代总是在越来越好，而作者在书中分析指数基金的不同时也提到：从人类历史上最早出现证券到现在几百年的时间里，还没有出现一个指数倒闭，或跌下去没有涨起来的情况。所以指数跌下去再涨起来的可能性是100%。如果你不相信指数会永生，不相信它会涨起来，那么你应该离开股市。 从三要素延伸开来又可以得出，本金要求开源（精进主业，提高收入）节流（节省支出）、时间（放平心态，超长期持有）、收益率（选择风险低整体向好的宽基指数基金，避免高风险投机操作）。 所以工薪族该做的是尽早、尽多定投宽基指数基金，同时远离高风险的股基短期投机操作，坚持超长期定投，等待复利的奇迹。 值得一提，书中比较触动我的点是投资对心态的影响，很多股市人情绪被k线套牢，投资直接影响心态，心态又反作用影响投资判断，如此循环。而宽基定投分摊了风险，可以将人从这种折磨里解套，回归生活，回归财富本身的意义。 书是公众号文章合集，体系性不强，整本书都在强调价值投资这种需要漫长的时间来利滚利的方案，强调慢慢变富稳稳变富才是投资的正确答案，一夜暴富是属于极少数人的幸运，绝大多数投机者都是市场里被收割的部分，不过选择权在读者手里。 书里还提到了一些关于选择增强型宽基指数、阴买阳卖等优化方案，这些是选择价值投资后可以深入研究的细节，但大方向始终在强调投资需谨慎，远离高风险操作，选择让时间陪你慢慢变富。希望十年后我可以带着我的财富再翻开这本书。

目前市面上比较主流的标的指数有沪深300指数、中证500指数、标准普尔500指数、纳斯达克100指数和恒生中国企业指数等。这几个指数对应的A股基金产品有很多，我先列几只交易比较活跃的ETF，供大家参考。 跟踪沪深300指数的基金产品有很多，有开放式基金，也有ETF。沪市的沪深300ETF（基金代码：510300）和深市的沪深300ETF（基金代码：159919） 同样，跟踪中证500指数的基金产品也包括开放式基金和ETF，如鹏华中证500ETF（基金代码：159982）等。 跟踪标准普尔500指数的基金产品包括易方达标普500指数人民币A（基金代码：161125）等。 跟踪纳斯达克100指数的基金产品包括广发纳指100 ETF联接人民币(QDII)A（基金代码：270042）等。 跟踪恒生中国企业指数的基金产品有H股ETF（基金代码：510900）。 一个人永远赚不到自己认知能力以外的钱，即使侥幸“赚”到了，那这些钱也只是暂存在你这里，你迟早要将它们还回去。 如果你投资了跟踪红利指数的基金，每年你可以稳稳地享受现金分红，这样的指数特别适合老年人，比其他理财产品安全很多。 时间是我们的朋友而不是敌人，我们的贪念才是最大的敌人！

本书比较适合投资小白作为入门书籍进行阅读。 全书三分之二可以用一句话总结：一定要坚持指数基金的定投。翻来覆去说的都是为什么要定投以及定投的好处。可以说作者苦口婆心的劝广大投资者坚持价值投资理念，真的有被洗脑（是好的洗脑），看完让人坚定定投的决心，所以这部分虽然重复略显啰嗦，但是易读，可以读的很快。全程读下来很快。 以下是我比较有感悟和共鸣的一些观点： 1、相比赚钱，不亏损更重要。 结合我自己短暂的炒股经验，这段时间A股市场表现慢牛，前期的投机短线交易中短短几天取得了10%的收益，得快钱的爽感让我迅速上头，忘掉了亏损的风险，直接all in ，结果就是把利润全都亏掉，一切回到原点。幸运的是一次让我立马清醒，只是亏掉利润，本金还在，事后反思是自己违背了价值投资理念的原则，开始进行投机短线操作。被几个涨停板冲昏了头，只看到赚钱，却忘了风险。巴菲特和芒格的做法是，耐心等待投资机会，不乱投不亏损耐心等待机会。还是那句话，凭运气赚到的钱，会凭实力亏掉。 2、投资是反人性的，买在无人问津时，卖在人声鼎沸时。 其实我在19年的时候，那个时候大二，接触到了理财，还专门花钱买了投资的课程，知道要定投。所以践行了几个月结果市场行情不好，就不了了之了，现在看来就是没有彻底理解价值投资的理念，不然那是多么好的低吸时期。20年在最高位上买了通富微电，32的价格买入，结果一路跌，导致4年我都没有打开股票账户，也没碰过股票，那个时候虽然不懂但是也知道不做自己不懂的交易，所以完全不眼红涨停，不敢碰股票。直到24年的一波短暂的上升行情，我才重新对基金的股票进行了解。最终通富微电亏损100元卖掉，当时觉得被套牢了，一旦差不多回本我立马解套卖掉。结果一路上涨，现在已经到了每股52元的价位。当时买通富微电也是在网上推荐是半导体行业的龙头股。这一次的经验让我深切的体会到，选择龙头股，在低位加仓耐心等待，回报是巨大的。问题就在于你如何去确定对方是龙头股并且处于低位并且一定会涨，只要分析一只，就够了。 之前看到涨，我就开心，看到亏损我就厌恶。现在基本可以做到转变观念，下跌是我的机会，不在厌恶账面上的损失。 3、其次关于基金定投 基金的选择书中推荐的就是沪深300指数增强基金，中证500指数增强等这几个基金。长期定投的收益确实比较确定，前提是把时间最少以5年一个单位，可以获得10%左右的收益。但是如果想要再优化，那就是在低位的时候加倍定投以及高位的时候减少定投，不投以及甚至抛出一部分。 感谢作者不厌其烦反复在书中洗脑，让我坚定了价值投资的信念，今年打算开始好好认真学习武装大脑，积累投资经验，定投和股票两手抓，毕竟年轻，具有一定的风险承受能力。

这本书反复来讲确实就是三件事 ​1.定投指数基金是强制储蓄 2.定投宽基比买股票强 ​3.定投指数不择时不挑基 这里有几个情况： 1.它是针对大多数普通股民们说的，通书都在游说股市小白散户（小韭菜）们定投指数基金。假如你有能力选到几只价值股，并且盈利，那…这本书不适合你。 2.作者是从一个很长的时间跨度来看待指数基金的。比如至少三到五年，但是他更推荐十年甚至更久。而从十年这样的跨度来看，各个指数收益率差距并不太大。所以为了省事，他建议不择时不挑基（建议的是大盘，如沪深300等） ​ ​3.假如你愿意稍微花点时间，是可以对比选择一下基金的。尽管长远看，收益率差异不大，但是毕竟有差异。书中也稍微讲了下如何挑选。 ​ ​这本书的思想应该是传承于《聪明的投资者》，格雷厄姆针对防御型投资者也讲了指数基金定投。同时，巴菲特非常推崇定投。 ​ ​咳咳，当然了，我觉得这种指数基金定投。首先是适合投资理财的小白，因为长远看是不会损失本金（短期还是有亏损的）。其次，在你进行股票投资时，配置下指数定投，更是一种保险。而不是相反。 ​ ​虽然我对股市所谓的“七亏二平一盈”没概念，但我知道我肯定不是最聪明的，所以先做最保险的事情。日后有能力选几只价值股，或许可以为家庭资产锦上添花。但在此之前，我还是保守着吧。

我是小白，看到这本书字少且自称通俗易懂，所以决定从这本开始。 这本书应该是公众号文章的集合，系统性不强，反反复复就讲几个观念，观念确实是很重要的，但是彻底搞懂、具体实操之类的，还需要阅读别的书才行。虽然书中有所谓“手把手”教买，但是感觉各种分析还是比较理想化。而作者所说的，还需要十年这样长的时间才能亲身验证。但至少也是一种可能，看起来也比较容易实现。 总结： 1.选择增强型宽基指数基金进行定投，坚定持有，十年后（乃至更长时间）可获得可观收益，不费力，风险小。需要做的是努力提高能力赚更多的钱，少进行不必要的消费而把钱用于投资，如每月定投5000，十年后有100万；市场波动时要hold住，不要忍不住追涨杀跌，做时间的朋友。至于具体选哪支基金，哪天开始定投，作者说长期看来差别不大（除了某一支），关键是早点开始。低位时可多投，高位时可少投甚至赎回，一次性大资金购买更要如此，相比之下定投最为省心。

指数基金定投才是适合所有散户的投资方式，而且是唯一一条适合散户走的路。一定不要选择短线搏杀杀！巴菲特用“十年赌约”也证明了指数基金定投是普通民众在资本市场赚钱的最佳路径 买指数就是相信未来，就是相信未来发展，大a就是中国经济发展，纳斯达克就是美国经济发展，标普500就是美国科技发展。 现在对各位来说，最紧迫的事情不是赚多少钱，而是先解决亏损的问题，做到在股市里不亏钱，那么剩下的机会都能赚钱。特别是如果大家现在的本金比较少，那么更要解决亏损的问题，绝不能因为本金少，就希望在股市里赚快钱，最后连仅有的本金都亏进去了。如果唯一能下蛋的“鸡”都没有了，大家还怎么可能通过“下蛋”赚取人生的第一个100万元呢？ 等大家还没有足够的存款来购买基金的时候，最值得花费我们精力的还是提高工作能力。 一方面，大家要通过不断学习提高工作能力，增强自己未来产出现金的能力。另一方面，大家要努力工作，争取加薪，让自己有更多的本金可以买入指数基金。 而且大家要注意在买入后不要频繁买进和卖出，导致利润被手续费“吃光”。 大家只要在选入心仪的指数基金后，耐心持有或者长期定投它的收益率超过银行利息的概率为90%以上。而且指数基金相比于其他基金几乎没有倒闭的可能 一定要节约钱，因为初期投资本就资金短缺，如果我们还大手大脚的消费，那么我们是很难获利的。 我最近越来越觉得看书来做基金是一个很靠谱的事情。因为我们每天犯的错误，其实之前的人都犯过了，我们何必要自己真金白银地交学费呢？之前的人都替我们交过了，我们只要花一点钱购买这些书，然后把盯盘的时间用来看书里总结的教训，我们就可以迅速成长，并且省下很多钱，甚至赚很多钱 每个月定投 一定要记住，买基金不能暴富，想暴富不如去买彩票，概率更大一点。 一定要用闲钱来投资基金，比如721账户里的家庭理财账户，这样短期的亏损并不会影响到你的心态，你也可以更好的长期持有 我们对于任何理财产品都要有当低预期，基金都是依靠时间的复利来产生收益的。 与其花更多精力来研究基金股票，不如好好工作，挣钱来定投的收益更高 宽基指数，增强型指数