以交易为生：20余年惊人获利，短线交易大师的内训体系

多年来一直坚持巴菲特的价值投资，对短线操作、高频量化交易了解不多，一度认为这种方式不适合散户，很容易成为庄家的炮灰。 看完本书才意识到，我以前的观点很片面，长线投资、短线交易存在巨大差异。 时刻谨记：交易员不是投资者！ 短线交易只关注交易本身，做多也可以做空，每天都是一场战斗，果断执行当天了结获利。 做交易要掌握2个核心技能，一是不断磨炼交易技巧，二是严格遵守纪律。 一、高频交易需遵循7条纪律 1、合理准备 没做好合理的准备？那就准备亏损吧！ 2、前期功课 努力做足“赚快钱”的功课 3、耐心 耐心寻找极佳入场点 4、详细的交易计划 每次做两份详细的离场计划，盈利时如何获利退出？大幅波动时如何止损？ 5、自律 长期成功依靠严格的自律。通过坚持锻炼身体，让你拥有更健康、更自律的头脑。 6、沟通 分享真实交易比提意见更有价值 7、复盘 让复盘重要交易成为每日习惯 二、交易员失败5大原因 1、没有仔细倾听市场 2、不够真心热爱，怎能全身投入？ 3、走势与预期相反，却不坚决离场 4、对稳定赢利有不切实际的预期 5、相比赚钱，更想满足自负心理 三、可交易股具备5个特征 1、刚发布过新闻 2、开盘前股价波动超过3% 3、每天成交量在100万股以上 4、日内可以达到3个点位以上的波动 5、可以找到明确的阻力位或支撑位，价格变化由真实的参与者推动。

书中强调，交易并非简单的买卖，而是一个系统工程，需要交易者具备扎实的知识、良好的心态和严格的纪律。技术分析是交易的重要工具，通过对图表和指标的研究，我们可以发现市场的规律和趋势。但作者也提醒我们，技术分析并非万能，不能仅仅依赖它来做出决策。 心态在交易中起着至关重要的作用。恐惧和贪婪是交易者最大的敌人，它们会让我们失去理智，做出错误的判断。在市场波动时，保持冷静和理性，不被情绪左右，才能做出明智的决策。同时，我们要学会接受失败，每一次失败都是一次学习的机会，它能让我们更加了解市场和自己。 纪律是交易成功的保障。制定合理的交易计划，并严格按照计划执行，不随意更改。止损和止盈是交易中必不可少的环节，它们能帮助我们控制风险，保护本金。

没看完，实话说，作为职业量化投资人，看到作者号称能达到95%的胜率，5:1的盈亏比，而且是日内交易，我只能呵呵了，宇宙的钱都被你赚完了，你还写什么书搞什么培训啊？！带着好奇心，去亚马逊看了下评论，果不其然，各位如下自品... My review also describes their shocking Annual Report Reviewed in the United States on April 24, 2014 The T3 Trading Group Annual Report (Form X-17A-5) can be downloaded from Edgar on the SEC website. In 2012, 99.89 percent of T3 Trading's revenues came from the monthly fees and the trading fees its proprietary traders paid to the company ($15,106,432). Only 0.106 percent of T3 Trading's revenues came from its share of the trading profits ($16,082). T3 Trading charges its traders for every share they trade. Traders are discouraged from trading a low number of shares per trade even if their trades lose a lot of money and even if they are placing the same number of trades. What are the odds of being a successful trader at T3 Trading Group? In 2012, all of the traders at T3 Trading had $53,607 in trading profits. The traders' share was $37,525 (70%), and T3 Trading's share was $16,082 (30%). It is possible that 799 out of 800 traders received nothing, and one trader received $37,525. It is possible that 798 out of 800 traders received nothing, and two traders received $18,762.50 each (the equivalent of a $9.38 per hour full-time job). It is possible that the top one percent of the 800 traders received $4,690.62 each, and the remaining 792 traders received nothing. No wonder most traders resign in a short period of time 交易利润1万6美元，不到公司总利润的千分之一，这还是来自800个交易员，或者说被忽悠的客户，晕死。作者应该是美国日内交易行业的成功学大师吧！

自我认知改造如何影响交易决策？ 自我认知改造的本质是让交易者先弄清“我是谁、我擅长什么、我在哪些情境下容易犯错”，再据此调整交易行为。具体到决策层面，体现在以下几个方面： 1. ​​识别并拆除情绪性偏见​​ • 许多交易失败源于“非正确不可”的心理需求，即一旦被套就非要证明自己最初判断正确。这种偏见会让交易者迟迟不愿离场，扩大亏损。 • 通过自我观察和记录，交易者能及早发现这种倾向，设定自动止损或改用更保守的仓位管理，让决策摆脱情绪拉扯。 2. ​​让策略匹配个人优势​​ • 市场瞬息万变，没有一种策略适合所有交易者。自营交易环境尤其残酷：你的成绩就写在屏幕上，任何人都看得见。 • 只有充分认知自己在速度、耐心、风险承受度等方面的优劣势，才能选择与之匹配的交易风格（如高频日内、趋势跟踪或事件驱动），从而提高执行一致性。 3. ​​细化“如果-那么”规则，提升决断速度​​ • 新手阶段就开始用书面形式梳理“如果……就……”逻辑，被作者称为最重要的训练之一。清晰的触发条件、出场标准和仓位规划，能把决策流程压缩到几秒钟内完成，避免临盘再做情绪化调整。 4. ​​动态复盘与迭代​​ • 自我认知不是一次性工程，而是与市场互动的循环：每次交易后回顾决策背景、情绪状态和执行细节，再针对性改进。这样能使交易体系保持“活”的状态，而不是停留在纸面模型。 5. ​​风险管理与自尊分离​​ • 当亏损发生时，成熟的自我认知让交易者把“亏损”看成数据点而非对个人价值的评判，从而更快平仓、等待下一次机会；相反，把账户表现和个人成败绑定会放大恐惧，导致守着亏损不放或盲目摊平。 ​​总结​​ 自我认知改造＝发现思维漏洞＋修正情绪偏差＋建立匹配自身特质的规则体系。当这三件事做好后，交易决策会变得更果断、可复制，也更容易在长期市场变化中保持适应性。

从方法论来说，任何一个交易高手，从来都不会是从导师身上学来的，这意味着，交易技术只可意会不可言传，很难从一个人身上遗传到另一个人身上。不管是欧美还是中国，想要开班去缔造出一个不世出之交易天才，是不太可能做得到的。教育培训只能做到从庸才到专才，但并不会教出真正的天才，这好比巴西玩野球的球童，最终的球王都不是从专业的培训班出来的。因此，对此类以培训交易员为目的的书籍，我保持保留态度。 本书探讨了很多问题，比如对行情的讨论，对技术分析指标的运用，对世界政治时政对金融市场影响的解读，对交易员培训的细节，以及与交易员交流改进的辅导过程，这些都不是最重要的内容。本书最重要的内容是作者对交易员心理的细致描写，对交易成败的成因总结，对市场预测的不信任态度 等等。这些才是帮助一个交易员在把握交易机会和扼住交易风险的重要门锁匙。 换言之，本书可以跳着看，有一半的糟粕，一半的有用内容。另外，我对交易从来不带偏见，但是我对预测有极强烈偏见和反感，特别是信誓旦旦的预测。 此外，本书有几个令人颇为不解的矛盾点，如有时候作者认为短期内浮盈过满一定要平仓落袋为安（这意味着作者认为短期预测是有必要的），有时候作者认为不要在意浮盈，短期持仓不如中长期持仓（这意味着作者正在放弃对行情的预测，对盈亏有过高的宽容度）。显然，想要在不同的市场环境下，做到中短期之间的持仓平衡，是很难做到的，实际上，这东西仍然非常主观，主观意味着没有纪律可言，需要强大的预测能力和逆人性能力。恕我才疏学浅，我认为如果你坚守了某一个准则，就一定以铁的纪律去严格执行，比如如果你偏好短线，就一定要在短时间框架里面斩仓，不论盈亏；如果你是做中长线，那么对趋势的演进要有强大的容错率，允许自己大赚大亏，而不在乎风暴之中的小浪花有多么漂亮。

这本书有很多名字，但我依然喜欢。我多么期望有一天中国的金融市场也允许甚至欢迎自主交易商的存在，允许做空，允许一些不良公司被市场淘汰掉…… 我们的金融市场，为何不能敬畏天道、敬畏人心、敬畏市场？ 一个国家的金融不昌，其他行业就只能痛苦挣扎了。一个国家的金融市场孱弱，也只有被其他发达金融体蹂躏收割的份了。 我喜欢作者是写作风格，尤其喜欢他的起外号能力。交易是一种能力，虽然短线交易也需要智慧，但更多的是需要技术。

被翻译毁掉的好书。 我是先读了原版，然后看到微信读书有翻译版打开读的。 再次证明有能力还是要读原版，哪怕是找 AI 帮你翻译也行。 本书最重要的概念就是 one good trade（一笔好交易），多么精准简洁的概念，居然能翻译成“伺机而动”这种不明所以的东西，完完全全毁了这本书。 而中文的标题也投机取巧，如果你正文把 one good trade 翻译成“伺机而动”，为什么标题不叫“伺机而动”，而是蹭别人书名《以交易为生》 最后，客观的说，这本书在欧美短线交易圈子里还是很受认可的（这是 AI 告诉我的）

SMB资本内训一部分，强调通过纪律、技巧与策略三大支柱成为职业交易员。纪律上要求耐心等待最佳风险比点位，交易前制定离场计划并坚决止损；技巧上专注筛选事件驱动的“可交易股”，学会解读盘口和成交明细；策略上则需建立适合自己的系统并每日复盘迭代。书中详解的“时尚迟到”日内策略，追求约3:1的收益风险比。核心理念并非预测市场，而是做好每一笔交易的管理，将昨天的亏损留在昨天，专注于下一次交易，持续适应市场变化。 市场不可以预测，以一场动态博弈平衡。本书通过培训交易员短线操作，实现资本放大策略是有限范围内可行，在成长的美股里大部分都能够获利。投机是对未知市场的，一次冒险游戏，也是对未来的期许。有些“投机”冒险是市场不断成熟的过程。值得一读。

二刷这本书，读完有了不一样的收获。在交易中遇到的一些问题，在这里也都找到了答案。 书中有句话说的特别好:“我们是交易员，不是投资者。这个游戏叫交易，而不是投资。”散户就要搞清楚自己的身份，“价值投资”，并不适合散户。 最近A股虽然反弹了2天，但目前的市场是股灾，加之还有两个交易日就要过春节了，虽然证监会此时换帅，但接下来市场该如何走，恐怕都还是个未知数。 交易是一个往口袋里装钱的生意，而不是可以随便丢掉几周血汗钱的游戏。对待自己的每一次交易，一定要严谨。书中的交易员门都很优秀，读完本书，让我在这些优秀的人当中学到了不少，也点醒了我在些交易中存在的一些问题、以及心中很多模糊的东西，都变得清晰了。 苏大才子曾说过:“旧书不厌百回读，熟读精思子自知。”

以交易为生并不容易。 每一笔交易都在赌方向，顺势可能趋势反转，逆势可能趋势继续延续，这是概率问题。 如何在赌错方向时减少损失，赌对方向时扩大利润，这是技术和心理问题。 稳定的盈利是多方面综合的结果。