Python金融量化实战
欧晨
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欧晨
近年来，固定收益市场规模、产品类别、投资实践等都呈现跨越式发展，相关从业人员的教育需求也与日俱增。固定收益市场是一个重要的投资市场，了解这个市场的规律对成为一个合格的投资与风险管理人员来说至关重要。 本书巧妙地将固定收益市场的相关知识和Python语言的编程实践结合起来，通过12章内容，由浅入深地介绍了中国固定收益市场的情况，并给出了具体的 Python 分析案例。全书内容翔实，参考价值较高，涉及中国固定收益市场介绍，债券的计息基准与应计利息的计算，债券的净价、全价与到期收益率的计算，收益率曲线与构建，债券的估值与风险计量，债券的会计与损益归因分析，债券现券交易方式，回购与债券借贷，国债期货与标准债券远期，利率互换，利率期权，信用衍生品等内容。 本书内容全面，实战性强，通俗易懂，适合固定收益领域的从业者及想要进入这一领域工作的读者阅读。
利率互换是一种金融合约，交易双方根据同种货币的名义本金，交换不同利率计算的利息流。 基本概念 利率互换不涉及本金的交换，而是根据约定的名义本金，交易双方交换以不同利率计算的利息。通常，一方支付固定利率，另一方支付浮动利率。 交易机制 · 固定利率与浮动利率互换: 这是最常见的利率互换形式。一方希望获得固定利率贷款，而另一方希望获得浮动利率贷款。通过互换，双方可以降低融资成本。 · 其他形式: 也可以进行浮动利率与浮动利率的互换，或固定利率与固定利率的互换，依据市场需求和各自比较优势而定。 市场作用 利率互换的主要功能是利率风险管理和降低融资成本。通过将固定利率和浮动利率进行互换，企业可以更好地管理其财务成本，适应不同的市场利率环境。 相关因素 · 名义本金: 在互换期间保持不变，作为计算利息的基础。 · 支付频率: 可以是每月、每季度或每年，常见的是每季度一次。 · 参考利率: 如LIBOR（伦敦同业银行间放款利率），常用于浮动利率的计息依据。