趋势交易（原书第2版）

作者建议：主炒期货、加高倍杠杆，当月涨20%后追涨、全球全市场投资、每天交易、用别人的钱炒股，我寻思着这不是让普通人最快上天台的方法吗？看着看着才注意到，这本书不是写给普通投资者的，而是那些有志于成为职业期货交易员的大佬们。对不起，打扰了，我只能学到以下知识（和思考）： 1、极简原则往往代表着高效、可执行和持久，提高胜算，复利就是建立在胜多输少的基础上的。 2、交易纪律比战法更重要。 3、做难而正确的事，捷径往往是歧途，如果捷径能走得通，为啥世界上大多数的人都在涌入捷径，而能抵达终点的却没几个？ 4、趋势跟踪就是右侧追涨，高点买入，在更高点卖出。 5、某个交易品种在一个月内已经上涨了20%，而且刚刚出现大幅飙升，显示出极度超买的迹象，此时你却应当大举买入。 6、从长期看，波动率越高的策略，盈利性也越高。这取决于自己的风险承受能力。 7、单吊一只股票或ETF风险极大 8、本书买入的两种策略：一是在价格向上突破时买入，需要找到一种判断价格突破的好方法；二是使用一些经典的趋势指标，如移动平均线，并根据各种交叉规则决定买卖点位。 9、入场大家都会，突破快慢均线，且前一个月增长超20%，买入；但卖出一定要按照纪律来，价格突破2条均线，一定要卖出，不要以为那是入场的机会，因为可能会有更低的价格等着你，导致你前期的收益损失殆尽。除非你开始就不是趋势交易者，要按照自己的交易主线来安排策略。 10、如果某个交易品种的移动平均线的快线高于慢线，这就意味着该品种处于上升趋势。既然趋势是上升的，我们的买入依据是：如果价格走势和我们的操作背道而驰，我们可以以很小的代价迅速止损，而如果价格继续上涨，我们理论上面临着无限的上涨空间。趋势交易的核心，尤其A股只能做多。 11、如果今天的收盘价高于或等于过去100天内的最高收盘价，我们就在下一个交易日开仓买入，当收盘价达到50天内的最低点时卖出平多。这里重点是下一个交易日，大跌则是当日清仓或下一个交易日才补仓。 12、纳指回撤体感比大A好多了，经常V型反转。 13、适合只能做多的市场交易规则： · 交易品种只覆盖上升趋势板块。 · 如果30天均线高于60天均线，则趋势看涨。 · 如果30天均线低于60天均线，则趋势看跌。 · 如果趋势看涨，则在价格创下60天新高时做多。 · 如果价格下跌至30天低点，或趋势转为看跌，则多头离场。 14、在牛市中，如果价格从过去20天的最高收盘价回落超过其三倍的真实波幅均值，买入开仓。如果趋势转为下跌，离场。 15、设定过高的交易目标意味着承担过多的风险，而承担过多的风险意味着你迟早会失败。贪婪者，注定面临重大回撤。 16、分散化是关键，因为你根本无法预测哪些品种或板块在未来会有更好的表现。应用到股市开超市？？

整本书的核心可以概括为一句话：投资对象的价格走势移动平均线的快线与慢线交叉时，意味着上升或下降趋势的出现，认准突破的时机顺势介入，做多或做空，并容忍一定的波折与回撤，就可以在趋势完成之时获得利润的回报。💰

核心有用的就介绍了趋势突破，反转，箱体，然后收益完全依靠上帝模式知道期货什么时候多什么时候空揭露出来一堆的时间收益率，然后一堆无关重要的什么仓位，什么规则的说明书一样的内容占据大部分章节文字，可以说浪费时间

第二版还是很有诚意的更新了到 21 年的业绩数据，这也是看的最有感触的部分，高回撤连续回撤遭遇到的时候的心理挑战，专业基金经理一样难受。新增的逆势与期限结构部分也给出了不错的新的探索思路，市场只要有仍然也肯定具有高效的无效，趋势追踪仍然是可以获利的量化方向。多策略多品种多周期多交易所。

趋势交易是在高点买入，在更高点卖出，注意这条可能不适合大a。最好不要把投入的资产当成现实中的金钱，否则会产生情绪干扰。

《趋势交易法》按主题归类总结（仅提炼你划线重点） 一、交易本质与底层认知 🧠 核心知识点 1. 交易的本质：看似是意识行为，实则是潜意识的习惯行为；不同阶段、不同视野，对交易的领悟完全不同。 2. 交易的核心矛盾：交易是违背人性的，潜意识天生不接受亏损，但亏损是交易系统的必然组成部分，这是多数人失败的根本原因。 3. 成功交易公式：30%科学盈利的交易系统 + 70%战胜自我的修行 = 成功；目标是成为10%盈利者，平均盈亏比＞2.5，外汇月均获利100点以上。 4. 趋势交易的核心逻辑：只做大概率事件，上升趋势中入场点上涨概率＞60%，下降趋势中入场点下跌概率＞60%，靠大数法则实现稳定盈利。 交易落地 • 彻底接受亏损是交易成本，不把亏损等同于个人失败； • 用系统约束潜意识，让正确交易成为习惯，而非靠意志力对抗； • 只做高概率入场点，不赌小概率反转。 二、投资者交易失败的10大核心根源 ❌ 1. 不接受亏损的交易 • 根源：动物本性（趋利避害）+ 个人自由社会无外部约束，潜意识拒绝亏损； • 后果：盈利时肯定系统，亏损时否定系统，永远无法形成固定交易模型。 2. 没有固定的交易系统 • 根源：不接受亏损导致频繁修改策略，否定一个又一个系统，靠情绪而非规则交易； • 后果：出牌规则随亏损不断改变，永远无法稳定盈利。 3. 不设定止损 / 不止损 • 根源：赌性在交易中失控，不止损是疯狂赌博行为； • 后果：逆势加仓、越跌越买/越涨越卖，最终爆仓，账户亏损50%需100%收益才能回本，彻底失去翻本机会。 4. 不合理的止损方式 • 主动止损：不下单，主观判断突破，频繁误操作； • 被动止损：触发后错过行情，被市场反复打脸，心态崩溃。 5. 交易缺乏耐性 • 表现：技术达标、分析准确，但盈利时过早平仓，错失趋势最大回报； • 本质：人性恐惧利润回吐，无法拿住盈利，赚小钱亏大钱。 6. 重仓交易 • 根源：期货保证金制度下，渴望一夜暴富，重仓赌单次行情； • 后果：1-2次失误就亏光本金，心态失衡，陷入越急越错的死循环。 7. 先有方向，后有分析 • 表现：大脑先预设多空方向，再用分析迎合预期，过滤不利信号； • 后果：分析完全失真，系统信号被主观扭曲，屡战屡败。 8. 意识的思维惯性 • 原理：大脑确立方向后有思维惯性，技术越差惯性越大，错过顶底，无法及时转向； • 后果：趋势反转后仍沿旧方向交易，持续亏损。 9. 迷信专家指令 • 本质：把命运交予他人，放弃独立判断，专家也有30%+亏损、爆仓经历； • 后果：失去独立交易能力，被他人观点绑架，最终巨亏。 10. 找顶找底 • 根源：生活中买便宜卖高价的习惯带入交易； • 本质：顶底唯一，找顶底的成本收益严重失衡，是专业交易者放弃的策略； • 后果：逆势抄底摸顶，大概率被套，错失趋势。 11. 为失败的交易找借口 • 根源：推卸责任，不愿为交易行为负责； • 后果：失去自我修正机会，永远无法成长，交易就是修行，犯错-改错才是成长路径。 三、交易系统与执行核心 ⚙️ 1. 交易系统的核心要求 • 科学、可盈利，入场点基于概率分布，只做大概率机会； • 固定不变，不随单笔盈亏调整，在潜意识中形成固定模型； • 严格执行，做到知行合一，无借口、无合理化、无情绪化。 2. 止损与风控 • 核心原则：每次交易必须严格设定止损，无条件执行，生存比什么都重要； • 正确做法：行情与预期相反，立刻认错平仓，不扛单、不补仓、不止损挪位； • 错误做法：不止损、主动止损、被动止损，都是亏损的核心原因。 3. 趋势交易的执行要点 • 先有客观分析，后有市场方向，分析时大脑空白，无预设方向； • 跟随趋势，用耐性拿住盈利，让利润奔跑，赚足趋势最大回报； • 杜绝一夜暴富心态，脚踏实地，一步一步交易。 四、心态与修行 🧘 1. 交易心态的核心 • 真正的交易是战胜自我，从内心真正接受亏损，实现亏小赚大； • 交易是修行过程，不断修正错误行为，循环犯错-改错，最终形成正确习惯； • 客观检视自己，第一道防线抓错误念头，最后一道防线抓错误操作，避免事后后悔。 2. 成功复制的方法 • 成功可以复制，捷径是复制已经证明有效的方法，而非自己摸索； • 建立明确目标，用自律克服对立信念，让正确交易成为身份表征，无需刻意自律； • 对自己的交易100%负责，不找借口，勇于承担责任，是成功的必备素质。 五、全书核心逻辑串联 1. 底层认知：交易是潜意识行为，亏损是必然成本，接受亏损是盈利前提； 2. 失败根源：不接受亏损、无系统、不止损、重仓、情绪化、找顶底等人性弱点； 3. 解决方案：建立科学交易系统，严格执行止损，用系统约束人性，靠概率盈利； 4. 最终目标：战胜自我，形成正确交易习惯，成为10%稳定盈利的交易者，实现长期复利。

典型的学院派，相比麦克的趋势投资一书差了不少。

这绝对是一本被低估的好书，重要的是它很好看

周末在书店看完了最后几章，内容还是不错的，权重和动态平衡的思路不错，但是编程也是绕不开的。