交易的真相：从1000到1.83亿

看到这本书的时候没想着要读，因为觉得能起这么一个名字，就是哗众取宠。“给我一个支点，我就能翘起整个地球”能有这个本事的人，我只服利弗莫尔。当然，金融市场是一个可以创造奇迹的地方，很多人都在这里淘到了属于自己的那一桶金。但是，能创造一个无人改变的神话，除了利弗莫尔，没有第二个人有这个本事。 看之前，去看了一下书评，有人站队，而且站的相当明显。其中一个人的书评大概意思就是作者意淫，看完之后全是水货。另外一个说话很不客气，说前者之所以这样说是因为害怕书中的秘笈被大家学到。我当时觉得书没有读完，不能盖棺定论，所以保持一个中立的态度。现在读完这本书，很客观的分析这本200页的书，不能说全是水货，但是书中确实有一些我可以借鉴的东西。比如作者说的那个均线指标，我当时就自己做了一个，通过昨晚上复盘很多只股票来看，这个指标虽然很简单，简单到就是在用最基本的均线看盘，无非就是调整几条线而已。但就是这样简简单单的几条线，你直观上来看股票的时候，股票突破的形态，就是“出水芙蓉”。 我看了很多篇这本书的书评，没有一个人提到这个简单的指标，或许是不想说？还是觉得就是一个简单的均线指标忽略了？那就不得而知了。 这本书不太适合炒股的人看，里面很多数据，包括方法，都是面对做期货或者合约的交易者。但是他书中提到了利弗莫尔,而且用的语言是不被人接受的，可以用“无德”两个字来形容！遇到这种不知道天高地厚的家伙，我就忍不住想毒舌他几句：“高手岂是泥巴捏的？说有就有？高手都是千锤百炼的，而且必须有相当的悟性，否则纵使百般努力也于事无补。因为瓦片就是瓦片，瓦片是打磨不成镜子的。连天人边际都摸不到的人，就不要炫耀自己的愚蠢了。” 利弗莫尔的《股票作手回忆录》是百年以来股市赢利的经典之作。利弗莫尔14岁与人凑齐了5美元，获利3.12美元。 15岁，赚到了人生的第一个1000美元; 20岁，赚到了人生的第一个10000美元; 30岁，赚到了人生的第一个100万美元; 42岁，威尔逊总统邀请他到白宫，请他平仓棉花以救国急。 47岁，在期货中获利300万美元。 52岁，在股市中获利1亿美元{当时美国全年税收约42亿美元} 本来还有很多话要写出来，但是为了这样的作者写书评，真的很影响我的心情。 那么，本人为偶像代言几句:“我徘徊在牛A和牛C之间，一直被模仿从未被超越！你徘徊在傻A和傻C之间，一直在模仿从来未超越！ 有些人总以为自己聪明绝顶，别人就傻B的不行！到底谁的操作风格适更合这个市场？

国内作者写的交易类书籍，大多都是各种技术指标的分析与应用，什么形态理论、K线理论、均线理论、波浪理论、缠论、N型理论、江恩理论、周期理论、易经八卦、占星术 等，要么就是各种指标体系，KDJ、MACD、OBV、ADX、RSI……少说也有200吧，但这些书，除了给你讲一大堆成功的故事，罗列一大堆图表来证明故事的真实性之外，距离真正的成功交易，还有十万八千里远。这些书籍，汗牛充犊，但都是垃圾，看完云里雾里，用上亏到腰里。这些书根本不达交易的本质…… 这本书很薄，但却是一本好书，可排名在我读国内交易类图书前10名之内。之所以说它是好书，就是它直达交易的本质，那就是如何做好一个交易系统中最重要的一部分，既入场与出场策略。 比起那些准确预测的各种理论，这本书告诉我们好的出入场策略建立在统计学的基础之上，只有统计学上的概率才是你应该期待的。 在我看来，交易完全是一门科学，它建立在数学和心理学之上。好的交易系统所有的要素都是可以用科学来验证的。 当然， 一个好的交易系统绝对不是光有出入场策略所能涵盖的，它还应该有其他要素，比如头寸规模管理、交易纪律、风险控制、交易机会等。就拿作者秀给我们的阶梯两K系统来说，假如我们运气不好，一入场就遇见8次连续被止损，我们就已经破产，在现实交易中，我就遇见连续8次失败…… 但在这本薄书里，作者已经给了我们很多，告诉我们应该如何理解交易这件事情，诚意满满。 不可多得的好书，值得一读再读。

本书的争议很大，有的认为写得非常好，值得反复阅读；有的认为是垃圾，浪费时间，甚至还有各种指责和谩骂。 我属于前者，这本书写的不错，前后看了两遍。之所以这么大的争议和分歧，主要是投资者的水平参差不齐。就像刻意练习必须选择自己要费点力气才能够着的难度一样，难度太大会打击信心，效果并不好；难度太低又没有挑战性，达不到训练提高的目的。 这本书我觉得不足的地方是，第10章用了很长的篇幅测试体系。测试是可以的，但4周的数据了解一下原理、操作和结果即可，更多的篇幅就没有必要了。作者自己也说了，这是为了凑字数…… 另外，1.83亿只是测试的结果，反复强调这个数字，并且放在封面上，也是增加噱头吧，吸引更多的读者，只是真的意义不大。除了上述两点，别的都写得不错。作者用模型测试来验证各种股市中常见的观点和经验，避免读者重新再走一遍弯路。 不同的人读完会有不同的想法。我第一遍读完之后，记录了一些觉得有帮助的观点和方法，第二遍读的时候，把这些观点梳理如下： 一、交易系统：确定胜率、赔率尽量高的1-2种模式，只做自己最熟悉、最有把握的行情，减少操作品种。进出场规则最多不超过两种，每次进场有止损规则。 二、对市场的判断 1、市场结构：分为顺势，震荡，反转三种。其中震荡的原因是市场缺乏动力，多空均在观望；或者多空激烈交战。上述两者均意味着多空双方对后市方向的判断分歧较大。 在震荡中亏钱的原因是，不会看市场情绪和阻力密集区，不懂得如何在陷入震荡之前先行规避；或者是企图猜震荡之后重启单边的方向。一旦市场陷入震荡，短期内很难摆脱纠结，因为震荡也是一种趋势，真正的趋势不会轻易结束。在震荡中猜方向是逆势操作。 2、市场情绪：当市场方向符合预期，但脚步开始拖沓，说明行情明显要减速或者已经开始减速时，哪怕结构上看进场点“完美”也不要进场。 对于市场情绪的感知，主要是关注价格走势、高低点结构、涨/跌的速度以及持续时间。操作上注意以下几点：1）市场情绪逐步加强时布局入场；2）情绪突然加强或者逐步加强最后爆发时，小周期找到支撑点也应该入场；3）高潮后不能进场；4）情绪已经爆发过，有减弱趋势，需要离场；5）震荡行情没必要参与，值得做的延续和反转，均来自于干净利落的行情。 三、进场规则 1、符合多周期共振的顺势，时间和周期合力下的顺势爆发。 2、极端情绪后的反转，包括3种情况：1）极端底部，2）识别市场骗局中的顺大逆小（陷阱反转），3）注定失败的反转行情中，等顺势者止损、做反转者进场、反转失败，然后顺势进场。 四、退场规则 1、止损：趋势或者波段交易中，不要被动等待跌破止损点，止损是为了极端情况设立的，当下跌到止损点附近或者在止损位反复震荡，便需要尽早清掉仓位。 对于止损点的设定，单纯看线或者按亏损百分比均不算合理，考虑自己最不能接受的情况是什么，比如过晚止损导致超预期的亏损，或者过早止损导致错过大行情；自己能接受的是什么，比如平出或者略有亏损，据此设定适合自己的止损点。 2、止盈：1）对手止损点的位置设定止盈，因为这个位置可能会有大量卖出；2）止盈：止损=1:1，提高胜率便可提高收益；3）当趋势放缓、初步陷入震荡时便需要止盈，而不是机械等待跌破低点，这与止损是一致的。 换句话说，不要企图吃到鱼尾。

为何随机指标需结合多周期共振分析？ 随机指标（如 KD、RSI）本质上属于“速度型”指标，反映价格在一定周期内的相对强弱，因此天然具有 1. ​​对短期波动敏感​​，容易产生大量假信号； 2. ​​在趋势延伸阶段钝化​​，难以捕捉后续利润。 单靠一个周期的随机指标，信号过于杂乱或滞后；而把同一指标放在不同周期上，让短、中、长三条曲线同时给出同向金叉、死叉或超买/超卖，就形成了“多周期共振”。其必要性体现在以下三点： 1. ​​过滤噪音，提高信号纯净度​​ 当短周期显示超卖金叉，中周期同步底部抬高，长周期也处在低位即将上拐时，价格真正具备向上动能，可大幅减少随机指标单独使用时的假突破。 2. ​​兼顾趋势与节奏，避免“高买低卖”​​ 随机指标在单周期里容易在横盘或慢牛中反复钝化。多周期共振要求大周期确认趋势，小周期择机进仓，既保证“顺大势”，又避开大周期中的局部高点/低点，从而提高盈亏比。 3. ​​形成可量化的入场窗口，便于系统化交易​​ 多周期共振把“金叉/死叉+周期同步”合二为一，给出了明确的进出场规则，减少主观判断；而单一随机指标需要交易者额外依赖经验去分辨是真突破还是震荡陷阱，这正是作者早期“亏损速度慢却始终没赚钱”的症结所在。 简言之，随机指标本身是“局部速度计”，多周期共振则像把不同层级的“速度计”与“趋势计”合在一起，让交易者看到更真实、更持久的价格动能方向，从而大幅改善信号质量和资金使用效率。

关于交易的书，与义务教育对于学习的意义无二。阅读它们就像是在填补炒股的基础知识，没有人可以、会教你上岸的知识。 市场上的交易书，基本是秘籍类型，大多数是平庸秘籍，补充基础；小部分有点杀伤力，有运气时可以突击成功。 没有内功心法支撑，大多数时候挨打，偶尔打中回一波血。 阅读上百本交易书后，发现只有《缠论》可以说得上是理论，但也是残论，因为只有技术面不够，关于市场的解读更重要，这也是炒股的终极难点。 但这已是对新手最友好的作品，尤其短线新手，可以构建一个半残系统。如果对于《缠论》弄不懂，或是没有决心弄懂，炒股作罢吧。炒股想要稳定盈利比弄懂《缠论》要难的多得多，这里《缠论》只是当作一个参考标，它不是炒股的路径。 还有一部分书可以称之为——过来人踩坑指南，这本书如此。 我做短线一年半，这些坑都踩过了，作者做了一个总结，但价值有多大？我一个一年半，还没盈利的人都知道了。价值：短线一两年的经验水准吧。 作者讲的交易系统，放过它。 至于书名，踩坑指南不会让人盈利。

这本书我看了三遍，其中有部分章节不错，有些章节是来水文字的，我是被钝刀子割肉很多次，从大学割到工作成家，还好家底够厚，不影响正常生活，但每次亏损也会夜不能寐，影响我睡眠质量，总体而言这书比起其他讲指标的书而言让人耳目一新，标题很夸张可能是为了吸引人眼球博卖点，有一句话在书里面，“这个市场的一切行为，都只有一个目的，就是黑耍你。” 我一度以为所有的消息都反应在市场中，结果被一次次戏耍，没有百分百的指标，也没有百分百的成功交易，人是高等动物，还是摆脱不了是动物，杀红眼了是真的就亏很多，以为会反转结果打到止损才反转，以为会延续结果打到止损才延续，在市场里耗费时间与精力，这是我第一次写这么多书评，不是说这本书有多好，纯是因为这书能让人看清交易中的核心问题，还有评论区氛围很好有捧有踩。 大家都很有才，比如我现在都还不会怎么做程序化，也让我认清一个事实，可能亏钱是命运里安排好的，就像听课有的人就是一次就懂了，而我要听多次，有时候要认清自己不是做期货的这块料，不要有不切实际的幻想，就把参与市场当做娱乐，就像去澳门也是叫娱乐场，既然是娱乐就要付费，立好心态，付费了就不要不快乐，做期货嘛就是去享受的，就当买彩票了，我也能摆平心态了。“”天下英雄如过江之鲫”愿大家都能在市场上收获硕果。

浪费时间，让我熬夜看了这么久，全是假大空而且还模糊的东西，里面说的大忽悠大师不会就是作者本人吧。 还是能看得出来作者是真实的交易者的，这也是这本书唯一有价值的地方了，只是水平确实难以恭维。 不建议读，浪费时间，尤其是新手还容易被误导。 否定了支撑位压力位，否定了趋势线，否定了移动平均线，否定了蜡烛图，否定了形态，否定了大作手，否定了止盈止损，否定了趋势，否定了一切。最后说止盈止损1:1是盈利的关键。 给了似是而非的交易系统（这个我没仔细看），我先看的交易的真相，然后从头准备最后读交易系统的，结果看到好像是反向操作的顿悟就懒得读下去了，实在受不了了。 另外如果有朋友读过比较好的关于止盈讲的比较透彻的书籍，帮忙推荐下，谢谢！

这本书的非常推荐，里面的话也让我收到很大的启发。大家不要把本书的住重点放在模拟盘上，而应应该注重作者的思路和看待问题的方式。他写的价值远远大于他的这个系统本身。他在书中指出任何交易系统都不是100%，哪怕你能研究出80%胜率的系统，你也在实盘上带有情绪、人性、贪婪的弱点。一切理论都来源于实践经验，一旦这个理论被推翻它就不被人们称之为圣杯。休谟的怀疑论指出你的经验知识可能是归纳总结也可能是感觉得到的，都是不断重复得到了“完美”的现象。包括毛选中也说过反对一切教条主义，实践是检验真理的唯一标准，包括教员在作战时，也完全没有把俄国的城市包围农村的策略，直接搬到我们的国情中，而是结合当时的实际情况，和调查，才作出了正确的决定，教员也说过，不要把马克思理论当成“神”，要具体问题具体分析，不然就会陷入教条主义的陷阱。如果把作者的交易系统当成圣杯和找到财富的通道，那作者建议你可以丢掉这本书，不必再看下去了

前半段作者分享自己的思考历程还算有点意思，虽然不够严谨，阐述也流于表面，还是有一点启发的，只是这点启发也就撑得起一个论坛帖子。 但当作者掏出一个哄小孩的简陋系统，违背了自己刚刚才说的要感受市场情绪和均线不用来判断多空，选择性地进行了6个月的模拟盘，赚到梦里的一年1.83亿回收标题，嘲讽其他作者藏私，还踩了一脚海龟的系统太复杂，之前对大师经典的全盘否定突然就幽默了起来。 当然作者说这是凑字数的，自己都不用，那你为何将这个数字放在标题上，凭什么让读者为这部分内容付费，又有什么脸嘲讽其他作者不敢测试系统？

2021年第71本 这本书只有5万字，标价80块，淘宝上便宜的也要50块，在微信读书上还不让看。 到底是是什么真相这么值钱呢？ 昨天才刚刚免费上线，拿来一读。 稀松平常。又是一个做外汇期货的纯交易者。 技术出身的人研究来研究去最终都会得出一个结论，那就是技术没那么靠谱。 也就是发现不确定性并承认了之后，也就慢慢的回到了情绪和趋势上，并以提高胜率为目标了。有很多道理都是一样的。有些人从书里看到。有些人是用真金白银砸出来的，这区别就是真金白银砸出来的教训更加深刻，还可以写个书挣个外快。 毕竟，哥破产过，就是牛逼。 至于那些系统，笑笑算了，我以为他真的挣了1.83亿，原来还是意淫。 做投资最应该首先明白的一点就是应该有独立的思维。这种思维应该来自于不断学习中形成的认知，而不是谁的说教。 毕竟话听的是别人的，钱赔的是自己的。 不过读读也挺好的，孤独的路上需要相互取暖。