财富自由之路：ETF定投的七堂进阶课

利用大模型干活期间，刷完了这本书，得到的收获是： 1、市场大跌的时候（恐慌时）就是你要开始定投的日子，那些一直在涨的岁月里，你就静等时机，不要贸然进场； 2、必须设置止盈点20%-30%已经是意外之才，不贪婪；另外“回测10%”时候止盈也是一个不错的选择 3、定期存钱存股指，不能一夜暴富，可以早日退休 4、认知决定实践的力度，不断完善自我认知系统的更新，让实践的方式与时俱进 5、用期权借杠杆，这个没有理解，还需要理解后再实践。

首先，明确为什么长期定投ETF能赚钱： 从历史上2003年的非典事件，2008年的金融海啸，或是2012年的欧债事件，不管是公共卫生事件或是经济本身的问题，时间都会修复让其经济走上原来的道路，只是时间的长短而已。（一般而言，指数只要一直跌，政府就会制定出一些政策，比如货币宽松，任何国家都一样。） 所以在ETF定投上，愈低的价格，代表着未来上涨是愈确定的事，在此期间刚好买入愈多的份额。愈大的信心危机，代表着愈好的投入机会。用运气赚到的钱，只要时间够长，总会用实力亏回去，唯有在长期是件确定的事，用时间来分散风险，是最稳定而长远的路。 其次，我们应该怎么做： “这件事很简单，就是每个月一个简单的循环而己。” “存下一定比例的钱。” “使用存下的钱存股。” “想法子增加收入。” “从增加的收入中拿出一定比例再存股。” 只要有足够多的钱变成存股就好了。

极其推荐普通投资者定投ETF，亲测有效。唯一对普通人友好的投资方式。 就个人实践，2017年1月开始定投，2021年11月因需用钱退出，平均年化收益大概在8.4%左右，在此期间上证指数涨了12.8%左右（年化收益约3.1%），定投的超额收益大约5%。 2022年2月，重新开始定投。经过回测和分析，选择了5个ETF类标的，分别是： 中证500ETF（F003986） 沪深300红利ETF（512530） 消费龙头LOF （501090） 医疗ETF（512170） 先进制造ETF（515870） 虽然2022上半年行情不好，但上面的定投组合（每月金额固定，每个标的占20%资金），半年整体收益近2.5%，按定投算年化收益约5.8%，还是不错的。 后续资金多了，可以尝试这本书介绍的期权定投，我估计能有5%左右超额收益，那年化收益12%应该是可以期待的。

书中我认为对我有帮助的方法论: 每月存股。“每当股市只要两个月内上涨30%以上，或是累计获利翻倍，我就卖掉，然后再重新加倍定期存股，如果行情跌回10%以上，我再将卖掉的股票买回存起来，目前运气很好，没有买不回来的情况。” “这件事很简单，就是每个月一个简单的循环而己。” “存下一定比例的钱。” “使用存下的钱存股。” “想法子增加收入。” “从增加的收入中拿出一定比例再存股。” 只要有足够多的钱变成存股就好了。

一言以蔽之，定投ETF。非常非常适合对投资理财一点都不了解的纯小白。文字还是蛮优美的，就是其中的干货知识还是太少了，对于期权这一点儿，我还是保持自己的看法——不要轻易上杠杆！

值得一看，书中提到进阶使用卖上证50etf的期权，每月换仓替代定投，同时用卖期权收到的权益金来买入上证50etf，累积份额这样增加定投收益率又实现累积份额复利的做法，确实第一次看到，但可从书中实操案例看出压力很大，还是需要对期权足够了解+对压力承受能力大的人才能操作。 书中最后一个故事值得深思，都说财富自由是被动收入大于家庭开支，那么如何分辨是否是被动所得呢？以短线交易为生是被动所得吗？ 作者给出的答案是：是否是被动所得，最简单的分辨法是，你想拥有一台赚钱机器，还是自己成为赚钱机器呢？ 认同长线+不用操心/少操心的累积etf/真心认可的好股票的份额，所获取的投资收益才是被动所得，才能实现真正的财富自由。

感觉干货不是太多，主要是故事性，通过讲故事的方式说定投。 核心观点是，定投指数基金ETF长期投资是确定赚钱的，只是需要坚持时间很久，数十年。

对于刚接触到ETF的朋友来说，这本书是扫盲文。作者写作风格诚恳，存在实际性的操作。但没有详细介绍ETF的各种交易成本（包括隐藏）、ETF是否分红、税收成本等等。记住进入股市也就意味你必须承担100%的风险，不想花费时间精力去学习管理资产，我建议你不要投资。因为你注定是亏钱的，你的投资仅仅是供养了交易所、券商、基金公司。你只是股市的燃料。

总体来说中规中矩吧。让我对买ETF更有信心了，慢慢买吧，把自己的所有资产变成ETF另外就是什么时候卖是个问题。没有提到。

本书写的还不错，就是节奏稍微慢了一点点，小说体的，其中是有一部分精华内容，需要自己体会，反复研读。总之还是值得一读的。