实现财务自由

能请你关注公众号么🥹： 40+不设限的人生 都是我自己用心写的内容(＾◡＾)✎ 《实现财务自由》凌波 2021年1月出版，2025年5月阅读 凌波老师的书在微信读书上目前可以找到6本。按出版时间先后是 2015年MACD和黑马波段 2019年KDJ和升级版的黑马波段 2021年 量价时空和实现财务自由 2022年BOLL 除了BOLL还没看，其他几本都已在2025年5月阅读完毕。 你完全可以按出版的时间顺序阅读这些书，并搭建你的交易系统。 其中，专门讲指标的是MACD，KDJ和BOLL。从顺序看MACD作为指标之王放在首位出场。随后是KDJ，其中介绍了J值的另一种计算并推出KD-MACD。这两本书的书评，我是一起写的，因为两者都是纯的基于价格的计算。 而量价时空和实现财务自由，特别是后者是综合类，更广博。 如果一定要挑必读的几本，我觉得是MACD+KDJ+实现财务自由。MACD+KDJ这两部可以对照着一起读，见我对它们的书评。 以下是我觉得非常有用的内容摘录（括号里的是一些个人想法）： 每只股票都有自己的性格，交易者最好操作熟悉的股票。兵不在多而在精。开始可以只做好两三只熟悉的股票，每天多复盘，逐渐熟悉他们的波动特点。通过对他们以前图形或数据的研究找出适合该股的止损位。这个急不得，必须经过一段时间的观察。动手能力强的交易者可以利用交易软件进行历史行情的测试，找出成功率高的止损位。（A股-不算北交所有大约5400只股票，弱水三千，只取一瓢饮，难呀。好吧，我把自己同一时间持仓的股票限定在5只，但会观察更多股票，因为高切低需要有些后备。） 对策比预测更重要（怎么才算好计划，除了设定买入价格，目标上涨位和止损位，还需要思考第二天开盘后面对不同情况该怎么做。比如day1 买入，day2 开盘即到止损位或突然高开，就这个股票还是同概念/行业都如此，是同概念/行业都如此，还是整个市场都如此。如果止损出局，你还买入么，交易计划里有做T的打算么？） 在仓位不利时控制住风险，在成功概率高时下大赌注，用大盈利来弥补多次小的亏损。（所以，一定要耐心等待成功率高的大机会，然后重仓） 亚当理论是美国人威尔德所创立的投资理论。威尔德于1978年发明了著名的强弱指标RSI 亚当理论十大原则： （1）亏损的仓位绝不要加仓或摊平。 （2）在开仓或加码时，应该同时设好止损（T+0可以，我们是T+1），以便你在出错时可以做好离场准备。 （3）除非价格是朝着开仓的方向运行，否则绝不取消或移动止损。 （4）绝不让合理的小亏损演变成一发不可收拾的大亏损。行情不利时，立即离场，在下次好的机会出现时还有机会进场。（吃过亏了） （5）一笔操作，或任何一天，不要让自己亏掉账户资金的10%以上。 （6）不要试图抓住头部和底部，让行情自己走出来。亚当理论永远抓不准头部和底部，想去抓的人也抓不准。但是头部和底部终于出现时，亚当理论只会错一次。（是谁说的，头部和底部是最贵的） （7）别挡在列车前面。如果市场往某个方向急剧发展，千万别逆市操作，除非有强有力的证据，显示反转已经发生。请注意，是已经发生，而不是将发生或应该发生。（周建国老师说，我们都是原始森林里的小动物） （8）保持弹性。需要记住你可能会做错，亚当理论也可能会犯错，世界上任何事情都可能偶尔出错。记住亚当理论所说的是概率很高的事情，而不是绝对肯定的事情。 （9）操作不顺时，不妨休息。如果你一再发生亏损，请离场到别的地方去度假，让你的情绪冷静下来，等头脑变得清醒再说。 （10）问问你自己，你全身从里到外是不是真的想从市场中赚一笔钱，并仔细听一些你自己的答案。有些人心理上渴望着赔钱，也有些人只是想找件事做，“认清自己”。（Tom Hougaard 《Best loser wins》作者，在一次采访里说，有人就是喜欢在市场交易，就算亏钱也乐此不疲。于我，我是来赚钱的） （止损，如果是你交易型的，那真的很重要） 止损只是工具，并不是万能的。千万不要以为有了止损，就可以高枕无忧了。需要强调的是，止损要合理。在止损原则当中，我们认为应注意以下几点： （1）每次买入前都设定好止损位，之后可以安心研判行情走势，不必担心涨跌。要做的只是执行计划。避免在盘中思考，计划越简单，越容易执行越好。 （2）确定止损位之后，千万不可随意取消，或者在亏损的情况下将止损位下移。一旦错过最初的止损时机，很容易造成大亏。 （3）要注意如果大部分人都将止损设置在同一价位时，你就要远离这个价位止损，以避免产生较大的滑价（计划成交价格与实际成交价格的差距）。多次的滑价足以影响期望收益。 （4）持仓方向正确时，可以将原定止损位随股价上移，不可主观臆断新的止损位，应该有技术上的理由支撑，可以使用我们前面讲过跟踪止损策略。 一波大行情做完之后，无论盈利与亏损，我们都要休息一下，调整自己的心态，理顺自己的思路，以继续保持最佳的交易心态。 一个完整的交易系统应包括成功交易所需的每项决策，它们包括： ① 交易品种：买卖什么。 ② 仓位规模：买卖多少。 ③ 进场条件：何时买进。 ④ 止损条件：何时清除亏损的持仓。 ⑤ 离场条件：何时卖出。 ⑥ 交易技巧：如何买卖。 “善输、小错”是成功的关键

下面按“识别趋势—捕捉信号—入场—止损—止盈—离场”六个环节，说明123法则与2B法则如何具体指导交易决策。 ​​1. 先画趋势线​​ • 上升趋势线：连接相邻波谷，低点逐级抬高；下降趋势线：连接相邻波峰，高点逐级降低。趋势线被突破是两条法则生效的前提。 ​​2. 信号触发​​ • ​​123法则​​：价格突破趋势线后，若随后两个交易日收盘均回到趋势线以下，则确认转势，可考虑反向开仓或离场。 • ​​2B法则​​：在突破后尚未回到趋势线之前，若价格已经创出新高（或新低）且随后一日收盘价回到前高（或前低）之上（或之下），即视为反转可能性大的“抄底”或“摸顶”信号。 ​​3. 具体入场点​​ • ​​做多​​（底部反转）：在2B法则触发当日出现的第一根阳线收盘价买入；做空同理，出现第一根阴线收盘价卖出。 • ​​做多​​（123法则）：在跌破趋势线并满足条件1、2后，突破价位附近买入；同样，空头反向操作。 ​​4. 设定止损​​ • ​​123法则​​：将止损放在“突破前低点”下方固定比例（如3%）或最近波谷以下；若后续走势再次跌破此止损，则全部离场。 • ​​2B法则​​：止损位于“创出新高（或新低）”那天的收盘价之外侧，同样可设3%缓冲；因为入场更早，止损幅度通常略大于123法则。 ​​5. 设定止盈​​ • ​​123法则​​：把止盈位设在“前波回调低点”下方一定距离，跌破即清仓；这是锁定趋势延续利润的经典做法。 • ​​2B法则​​：可把止盈设在“创出新高（或新低）”当日的开盘价或结合K线顶部形态（如长上影阴线）来判断，渝开发案例中在7.86元部分止盈，随后价格迅速回落。 ​​6. 离场与复盘​​ • 当价格同时满足123法则的条件3和2B法则的止盈位时，应果断减仓或清仓；若仅满足其中一条，可先止盈50%-70%，剩余仓位再用123法则或移动止损保护利润。 • 回测确认：两条法则都强调“顺势而为”，若大周期趋势未反转而仅出现小级别假突破，应放弃交易或改用更严格的过滤条件。 ​​7. 组合使用思路​​ • 用2B法则抢早期行情，用123法则验证趋势延续；二者信号重叠时胜率最高。 • 用123法则加仓，用2B法则提前锁利；止损统一放在共同支撑位，形成“跟踪止损”。 ​​8. 关键心得​​ • 2B法则属于“左侧交易”，信号早但胜率低，需更严格止损； • 123法则属于“确认型交易”，信号晚但稳定，适合保守型或趋势跟踪者； • 两条法则都需与均线、成交量、MACD等指标共振，以过滤假突破。 通过以上步骤，交易者可以在具体图表上将两条法则量化为“入场—止损—止盈”三元组，进而将其嵌入自己的交易系统，实现系统化、可复制的操作。

这是我读完的第6本凌波的书，凌波的文字很质朴。深入浅出，平实易懂，他让我觉得不炫技，就是踏踏实实不藏着掖着想把我教会。读这本书时我又遇到了新的股市难题，就是加仓问题。我当然使用了金字塔加仓法，但近几次操作总是一加仓就亏掉浮盈。开仓以后，判断正确，股票头也不回地起飞了，根本不给我加仓的机会。加仓以后抬高了成本，一加仓我的收益率就打折了，有时候遇到波动甚至会亏损，最近总死在加仓上让我觉得我的加仓点选择的不对。有问题就多思考多看书多练习。在实践中我深刻意识到了凌波的思路是对的。但学以致用是难得，能运用恰当更难。目前学习了快3个月了，发现自己唯一的优点就是严格执行止损纪律。事实确实如凌波的书中所写，我要用小输去换去大赢。多次小亏损是正常的，那些亏损告诉我那不是正确的持仓，到了止损点就必须严格止损，我目前觉得我最大概率只做对了这一条。这是我的安全锁，也是我的最后底牌，它切实保障了我至少不亏损。巴菲特第一定律：永远不要亏掉你的本金。我一直奉若圭臬。目前3个月的练习，我的收益率曲线是个缓缓向上的坡，我想让它的斜率变大一点。还在学习的路上，处在知道自己不知道的境界，望自己不断进步，在资本市场快乐猎鲸。

作者的书都很系统，但这本更系统，有那么一瞬间我觉得自己懂了股票，知道了怎么操作股票。里面的仓位管理，印象深刻，对我是最有启发的。少操作，多思考，多看图，看准了再操作，操作不好就先退出，退出按上一次的低点，如果走出了上升趋势，要敢在关键点位加仓，加仓不能超过进场位置的资金，退出要及时，k 线图，天量，破 10 日线，都要先出一半，而后再清仓。

作者的书我收藏了MACD、KDJ、量价时空、黑马波段、财务自由、BOLL共6本，已读完5本，其他几本都是书名带有作者推荐的波段操作的“波段”，这一本算是系统交易的总纲了，量价时空和黑马波段也是综合性的，相对于专讲指标的3本书涉及的面更多 最开始是为了学波段操作阅读作者的书，最终收获系统交易思想超出预期。 当我读完《海龟交易法则》《以交易为生》，更理解作者说技术分析只是一部分，资金管理、心态纪律更重要。

根据段永平的分析和判断，对“苦生意”与“好生意”的分类及核心特征总结： 一、苦生意的特征与类型 段永平认为大部分生意本质上都是苦生意，其核心在于商业模式存在固有缺陷，导致经营过程艰辛且难以持续获得超额回报。具体可分为以下类型： 1. 低毛利与同质化竞争：产品或服务缺乏差异化，陷入价格战，毛利率长期低迷，企业需不断压缩成本或扩大规模才能维持生存。 2. 高运营强度与低壁垒：依赖大量人力、资源投入，且技术或品牌壁垒薄弱，容易被模仿或替代，例如传统制造业、部分服务业。 3. 现金流压力与重资产模式：需要持续投入资本维持运营（如设备更新、库存周转），现金流紧张，抗风险能力弱。 4. 周期性或政策敏感型：受经济周期、政策变动影响显著，例如原材料行业、部分B2B模式企业，盈利波动大且不可控。 段永平曾幽默地将苦生意细分为“很苦、非常苦、相当苦及苦苦挣扎”等，强调其普遍性与艰难性。   二、好生意的核心标准 好生意是段永平投资体系中的核心追求，需同时满足以下关键要素： 1. 高差异化与强壁垒： · 拥有独特技术、品牌或专利，形成竞争护城河，例如苹果的生态闭环、茅台的品牌溢价。 · 产品或服务难以被替代，客户粘性强，定价权高。 2. 可持续的高毛利与盈利模式： · 毛利率长期稳定在较高水平（如30%以上），且无需依赖持续资本投入维持增长。 · 收费模式清晰（如订阅制、平台佣金），现金流健康。 3. 轻资产与可扩展性： · 运营依赖无形资产（品牌、技术）而非重资产，规模扩张时边际成本低。 · 例如网易的在线游戏业务，开发完成后可复制性强。 4. 长期增长潜力与抗周期能力： · 所处赛道具备持续需求（如消费、科技），受经济周期影响小。 · 团队执行力强，能持续创新并把握市场机会。   三、段永平的实践案例佐证 · 好生意代表： · 苹果：高品牌壁垒、生态闭环、轻资产模式，持仓14年收益超10倍。 · 网易：游戏业务高毛利、强用户粘性，投资回报达200倍。 · 苦生意典型： · 传统制造业：如低端代工企业，低毛利、重资产、易受成本波动冲击。 · 部分B2B模式：依赖大客户议价，回款周期长，现金流压力大。 总结 段永平的判断逻辑聚焦于商业模式的可持续性与护城河深度：苦生意往往因同质化、重资产或低壁垒陷入内卷，而好生意则通过差异化、轻资产和强定价权实现长期超额收益。其投资案例（如苹果、网易）印证了“好生意+好团队+好价格”的黄金公式。更多细节可参考来源网页。

观点都十分正确。读这样的书，会让我们在正确的交易道路上进步。好好阅读！！！ 要想持续稳定地盈利，在金融市场以交易为生，我们既不靠技术分析，也不能靠基本面分析，唯一正确的方法是要成为一个科学交易者。 交易不过是一个概率游戏，要在一个游戏中成为赢家，我们必须正确地认识市场和客观地认知自己。市场是一个适应性的进化着的动态过程，任何经验法则都有可能失效，没有万无一失的因果逻辑，只有不确定性。同时，在交易中我们不是一个客观的决策者。基因和文化把我们塑造成了生存的王者，也让我们充满主观和偏见、臆断和情绪。我们要想在这样的游戏中获胜，就要避免自己的这些决策缺陷。 科学交易就是以科学为依据，建立属于自己的科学交易系统，并按照系统要求机械地执行交易系统，赢该赢的钱，输该输的钱，长期下去，概率和时间会站在我们一边，复利效应会让我们成为长胜将军。 一个科学交易系统大致涵盖如下部分：①用统计学的方法确定头寸规模，避免破产风险；②只关注价格变化，用概率论的方法为价格变化建模，创建科学地交易策略；③遵循心理学的法则，正确地贯彻执行交易策略；④不断复盘，以改善交易策略，以使它更适合市场和自己的交易风格；同时提高自己的执行能力，以提高胜率。在交易时时刻处于心流状态，让经验和盘感，也就是潜意识成为我们决策的一部分。 科学交易其实就是专业赌博。概率统领，科学下注，系统决策。不在乎单次博弈结果，相信多次博弈的概率法则，就如抛硬币游戏，你问我下次抛出的是正是反？我真的不知道，但我知道如果我们抛1000次，概率趋向于50%正面，50%反面。长期思维，久赌必赢，这是关于科学交易的一切。

读完了全部六本，现在排名如下 1量价时空 2实现财务自由 3MACD 4黑马 5概率游戏 6.kdj 456是入门级 123是升华提炼级别 1,3是技术分析的精华 2是修心， 这是一本特别值得阅读学习的修心巨作

不论宏观还是微观，不可质疑的数学是量子与宇宙运行的真理，系统、时空都是要素。 三大要素：数学计算统计、系统、时空。 1.建立自己的系统。 建立自己的标准、规则。所有的高效系统都是建立有效的规则和滤网进行过滤、筛选。 巴菲特的安全边际护城河能力圈，欧奈尔的CAN SLIM法则，股票魔法师的净利润断层，交易为生埃尔德的三重滤网，专业投机原理维克托的双突破，所有这些都是有严格的规则和标准，严格遵守才能提升概率提高胜算。 2.数学统计概率。 要计算要统计才能确认概率。混沌与随机，在大数定理下可以统计规律。微观世界量子是随机的混乱的混沌的布朗运动，可宏观世界是规律的有大定律的，可以牛顿动力学计算和热力学计算的，就是类似的道理。 3.时间框架与空间框架 这是股价运行的周期与级别决定了。系统与统计都只能在一定的时间周期空间级别内有效，换了周期级别会得出不一样的相反的结论，系统规则与统计计算只会在一定时空范围内有效。时间周期与空间级别现在没有有效的方法统一。

大多数股票类书籍的作者文化素养不高、写作能力较差，本书作者是一个例外。本书从技术分析、仓位管理到交易心理均有论述，全面帮助读者建立一个可以稳定盈利的交易系统。