走进我的交易室

一位成功交易者的成长成本是远超常人想象的。金钱，时间，精力……无论哪一方面都大到难以想象，普通人无法承受。 看那K线长河奔涌不息，埋葬多少英雄枯骨？然总有孤勇者以生命密度为舟，在周期轮回中破浪而行。他们用十年磨一剑的偏执，将概率圣杯熔铸成不朽丰碑。天行健，君子当效法阴阳轮转——市场终将厚待那些把灵魂淬炼成金刚钻的朝圣者。 其本质是对心性的极限锤炼，高昂学费不仅体现在反复试错与巨额的亏损，更需要以时间，心力乃至人生重要的选择为筹码。绝多数人因无法承受遭受挫折的伤害，折磨，自我怀疑与孤独感，而选择中途放弃。正所谓行百里者半九十。蛟龙入海，从前也是灵蛇修炼，浴火焚身。 唯有兼具极致信念与抗压韧性者，方能在市场反复的揉搓中存活。真正的蜕变始于认知的提升，思维方式的转变，悟透所有错误经历，踏空，爆仓，情绪崩溃等至暗时刻以及各种高光经历。才能刻骨铭心的领悟风险的边界与周期规律。这种认知和智慧无法靠文字传递，必须用真金白银与精神的折磨来兑换，只有如此才能脱胎换骨。 涅槃重生必经三昧真火，认知升华必历九重天劫。那些最终立于云端的悟道者，哪个不是把人性弱点钉在耻辱柱上鞭笞？贪婪恐惧皆成垫脚顽石，孤独绝望化为淬剑寒泉。当交易者跨越"我执"深渊那刻，方知财富不过是认知的附属品，真正的战利品是超脱轮回的"道心"。以心开天道，以心和光同人道。 顶级交易者的独立性和自律性源自于对痛苦的深刻消化，这样他们才能脱离群体共识，构建专属于自己的规则，在极致的纪律和自我约束下，将概率的优势转化为长期的复利。 而这条路带给交易者的终极回报并非只是有财富，而是那超越人性的掌控力。财富的回报本质上是对你人性的奖励，并非是技术所带来的。市场必厚待那些愿意以生命的密度为押注，在黑暗中，在绝望中重塑认知的孤勇者。愿你们在淬炼中不断的蜕变，破茧成蝶，抵达少数人可见的巅峰。 猛虎下山，也是披星戴月，独众孤行。

作者的第一本书《以交易为生》里有段非常吸引人的话——以交易为生，你就可以在任何地方过着自己想要的生活，而不会被拘束在某地。 本书成书时间是2002年，现在读起来依然还是很有用。经得起时间检验的一般都是精华。 其实，此时读书，不过是为了掩饰自己内心的情绪，我知道，书里的内容只是我知道了。我并没有按照书中所说严格执行，甚至交易系统都是手动版且还总受情绪波动影响。 更何谈交易日志了。 最难过的关，往往是自己内心这一关。 🌹一定要记住，你所收到的任何信息只有经自己的数据验证，变成你自己的东西以后，它才是有价值的。 🌹成功的交易建立在3个M的基础之上：理智、方法及资金管理。理智指的是交易心理，方法指的是市场分析，资金管理指的是风险管理。资金管理是成功的最重要因素。 🌹一笔交易是否健康，最终会归结为你每次交易都要回答的两个问题：我的盈利目标是多少，我将如何保护我的资金。（2%和6%规则） 🌹波段交易中，当周线图上呈现升势，你要等到日线图之上的价格回调至指数均线附近，相应的震荡指标显示超卖的信号时，下单做多。 🌻一个自律的交易者，需要的十条军规: 1.你坚持保存精确的交易记录。你最少记录了4种交易记录——一份交易者的电子表格、一条资金曲线、交易者日记以及一份行动计划。你一丝不苟地做交易记录并时时更新，认真研习这些交易记录并从实际经验中学习。 2.你的资金曲线呈现出稳步的上升趋势，下调的幅度很小。对专业的基金经理来说，其业绩标准为年收益率25%，资金总额的跌幅不超过10%。如果你的业绩能达到这一标准甚至超出，这就说明你在这一游戏中已经遥遥领先了。 3.你自己制订交易计划。即使你从朋友那里得知了一个极其可靠的小道消息，你也不会忘乎所以。你要么对其置之不理，要么将其放在自己的交易决策系统中检验。 4.你不会和他人讨论自己的交易。你可以跟一个你信得过的朋友讨论某个技术要点或某笔已结束的交易，但你永远不会就某个敞口交易向他征求建议。你不会公布自己的持仓情况，以免获取某些不想听的建议，在交易过程中自缚手脚。 5.你努力学习一切与所交易市场有关的知识。对那些可能影响你所交易的股票和期货的主要技术因素、基本面因素、跨市场因素及政治因素等，你都能很好地把握。 6.你根据对书面交易计划的遵守情况给自己打分。你假设自己是一名职员，老板去度长假了，留你在家按照他的计划管理交易基金。等老板回来以后，他会按照你对交易计划遵守的忠诚度来对你进行奖惩。 7.你每天都会抽出一定数量的时间来研究市场。你每天下载数据，用你的成套测试体系及电子屏幕对其进行测试，然后写下测试结果及第二天的交易计划。你在每天的计划中都安排出为交易做准备的时间，让交易成为一项例行活动，而不是仅靠一时兴起来做交易。 8.无论市场是否活跃，你每天都监控你所选定的市场。避免出现典型的交易新手常犯的错误：只关心那些“活跃的”以及你感兴趣的市场。要知道，那些大行情往往是从相对不活跃的市场中发展起来的。 9.你坚持学习，乐于接受新思想，但也有怀疑精神。你阅读和市场有关的书籍与杂志，参加研讨会，参与网上论坛，但你不会接受任何未经自己的数据测试的思想。 10.你应该像对待自己的生命一样来遵守你的资金管理规则——因为你的金融生活的确离不开它。如果你的资金管理非常优秀，从长期来看，大部分还算可以的交易系统都能让你赚钱。

【推荐星分】★★★★★五星，90分 【作者简介】亚历山大·埃尔德，俄罗斯医学博士转行，交易专家及导师，三重滤网交易系统发明人。畅销书《以交易为生》的后续佳作 【出版时间】2002年 【适合阅读】投资者 【本人拙见】 1、本书是《以交易为生》之后第二本广受赞誉的书，书中介绍了发明的“埃尔德指数”及其应用，公开之后没有钝化，还在有效使用中。 2、本书与第一本书中有较多相同之处，没有第一本那样引人入胜。 3、本书是作者第二好的作品。

地毯搜索式的阅读完毕 遵寻规律 遵守规则 避开冲动交易(市价交易) 尊重交易计划 开心地淡定地勇敢地接受事实 事实就是这样 而不是那样

交易者十分自由，他可以在全球任何一个地方生活、工作，可以对日常事务充耳不闻，可以不理会任何人。 要换一个灯泡，需要多少个心理医生？一个就够了，但是，灯泡必须得自己想被换才行。 那些急于成交的交易者将会成为专业交易者的盘中餐。 在金融市场中观望、不做单是合法的，有时还是必须的。 滑点成本通常远高于佣金。 被贪婪与恐惧控制了的人们会愿意以任何价格成交，却对其长期利益熟视无睹。所谓的有效市场理论，也就是那么回事吧。 用一个小资金账户交易，就像驾驶一架飞机在树梢那么高的水平上做超低空飞行一样。 你根本没有机动的空间，也没有思考的时间，稍有疏忽或是运气不好，突然冒出来的一根向上的树杈就有可能让你机毁人亡。 你飞得越高，就越有时间发现故障，摆脱危险。低空飞行，即便是对飞行专家而言也极具挑战性，而对初学者来说则意味着死亡。 要获得足够的回旋余地，交易者需要用更多的资金来换取更大的交易空间。 这个世界上最富有的投资者，沃伦·巴菲特曾经说过： 如果你坐在一个牌桌上打牌，你必须在15分钟之内找到那个给大家送钱的倒霉蛋；如果15分钟后你还不知道谁是这个答案的话，那你肯定就是那个倒霉蛋了。 很多交易者认为：凭借他们高超的行情分析能力，即使不设止损，也不会遇到麻烦。 在场中交易就像马戏团的走钢丝表演一样，如果不系安全带，可能走100次都没事，但只要摔下来一次，你就可能落下残疾，你没有能力承受这一次的风险。 没有什么能让你放弃止损。 熊市之中无支撑，牛市当中无阻力。 一个单边的行情走势可以戳破所有的理性预期。 一个人在穿戴整齐时所能做的最令人过瘾的事，莫过于交易了。

比较长，但很有启发!交易者会经历三个发展阶段。一开始都是新手。某些人的存活时间足够长，他们成为严谨的业余交易者，或是半职业交易者，少数人成为专业交易者。 交易计划包括如下原则：选择市场、界定交易类型、发出买卖信号、分配交易资金。当你撰写一份交易计划时，一定要避免面面俱到。 优秀的交易者自始至终都在遵守资金管理的法则——其中，6%原则在初始阶段帮助你确定是否进行交易；然后，在下单之前，2%原则在计算你的入场点位和止损价位的基础上，帮助你确定最大的交易规模；遵守2%规则的前提下需要买的股票数量。一个账户上有50000美元资金的交易者，他在每笔交易上所承担的风险不应该超过1000美元，其中还包括滑点亏损与交易佣金。 耐心是一种美德，而记忆力则是一项重大财产。如果你每年都稍微进步一点点，你最终会成长为一名出色的交易者。 最好是做许多笔小交易，分析自己的成绩，从中学习交易。交易次数越多，你学到的东西也就越多。用小赌注去玩会降低压力，从而专注于交易质量。要想增加交易规模，你以后有的是时间。你的目标是获得足够的经验，让你的大部分行动都成为习惯。如果交易者的实际经验教会他很多实际的操作技巧，他就可以将注意力集中于投资策略上来（这也是他的要求），而不是担心下一步应该干什么。 请记住，无论你做什么，质量都远比数量更重要。 要培养出对市场的感觉，每天的功课很关键。每天都应分配一定的时间来研究市场。即使你因为工作或聚会的原因回来晚了，你也要挤出10分钟来下载数据，浏览5～6只股票。 ABC打分系统要求我们每周对所追踪的股票及期货快速回顾一遍，并将其分为3组：A组是你明天就要交易的，B组是一周内要交易的，C组是一周之内不会交易的。 ABC打分系统运行的最佳时间是周末，此时你已经下载了所有的数据。

取其全书50条精华： 1. 交易成功由三大支柱构成：心态、系统、资金管理，缺一不可。 2. 绝大多数交易者亏损，根源是情绪失控与缺乏规则。 3. 市场由大众情绪驱动，贪婪催生泡沫，恐惧制造暴跌。 4. 不要预测市场，只跟随趋势，顺势是最高效的交易法则。 5. 逆势抄底、死扛亏损、摊薄成本，是交易三大致命陋习。 6. 周线决定大趋势方向，日线把控中期节奏，小时线精准择时。 7. 只交易周线多头品种，大级别向上，容错率更高。 8. 均线多头排列是健康趋势的基础，拒绝空头排列弱势标的。 9. 价格站稳20日均线，是短线多头的基础门槛。 10. 中期交易以50日均线为核心趋势防守线。 11. MACD零轴之上做多，零轴之下观望或做空。 12. 红柱持续放大代表多头强劲，红柱缩短警惕回调。 13. RSI低于30为超卖陷阱，高于70为超买风险区。 14. 健康多头行情，RSI稳定维持在40至70区间。 15. 单一指标容易造假，多指标共振才能提升决策胜率。 16. 优质买点藏在趋势回踩中，拒绝高位追涨接盘。 17. 布林带中轨是多头强弱分水岭，跌破短线转弱。 18. 震荡行情轻仓试错，趋势行情适度加仓，混乱行情彻底空仓。 19. 永远不要满仓操作，预留现金，就是预留生存机会。 20. 单笔交易最大亏损，严格控制在总资金1%～2%以内。 21. 资金管理优先于技术分析，风控决定交易寿命。 22. 单一标的不可重仓，板块分散配置，规避集体回调风险。 23. 建仓必须分两步：小仓试错验证，走势达标再加仓。 24. 绝不一次性重仓梭哈，冲动下单必埋隐患。 25. 下跌趋势中禁止补仓摊低成本，只会越套越深。 26. 进场前先划定止损位，止损未定，绝不开仓。 27. 止损以收盘价为准，盘中短暂假跌破，无需盲目割肉。 28. 关键支撑位、趋势线破位，是硬性结构止损信号。 29. 20日均线失守，短线趋势终结，无条件减仓离场。 30. MACD高位死叉，多头动能衰竭，优先止盈撤退。 31. 时间止损同样重要，买入长期滞涨，无表现即小亏离场。 32. 接受小额合理亏损，拒绝深度套牢的致命亏损。 33. 所有交易必须设定最低1:2盈亏比，杜绝小赚大亏。 34. 抵达第一压力位分批减仓，锁定部分落地利润。 35. 保留底仓跟随趋势，不让优质行情轻易溜走。 36. 单子产生盈利后，立即上移止损至成本线，实现零风险持仓。 37. 趋势持续延伸时，不断抬高移动止损，层层锁住利润。 38. 高位放量滞涨，是主力出货信号，必须主动止盈。 39. KDJ高位死叉、顶背离出现，短线行情大概率见顶。 40. 连续两笔交易亏损，立刻降低仓位，暂停激进操作。 41. 连续亏损阶段停止交易，冷静复盘，杜绝报复性下单。 42. 交易不能频繁过度，只做高确定性的优质机会。 43. 远离流动性差、成交量低迷、基本面暴雷的冷门品种。 44. 交易者最大的敌人是自我，克服侥幸与幻想才能长久盈利。 45. 严格遵守交易计划，盘中临时情绪化决策，大概率出错。 46. 每一笔交易做好书面记录，记录逻辑、仓位、盈亏与失误。 47. 定期复盘总结错误，固化交易体系，减少重复犯错。 48. 不要沉迷短期小道消息与市场谣言，坚持技术客观判断。 49. 交易是长期马拉松，稳定复利远胜于短期暴利。 50. 敬畏市场、严守纪律、知行合一，是持续盈利的终极核心。

交易心理、市场分析及资金管理——要想成功，必须熟练掌握

在金融市场乃至许多现实场景中，"准备充分"与"依赖运气"带来的结果天差地别，原因主要体现在以下几方面： 1. ​​可控性与不确定性​​ • 依赖运气意味着把结果交给随机波动，输赢完全受市场情绪、突发事件等不可控因素左右；而充分准备通过系统化的方法、严格的风险管理和资金规划，将可控环节做到最优，最大限度削弱运气的负面影响。 2. ​​长期成本的差异​​ • 庄家或职业交易者即便使用简单纪律（如固定止损、限价单），长期来看也能凭借统计优势稳步积累利润；缺乏准备的玩家则在“见利则喜、对风险无知”的状态下快速消耗资金，最终难逃亏损。 3. ​​心理与纪律的塑造​​ • 充分准备不仅体现在技术方案，更在于心理建设。职业玩家通过反复演练、记录复盘，形成面对亏损也能“壮士断腕”、迅速离场的纪律；这种心理韧性是纯粹靠运气无法提供的。 4. ​​资源与复利效应​​ • 有计划的交易者懂得“把利润再投入成功模式”，例如在盈利仓位上加仓、用小部分收益升级工具或学习系统，从而产生复利；相反，靠运气赢得的收益往往被冲动消费或无节制加仓吞噬。 5. ​​适应变化的能力​​ • 市场环境、政策、技术不断变化，系统化的准备使交易者能够快速迭代策略；而仅靠运气的人面对新环境毫无框架，淘汰率极高。 简言之，运气只能决定一次交易的走向，而充分准备才决定你能否在多次交易中存活并累积优势。把重点放在准备——完善策略、风险控制、资金管理和心理建设——才能把偶然的胜利转化为稳定的长期成功。

作者的《以交易为生》想必很多人都读过了，这本书其实是它的进阶版本，写的要比《以交易为生》更好。我从这本书中学到最多的反而倒不是什么技术、方法论啥的，而是一种专业的交易态度。作者在这本书中反复强调交易记录、交易日志、交易计划的重要性，我知道和见过的每个长期稳定赚钱的交易者几乎都有这些东西。Jesse Livemore在《股票大作手操盘术》也提到了交易中专业态度的重要性。（无论是谁，如果天性具有投机倾向，就应当将投机视为一行严肃的生意，并诚信敬业，不可以自贬身价，向门外汉看齐） 其次，我从这本书中学到的最有用的2点是：1，用ABC系统来管理交易品种，因为我一般同时跟踪十几个品种，这样不会让我手忙脚乱，这个工具其实也可以用来进行其他个人事务管理；2，2%和6%资金管理法则，这个法则最重要的是它的框架，而不是具体的2%和6%的数字。这是因为有些市场（或者你的资金太小）根本不可能让你做到2%和6%的风险控制，而且对于小资金来说，最大的问题是如何让资金快速成长（可以一次冒总资金5%甚至更多的风险），而不是千方百计把风险控制在一定的范围内。