世界500强CFO的财务管理笔记

你是否碰到过或听到过不懂财务的老板？费了九牛二虎之力讲了半天财务情况，可是他却一脸懵圈的看着你，好像你是星外来客；你是否拿过一份《现金流量表》给老板，但却仍然问“公司的钱到底去哪了？”遇到这种情况，你尴尬过吗？你还能怎么说？ 这不是老板的错。记住，老板永远没有错。 在金三系统上线前，财务的门槛一直都比较低，低到只要你想干，有证没证似乎都能干。从业人数多如牛毛。现在呢？很多人都转行了，外部环境变了，对企业规范运作的要求也越来越多，法律监管和诚信体系筑起了一道道防火墙，做好财务实在是不容易了。要知道，企业所有的成果最终都要通过财务报表反映出来，这些成果既包括好的也包括不足的方面。财务人员是否有本事发现问题并提出解决方法和途径，能否控制财务风险降低成本费用，这样的财务人员才是老板所需要的。 用通俗易懂的语言给老板和投资者讲清楚企业的财务状况，是财务人员的责任。因为你是老板花钱雇来的职业管理人。不管是企业内部跨部门之间的财务沟通还是接受外部或第三方的稽查或审计，你的讲解，汇报技巧是必须具备的职业素质之一。 的确，每个职业都有不同的定位，但爱学习善思考的人在职业上的上升机会一定要比混日子的人要多。唯有热爱并深入了解自己的职业，才能发展自己的前途，最终将职业成功转化成自己的事业，将专业转换成专家。 不要犹豫，不必畏难，其实财务报表并不是那么的高深莫测，如果你能坚持看完本书，就一定会明白企业的健康，肌肉，血液分别在哪些财务报表中有表现，你也一定会很穿越地说“能看懂财务报表也是极好的”。

非科班八年财务，中间做做停停，前段时间朋友还在和我吐槽她现在的同事，民营公司、非特殊行业，用收付实现制记账……这个“灵活处理”会害公司财务混乱，举个例子：如果公司跟上下游都是钱货两讫，那问题不大，如果公司当月资金紧张，要下月一并付掉两个月的款，就会变成当月0成本，下月两倍成本，从而直接影响公司利润，如果这两个月又刚好跨年，进而影响公司所得税的计算。又，在别的公司按照会计准则处理业务时，你这个偏离准则的公司数据，就失去了和同行业比较的口径。 更有意思的是，新上任的财务经理从“避税”的角度说这样处理很好，避没避到税不知道，他家财务报表的使用者应该避开这样的财务经理。 但使用者可能很难避开，因为自己也看不懂财务报表，不知道其中反应了公司的什么问题，只能像上面一样任由财务经理“说了算”。 作为财务，随着国家政策和金税系统的升级，作假是越来越不可能了，一查一个准，只是查不查的问题。随着财务软件的升级，记账这个岗位也越来越没有价值了，一定要升级自己，管理会计喊了好些年了，还是有第一段的处理方式，只能说会计越来越被小瞧是有原因的。 本书虽是2015年出版，但分析的思路是长盛不衰的，书中列举了京东、国美、滴滴等企业的分析对比，过了这么多年，用这些企业现在的状况来验证作者的分析，也是很有意思的事情。作者的分析思路并不难懂，骨架是杜邦分析法，学习过中级会计课程的朋友应该都不陌生，相较于教材，作者的分析更加有血有肉，以逻辑取胜，读完之后，轻松上手。 作为老板，不再做人傻钱多的事儿，精益管理，从财务开始。 知道财务三大报表的朋友，从第一章看到第六章就可以了。0基础的朋友，请从第七章开始看到最后，再返回来看一至六章。

最近疫情在家通过网课学习，但奈何初快课本枯燥的看不下去，于是就找到了这本书。看这本书时有点吃力，内容也只理解了一半，但还是要简单写个书评。   这本书讲述的问题是:如何了解和分析一个公司?                                               内容则可以简单概括为:三张报表，五种能力。 我们先来说说这三张报表，资产负债表、利润表、现金流量表。看一个公司有时候就和看人是一样的。 一你想一下:当你遇见一个人时，你一般会先看那里?毫无疑问是脸，你会先看看这个人漂亮不漂亮。而一个企业长得漂亮吸引人就是它很赚钱，而利润表就是一家公司的脸。往往你第一眼看到这个人脸长的丑，往往就不想继续看了，投资者看利润表发现这家公司利润低也就不会给这家公司投钱了。而看利润表主要看它的纯利润是多少？也就是说它赚的多不多?而接下来就看它是通过什么方式?赚钱的一般有三种渠道主营业务收入比如服装店卖衣服，其它业务收入比如把公司空置的仓库租出去获得租金，营业外收入比如政府的扶持和一些税金减免带来的收入。而书中作者则提到一种通过营业外收入来掩盖主营业务收入不足的案例值得注意。这就比如一家汽车公司这个月没卖出一辆汽车但本月却有不少利润，那这不是很可疑吗？  二当你看完一个人的脸，你接下来是不是会看看他身材如何?而资产负债表就反应了一家公司的身材。在这里我们主要看1它有多少资产?这反应了一个公司的规模。2流动资产（货币）和非流动资产（厂房机器），你想如果一个公司的固定资产太多比如钢铁，万一现在发现了别的金属，你的钢铁就变成了废铁类似于破烂，那么这个企业就…3企业的投资，看一下它把资金投的哪里去了？ 三，到最后你是不是还要看一下这个人健不健康，一个人脸很好看身材也很好但不健康那可能就会成为:林黛玉。而一个公司健不健康就是通过现金流量表反应的。如果一个公司现金充足那么一切经营活动都很正常。但哪天血管堵了or破了那就出问了。没有现金你就进不到原料，员工也会起义。如果这时没有办法搞得现金的话。那么这家公司往往很快就会倒闭。 接下来再看企业的五种能力 一发展能力，一个企业要发展就要卖出东西赚到钱。而提高收入有五个方法1提价2增加销量3地域扩张4全球化5开发新产品。 二控制能力，控制包括成本控制和预算控制。1成本最简单包括原材料、人工费，制造成本，制造成本又包括（管理费用、财务费用、销售费用、水电费、累计折旧等）。要想控制成本除了提高销售价格外，就要在产品质量不下降的前提下，去想办法消减某个部分的成本了，比如康师傅的超薄饮料瓶。2预算的话首先要看你是为了什么而花钱，他能给你带来多少利润他有多少风险，如和控制风险? 三运营能力简单说就是一个公司的效率。总资产的周转率包括固定资产的周转率和流动性资产周转率，应收账款，存货 货币资金。总的说就是企业从购买原料－生产－销售－收到钱所花的时间。 四盈利能力，毛利是起点，净利率和给投资人的回报是关键。要提高盈利能力还是要有:好产品、高效率、多点钱。而书中介绍了一个方法。杜邦分析法是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，然后优化每一个小部分以此来提高盈利能力。 五偿付能力，不仅是指到期偿还债务的能力还包括对现金流的管理能力。资产负债率:负债÷资产的比率。债权人要低 投资者要高，经营者要稍高，流动比率:流动资产÷流动负债，当要还债的时候有时候可以通过变卖资产。 我是1—∞

微信读书读完的第298本书，《世界500强CFO的财务管理笔记》。 本书从三大报表出发，分析企业的价值等于产品乘以效率乘以财力，产品以分析利润表为主，效率以分析资产负债表为主，财力以分析现金流量表为主。 集中分析公司“五力”，发展能力、控制能力、运营能力、盈利能力、偿债能力。 1.发展能力：收入、利润的增长率。 2.控制能力：成本、费用（率）控制。 3.运营能力：各种周转率、周转天数。 4.偿债能力：资产负债率、流动比率、速动比率、利息偿还倍数。 5.盈利能力：毛利率（市场谈判能力体现）、净利率等。 分析的套路，先做合理性分析，再做结构权重分析，比率分析，对于权重大的板块就有所概念，进而重点分析。 杜邦分析，是基本的比率分析框架。 还需要分析不同行业的报表，研究不同行业不同指标。 心怀三张报表，三张张表哪些项目可以得出怎样的比率，得出怎样的结论，可以分析出什么，项目与项目的勾稽关系，不断组合与构建分析框架。 学以致用，书中的内容，如何变成EXCEL取数、设置公式，成为分析模版。 有时研究财务分析的格式，才发现书中也有这个体系。 知识与实践相结合。

如今的世界500强，存在很大的误区，应该是大而不强的500大才对。特别是国产的世界500强榜单的，比如曾经牛哄哄的海航集团，倒下的速度也是很快的，还有某些民营的房企老头，资金链断裂后，数以百万计的人被割韭菜。

传统的财务常被等同于“记账、报税、做报表”，是企业运营的“后台支撑”。本书开篇便打破这一偏见：真正的财务管理，是用数据穿透商业本质，为战略决策提供锚点。 通过五力：盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力、现金流能力。四表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表，对企业进行全面表述。 盈利能力：毛利率、净利率、ROE 判断业务的“造血能力”，识别盈利驱动因素。 偿债能力：资产负债率、流动比率、 评估企业的“抗风险能力”，避免债务危机。 营运能力：存货周转率、应收账款周转率，衡量资产的“使用效率”，优化运营流程。 成长能力：营收增速、净利润增速 预判企业的“发展潜力”，调整战略节奏。 现金流能力：经营活动现金流净额、自由现金流 保障企业的“生存底线”，避免资金链断裂 本书对现金流表的管理尤为深刻—“利润是面包，现金流是空气”，精准点出了经营现金流是企业生存的核心要点。 利润为正，经营现金流为负 → 假盈利，真亏损。 利润为负，经营现金流为正 → 短期困难，但可维持。 利润为负 经营现金流为负：长期 资不抵债或破产

本书前部分结合大量案例，先讲三大报表各表具体指标的分析思路，从产品、效率、财力三个方面入手，结合5力模型去分析一家公司好坏。感觉在复习一本剔除了复杂公式财管教材，后部分重点展示了三大报表的形成，如果能多讲讲三大报表的钩稽关系就更好了。最最最受益的是ROE分析，一下觉得这个指标拆解活了，很有借鉴意义。 🐎五力模型： 发展能力：重视产品发展和增长基本动因，销售收入是企业发展的根源 营运能力：各种资产周转率 控制能力：成本控制（典型的沃尔玛低价战略，信息服务系统、物流方面都太优秀了）、预算控制（GKN活化石企业的精确预算体系，） 盈利能力：毛利率、净利率（毛利率-费率-税率）、净资产收益率ROE（京东和国美案例分析，相当于给了杜邦分析可视化模版） 偿付能力：短期，流动比率，速动比率，现金流比率。长期，资产负债率，长期资产负债率。

这本财务管理笔记终于看完了，感觉前面节奏比较紧，后面比较拖沓。对初识会计还是有一定的帮助，如果是科班生，作用不大。总体来说，案例比较丰富，讲的也很透彻，缺点是所有的表格、公式都没有。站在我的角度，给4星

评价一般，与CFO的财务管理笔记关系不大，第七章以后更像是面对不懂财务的人做的一些基础知识普及，这部分还是可以读一下。 相信作者一定是非常优秀的CFO，但是还是有一些认知偏差，普通人要想写一本高质量的书确实不容易。

《财务管理笔记》 方案二进行的还算顺利。第二步中的三分之一已经顺利完成，解决了当务之急。另一个三分之一也进行到80%了，预计这周也会有结果。最后一个三分之一就有点气人了，基本这段时间困扰最多的就是它，大家心照不宣就行了，非在那较真，美之名曰保证通过率，其实谁心里没数，何必苦苦折腾，到现在为止，我感觉也就进行的50%，留给彼此的时间不多了。 1月19日，进入腊月第一天，大雪如期而至，公司放假，这天气着实也没地方玩去，而且正事没完成，心里总是不舒坦。晚上去买了点火锅食材，叫上大姑和大姑父在家涮个火锅。 第二天又放假，可惜我放不了，和人家约的9点市民之家见，路上白雪皑皑，全程不超过40码的速度去了。早上没完成，下午继续，好在一天时间搞定了。晚上又去喝酒，整了个佰人王，天气一冷，生意好的不得了，今天也着实累了，开车也用心，办事也费脑，喝了平时三分之一的量，就晕了。怎么回去躺下的都想不来了。 不能醉太狠啊，一周都废了感觉，身体总感觉不得劲，后面截止到周末，只喝了两次酒，周四的朋友砂锅局，肥肠海带锅和牛肉牛杂锅，以及周天晚上的朋友美蛙鱼头加烧烤局，每次也就半斤酒，挺好，早喝完早回去睡，养一养。 《财务管理笔记》算是再一次听完了，实用嘛是有一点的，“五力四表”值得借鉴，只是现在职务以及公司还没到那个位置，能发挥出来的不多，就当积累了，为以后鸿图大展做做准备。