黑马波段操盘术（升级版）

凌波：《MACD》和《KDJ》 感谢微信读书，很多宝藏书和作者。⌘♠ 写股票分析的作者很多，但像凌波老师这样把自己的观察、体会、经验、方法多角度多方面介绍的不多。如果有，请网友推荐：） 劳动节开始到现在一共看了3本凌波的书，看书次序： l 振荡指标MACD：波段操作精解（升级版）2015年1月出版 推荐认真看 l 随机指标KDJ：波段操作精解 2019年5月出版 推荐认真看 l 黑马波段操盘术（升级版）2015年9月出版 推荐，但可快速浏览 前两本看得认真，这两天对照着相应章节边回顾边摘录并开始动手搭建自己的交易系统。学的目的是为了用，所以必须要保持每天一定时间交易时间结束后的看盘。 《MACD》和《KDJ》这两本书有很多内容是相通的，《MACD》的第2~6可以对应《KDJ》的1~5章，第7章的市场研判和第8章的交易系统对用《KDJ》的第8和9章。 因此，融会贯通把两本书的书评写在一起。 l MACD和KDJ都是经典的技术指标，且都基于价格； n MACD基于长短周期（MACD的第一和第二参数）价格的加权移动平均，计算差值得到Diff，并加权平均若干天的（MACD的第三参数）Diff得到DEA。Diff作为快线，可以反映短周期内股价的爆发力。短周期股价涨/跌势快于参数长周期内股价的涨/跌势，就导致了Diff的正值或负值。MACD的计算过程中，对价格或由价格计算得出的指数共加权平均（EMA）了三次。 n MACD的计算做了两个差值，一个是EMA(short)-EMA(long)，另一个是Diff-DEA。为了让结果更清晰可见，把后者扩大到2倍就得到了以0轴为中轴，上下起伏的MACD红绿柱。 l KDJ需要先根据当天价格，一段期间（KDJ的第一参数）计算在0-100之间的RSV。 n 接着SMA两次（KDJ的第二和第三参数，通常保持一致），得到K值和D值。在计算J值时，标准公式是3K-2D，但公式变形，提取公因式到k+2(K-D)后会更容易理解并直接使用K-D制作为柱状图。 n KDJ的中轴是50，警戒区是<20和>80，但会有钝化的情况。 K线，均线，MACD，KDJ或KD-MACD，成交量，我觉得可以作为第一梯队的参考。 按凌波老师所说，技术指标只占成功投资因素的20%。另外的30%是资金管理，以及50%的心理因素。 务必认真看《MACD》的第八章，11和12小结。 ======================== l 摘录一些书里的内容共读： n 遵循市场波动规律，以概率思维来看待交易 n 技术分析主要研究时、空、价、量、人这五个要素 n “宁可错过，也不做错”是股票操作的至理名言，耐心和冷静是成熟投资者必不可少的素质。 n 非闻道难也，悟道难矣；非悟道难也，行之难矣；非行之难也，终之难矣。​ n 波段操作要选择优质股来做。首先，股票的基本面要好，比如公司的盈利情况、财务状况、公司前景、行业前景、大小非限售股情况、板块龙头等等。其次，还有技术面的标准，比如流动性好，波动流畅，量价配合好，盘子大小适中，换手率适中等等。 n 投资者可以制定一个监督执行的方案，逐步改变操作习惯，一定要多看成交明细，做好总结，只有勇敢地面对执行中的不足，才能解决问题。 n 仓位控制就是要解决在什么条件下，买（卖）多少的问题。比如说用MACD指标进入多方作为买入信号，出现信号后买多少，如果再次出现信号再买多少，如果买入后亏损了卖多少。这些问题是需要操作者在盘后经过冷静思考后制定的操作计划，而不是在盘中头脑一热，拍脑袋临时决定的问题。 n 经验丰富的投资者会看大势做股，顺大势逆小势。 n 阿佩尔（Apple, MACD的发明人）认为成功的交易者应该具备以下四个要素：（1）自律观念，要始终遵守自己的交易系统。（2）限制亏损，以事先计划限制亏损。 （3）交易系统，计划你的交易，交易你的计划。（4）控制情绪，任何时候都要事先计划以避免错误。 n 对策比预测更重要 ==========================

这本书是我读完缠论回归传统技术分析道路给自己找的新教材，也是我入门股市给自己找的第4位老师，毫无疑问，凌波真是一位好老师，他彻底给我教懂了，而且他真的有尽全力想把我教会。个人认为缠论试图教会天才，而这本书试图教会每一个普通人。真是很友好呢~ 在阅读这本书的过程中，我一直有一种今天的自己给昨天的自己纠错的感觉。我能看出来我之前操作的很多的错误，能看出自己的错误就意味着我已经走在进步的正确道路上了。 纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。知行合一，学以致用是非常困难的。我目前属于一片混沌一脑袋浆糊的状态，就这，我的操盘策略也经历了3轮迭代。目前是盈利的，但我不认为是我的本事，我不知道为何我挣钱了，我也不知道为何我赔钱了，我不知道我为何莫名其妙地抓住了一波涨势，一切都是浑浑噩噩的，看完这本书我算是彻底明白了。因为这不是我看的第一本书，之前看过比这难的书，所以这次阅读的整个过程非常丝滑，没有看不懂的地方，阅读速度非常之快，作者的文笔很好，我可以长时间沉浸式阅读，达到了两耳不闻窗外事，一心只读圣贤书的境界，学习也很快乐。 对于理财，做中学嘛，一边间接经验学习，一边操盘实践，不亦说乎。 这是我高强度学习理财知识的第2个月，希望我可以不断进步。书中作者的理论我个人非常认同，也决定要严格按照书中所授再次调整我的理财策略。金钱会告诉我我的学习效果，很期待呢~㊗️各位书友也发财~💵

这本书虽然算不好书，但对于科学交易者来说，有一定的参考意义。 ①利用10日均线作为选股的一个方法，有一定参考意义。对我来说，在日线级别的操作中，也经常把10均线作为一个重要的市场情绪参考，如果价格运行在10日均线之上，至少说明这时多头情绪浓烈一些。 ②文末作者对交易系统的说明，也有一定参考意义，虽然对于科学交易者来说，这些关于系统的描写，无论是资金管理、交易策略还是交易心态等都显得粗糙，但开卷有益，意识到交易需要系统，跟五系统瞎折腾的人比，显然不在一个层次。 ③之于前边关于很多技术的介绍，我觉得基本没有任何价值，举的的例子也说明不了什么问题。本书作者认为技术分析是核心能力的观点也足够偏颇，无非是前人的人云亦云罢了。 要想长期持续稳定地盈利，在金融市场以交易为生，我们既不要靠技术分析，也不能靠基本面分析，更要慎重看待现在的量化交易，唯一正确的方法是依靠科学并成为一个科学交易者。 科学交易是建立在数学(统计学、概率论与博弈论)与心理学之上的系统交易方法，不同于常见的价值投资、技术分析和量化交易等方法。一个科学交易系统含有四个部分：①头寸规模确定法则、②正期望交易策略、③符合心理学的执行方法和④系统综合提高方法。我们认为，交易是个系统工程，在看似简单的一买一卖之间，包含一连串的决策，这些决策的质量最终决定了交易的结果，而决策必须建立在科学基础之上。 在科学交易者看来，交易不过是一个概率游戏，要在一个游戏中成为赢家，我们必须正确地认识市场和客观地认知自己。市场是一个适应性的进化着的动态过程，任何经验法则都有可能失效，没有万无一失的因果逻辑，只有不确定性，应对不确定最好的科学是统计学与概率学。同时，在交易中我们并非客观的决策者。基因和文化把我们塑造成了生存的王者，也让我们充满主观和偏见、臆断和情绪。我们要想在游戏中获胜，就要避免自己的这些决策缺陷，避开这些缺陷要靠心理学。 科学交易就是以科学为依据，建立属于自己的科学交易系统，并按照心理学的原则，有效执行交易系统，赢该赢的钱，输该输的钱。长期下去，概率和时间会站在我们一边，复利效应会让我们成为市场的真正赢家。 科学交易其实就是专业赌博。概率统领，科学下注，系统决策。不在乎单次博弈结果，相信多次博弈的概率法则。就如抛硬币游戏，你问我下次抛出的是正是反？我真的不知道，但我知道如果我们抛1000次，概率趋向于50%正面，50%反面，如果赢的时候赢1000元，输的时候输600元，这个游戏就值得长期玩。长期思维，久赌必赢，这就是关于科学交易的一切。

凌波的书个人觉得是目前自学炒股半年以来最好的！从指标之王MACD、KDJ到黑马波段操盘术，个个都很经典！“轻仓、顺势、止损、持长、扩利”十字金句；影响投资成绩的三大因素是：技术分析、资金管理和心理控制。这些在书中都有具体讲解，方法越简单越好！

短线“双线交叉”系统稍有一定的滞后性，遇到股价急剧波动的时候会有较大误差。 所以投资者在操作时要注意尽量挑选流动性好，流通盘适中的个股。 同时，要设置好止损，一旦股价回调到一定幅度就要考虑大势是否已经发生逆转，及时小亏离场。 较为合理的操作方法是配合大周期的均线“双线交叉”系统先做好大势的判断。在多头明显的趋势行情之中，再利用短期的均线“双线交叉”系统进行买卖点的判断。

经典 野籍看了不下百本了！总结来说国内关于股票 期货等金融产品出书的基本都是骗点稿费 沽名钓誉 或者目的不纯，结果不是入门级读物就是夸夸其谈的扯淡（当然对于小白来说，这些书貌似高深，有些甚至将八卦五行都运用在了指标分析，可谓人才辈出，荒唐至极，我对这些人明不明白指标为何物有时深感怀疑） 真正的高手都在蒙头赚钱，没空扯淡！能拥有技术的，怎么又可能告诉别人呢，如果真能让人赚钱的书，别说几十块钱，就是卖几十万又何妨呢！采草药的都是单传呢，捡钱的技术有人会外传吗？比这些级别高的多的所谓的专家不是今天打左脸就是明天打右脸，何况这些卖书郎呢！如果有人说他在用这些书中的技术如何盈利，（看哪个指标何时买，何时卖，真有这样的指标傻子都会赚钱了，股市是非线性变化的，没有哪个过去能判断未来，除非你能预言某家公司不会在未来因为火灾 暴力 恶性攻击等突发事件导致的暴跌影响） 我只能对你说：别自欺欺人了！ 当然不是所有人都在亏钱，盈利的无外乎机构 私募 大资金，散户也有，但冰冻三尺非一日之寒，那岂是一本书三两句话的功夫！！！而这些神乎其神的操盘术我给两个字：嘿嘿

做股票是大概率事件，只要把其中的一项技术琢磨透了，让它为你所用，那么很多技术其实是万法同源的， 要做你可以把握的机会（概率大的），绝不赌博模棱两可的事，宁可错过那些不在计划之中的机会。这是减少亏损积累经验增加盈利的好方法， 投资是概率的游戏，每个人都不能保证每次出手都是正确的， 止损要做到客观与严格执行，把止损、止盈与普通的卖点等都融合到了一起，作为统一的操作策略， 风险控制的严格，也就是指止损、止盈的策略，持股时你允许有可能有大起，但决不会允许有大落（坚决离场）， 所以说成功的投资者是用小的亏损去博取大的盈利，每当他做错一次，也就意味着下一次出手的成功率会提高。 请记住“ 永不摊平亏损”。

实操性非常强的一本工具书，没有一个稳定盈利者是根据主观交易的，可见交易系统的重要性，简单来说，一个完善的交易系统应该具有以下特征： （1）稳定性。表现为收益的稳定性，有可能有大起，但决不会有大落，一切可能造成重大亏损的交易都不能存在，资金回撤幅度是交易系统的一个重要评价指标。 （2）枯燥性。盈利没有乐趣可言，过程一定是枯燥的，交易系统经过验证可行以后，每天只是枯燥地去执行，具体交易不需要掺杂任何的个人情感。 （3）简单性。交易计划的制定和执行全部加以程式化，人需要做的只是去付诸实施，并加以监控。简单往往最有效。 实践证明，能承受交易系统亏损期的投资者通常是市场中的赢家，因为他们知道正常的亏损是交易的一部分，没有任何人的系统能做到100%的胜率。 作为一个系统化交易者，不应该再担心“买入后是否会涨”、“会涨多少”这类预测性的问题，而应该是以对策为主，最关心的是“做对了怎么办”、“做错了怎么办”这类策略性的问题。

对于新进入者有很好的示范作用，比较系统的从黑马操盘线，裸k，mace 和量价四个方面介绍操作系统。是初建操作系统的读者很好的参考资料

黑马波段，一切的技术形式都是工具，它们是客观的，都是价格的变形。而运用这些技术的方法却是需要经过长期的学习、摸索和实战检验才能得到的本领。