白矮星：交易员的心理与交易体系

人云亦云只会变成普通人 只用了没几天的时间就把这本书读完了，感觉跟《股票大作手操盘术》、《炒股的智慧》比较像，都是这种短小精悍的册子，并没有那么多讲解，书中很多看似轻描淡写的理论其实是非常有用的，有过经历的人应该都能感觉到。整体来说这本书还是很不错的，虽然字数不多，但是有关交易的知识真的是该有的都有，技术分析、心态管理、风险管理，内容是十分扎实的，没有什么神乎其技的操作一切以实用为准。 值得一提的是作者对个人心境的理解，字里行间能感受出作者是那一种不愿受世间喧嚣吵闹的人，总有着独立思考习惯。在这个信息量爆炸的时代能不受外界干扰的人已经寥寥无几，人本就是群居动物，独立存在和独立思考的人必定要内心强大且有足够的判断力、洞察力。但也这就意味着孤独，作为交易员要试着去享受孤独带来的清醒，以及相应提高的自控能力。 如果选择了其他行业，你也许可以和你的朋友伙伴一起蹒跚前行，但在交易员的世界里，坚持自己不受外部影响才最重要。 有些道路，注定是孤独的。

好多警句和总结啊，觉得他说的都很对，我要再看一遍， 第一遍是泛读； 第二遍认真地听； 第三遍，我要熟记于心。 知己知彼才能百战百胜，所以我要了解很多人的交易体系和方法，然后精修自己的交易和方法，最后成为独一无二的自己😊 就是白矮星只是因为亮度低为什么要起一个“矮”字？密也可以嘛？还有杨过学了降龙十八掌之后总结“黯然”销魂掌，为什么要“黯然”啊？“明亮”不好吗？ 我得给自己的方法起个好听的名字→“刮金战神”好不啦😋😘🥰

在《白矮星：交易员的心理与交易体系》中，作者鼓励交易者跳出“只靠直觉或单一方法”的传统思维，用以下几类策略实现跨越式突破： 1. ​​程序化高频交易​​ • 依靠代码在极短时间内完成成千上万笔交易，用速度优势抢在市场前面获取价差。由于胜率虽高但单笔利润极薄，总体收益往往远超人工手动方式，且资金量不必很大就能产生可观回报。 2. ​​倒金字塔式加仓（核心仓位跟随型）​​ • 先以小仓位试错，方向确认后再逐级加仓。这样可在胜率并不高的前提下，通过严格止损控制损失、在趋势确立后让盈利“跑步”前进，实现以少量本金撬动大幅盈利。 3. ​​橄榄型加仓（趋势跟踪改良版）​​ • 趋势刚出现时轻仓，趋势确认后加仓，接近尾声时逐步减仓。与倒金字塔相反，强调在高概率区间内放大收益，同样属于“少投入-多产出”的思路。 4. ​​事件驱动策略​​ • 专注挖掘即将引爆的黑天鹅或重大催化事件，只在确定性极高的短窗口内出手。胜率不一定最高，但一旦命中盈亏比极高，可凭借少量成功交易迅速放大资金基数。 5. ​​大数据/程序化套利与跨品种对冲​​ • 通过统计模型捕捉价差或波动率错位，代码自动执行。交易次数大幅增加，而人工只需维护模型，实现精力与收益的高杠杆比；同时因风险被封闭在系统内，突破了传统“凭感觉下注”的思维模式。 6. ​​黑天鹅策略​​ • 专门“赌”小概率极端事件发生，属于高风险高收益类别。适合好奇心强、抗压能力强的交易者，通过把有限资金押在极低概率但高赔率事件上，实现以少胜多的收益放大。 7. ​​中性策略​​ • 要求随时在多空之间转换，依靠程序化手段平抑方向风险，特别适合小资金操作。它突破了传统“先判断多头还是空头”的单向思维，通过动态配比把市场波动本身转化为机会。 ​​共同的思想内核​​ • ​​以系统和规则取代情绪​​：所有策略都需写下明确的入场、出场、止损、加仓条件，减少临场拍脑袋决策。 • ​​资金与概率的杠杆​​：通过轻仓-重仓切换、加仓结构设计，让有限资金在正确时机承担更高暴露，从而获得非线性收益。 • ​​持续复盘与迭代​​：作者反复强调“写下每笔交易的触发条件、盈亏、情绪”，用数据倒逼认知升级，突破传统凭记忆或感觉改进的局限。 正是这些策略及其背后的“规则化-概率化-系统化”思维，构成了书中所说的“突破传统交易思维”的核心。

《白矮星：交易员的心理与交易体系》完整要点总结（AI总结） 赛博格 著 | 中信出版集团 | 2016年8月 📊 1103人评分 7.4分（值得一读） ｜ ⏱️ 你累计阅读约4.4小时 ｜ ✅ 已读完 作者：复旦大学毕业，上海双犀投资有限公司交易员，中长线趋势交易风格 —————————————————— 【书名释义：为什么叫"白矮星"】 白矮星是一颗致密恒星，不再燃烧产生激情，不再牵挂任何事物，不在意别人的看法。如果时机恰当，它会进一步战胜中子结构的抵抗，向内部无限坍缩——像黑洞一般深藏，用尽所有时间与孤独相伴，吸收一切只为刹那的爆发。 这就是交易者应有的状态：极致的致密、沉默、自我收敛，等待那决定性的时刻。 —————————————————— 【第一章 交易的本质】 一、领悟真相 交易的真相令人恐惧，但你必须直面它。 "如果一个人的脑海里时时刻刻充满对溺水的恐惧，那么无论他怎样努力和学习，都是徒劳的。"（408人划线） 恐惧本身才是最大的障碍，不是市场，不是对手，而是你内心的恐惧让你无法做出正确判断。 "如果我不想让它倒下，它就不会倒下。而一旦我失去信心被摔倒的恐惧所左右，我就永远掌控不了平衡。"（342人划线） 交易的真相是：你必须独自面对一切，没有人能替你做决定，也没有人能替你承担后果。 二、作茧自缚 大多数亏损不是市场造成的，而是自己造成的。 "在交易了好几年后，我才明白，很少能有人，会比一个交易者，更需要注意控制住本身。"（360人划线） "我一直持有这样的观点，即你无法对市场进行交易，你只能就你对市场的观点进行交易。"（238人划线） 你做的每一笔交易，本质上都是你对自己观点的交易——如果你的观点是错的，市场会惩罚你。 交易者最大的敌人永远是自己：贪婪、恐惧、侥幸、自大——每一个都是作茧自缚的丝线。 自我束缚的典型表现：明知该止损却不止损，明知不该入场却手痒，明知该持仓却拿不住，明知该休息却停不下来。 三、乌合之众 群体的智慧在交易中一文不值，从众是亏损的根源。 "市场就是这样一个地方，你只能依靠自己的头脑去做交易，你得学会自己拿主意，自己执行计划，然后自己独享成果。"（559人划线） "脱离了群体才能让你的脑子更容易保持独立思考，从而充分发挥自己本应该有的才智，也能更清醒地保持冷静。"（198人划线） "我发现让大脑持续思考一些简单的事情或者完全排空思绪，远远要比坚持做一些复杂又困难的事情难得多。"（204人划线） 在市场中，当你发现大家都认同某个方向时，往往就是最危险的时刻。 大部分人的分析是先有主观多空看法，再找信息求证——这根本不是客观分析。 四、从零到一 从不会交易到稳定盈利，最难的是从0到1的跨越。 "关掉大脑里那张叽叽喳喳的嘴，绝对执行自己的策略，你会发现达到稳定盈利并不是那么遥不可及的事情。"（264人划线） 从0到1的关键不是找到"圣杯策略"，而是：建立正确的认知框架、学会控制自己、持续地执行系统。 大多数人卡在0和1之间，不是因为缺方法，而是因为缺自律。 交易能力的提升不是线性的，而是阶梯式的——长期原地踏步然后突然突破。 —————————————————— 【第二章 理智与情感】 一、艰难的攀登 交易是一场逆人性的艰难攀登，你必须沿着阻力最大的方向走。 "一个成功的交易者必须时时刻刻沿着自己内心阻力最大的方向走，才能在市场里持续获得利润。"（585人划线，全书最热） 顺应人性=顺从恐惧和贪婪=亏损；逆人性=按照系统行事=盈利。 攀登的艰难在于：每一步都在和自己作对，每一步都在抵抗本能。 你必须学会：该恐惧时贪婪（在恐慌中买入），该贪婪时恐惧（在狂热中卖出），该冲动时冷静（面对剧烈波动），该兴奋时警惕（连续盈利之后）。 二、狂欢盛宴 趋势行情是狂欢盛宴，但盛宴终将散场，关键是知道何时离席。 "在趋势交易里，我们都知道，第一笔开仓的位置最好是建立在趋势行情刚刚发动的初期，如此你就能稳稳地乘上火箭，看着手里的利润一天天增长。"（204人划线） "一旦内心的平衡被打破，情绪就会迅速自我巩固，一天天强大起来，就好像行情图上的趋势一样，一旦趋势形成了，就会持续地自我巩固，一旦强大到一定程度就没有人能够阻挡它的步伐。"（345人划线） 狂欢中的危险：盈利让你觉得自己无所不能→过度交易；连续盈利让你放松警惕→忽略风险；账面利润让你舍不得离场→利润回吐。 三、坚持自己的信念，保持适当的距离 对市场保持信念，但也要保持距离——太近会被灼伤，太远会错过机会。 坚持信念≠固执己见：当市场验证了你的判断，坚定持有；当市场否定了你的判断，果断认错。 保持适当的距离：不要每分钟盯盘，不要完全不关注，设定复盘时间，其余时间远离行情。 四、独立思考的重要性 独立思考是交易者的第一生存技能。 "也不要总是抱怨和气愤别人，导致你亏损的原因归根结底只有一个，就是你的实力不足。"（195人划线） 你的观点和大众一致时，要格外警惕；你的观点和大众相左时，要反复验证。 五、天赋还是努力？运气还是方法？ "找对方法和努力只能使你不落后于别人，因为别人也能努力和找对方法，真正能使你超越别人的是你的天赋和运气。"（270人划线） 但这并不意味着努力和方法不重要——没有方法，天赋和运气无从发挥。 运气在短期占主导，方法在长期占主导：样本量越大，运气的影响越小。 努力的正确方向：不是更多交易，而是更少但更精准的交易；不是更多分析，而是更深层的自我认知；不是更多学习，而是把已知的做到极致。 —————————————————— 【第三章 构建交易系统的一些疑问】 一、为什么要构建交易系统 没有系统=赌博，有系统=生意。 交易系统的本质：把你对市场的理解固化为可重复执行的规则。 没有系统的问题：每次交易依据不同无法复盘，情绪主导决策结果随机，赚了不知道为什么赚亏了不知道为什么亏。 有系统的好处：决策有据可依减少情绪干扰，可以统计和评估持续优化，长期来看有正期望值。 二、如何开展基础训练 基础训练从"看"开始，不是从"做"开始。 训练路径：先看后做（长时间观察行情走势，不急于交易）→裸价训练（看裸K线/裸分时线，不用任何技术指标）→感受节奏（体会市场的呼吸和脉动）→模拟交易→小仓实盘。 "初期尽量保持简单，人的耐心和精神集中度是有限的，持续操作复杂的策略只会陷入混乱。保持清晰的思路和果断执行是盘中第一要务。"（204人划线） 三、回看历史vs实时行情 回看历史有效但有限，实时行情才是真正的训练场。回看历史的问题是你已经知道了结局，无法训练面对不确定性时的心理。正确的训练方式：实时看盘+记录判断+事后对比。 四、初期操作需要考虑仓位吗 初期专注于行情判断，仓位管理是进阶课题。先学会判断方向，再学会控制风险。但不能长期忽视仓位管理——它是从"偶尔赚"到"持续赚"的关键跃迁。 五、怎么判断系统有效而非运气 用足够多的交易样本和统计指标来验证。最少需要100-200笔交易的样本。评估维度：胜率是否稳定、盈亏比是否合理、最大回撤是否可控、在不同市场环境下是否依然有效。真正有效的系统应该有逻辑支撑，而非单纯的数据拟合。 六、为什么连续亏损还要继续执行 连续亏损≠系统失效，放弃执行才是真正的失败。任何正期望值的系统都会经历亏损期。连续亏损时放弃执行，意味着你在最差的时刻退出——恰恰错失了系统回归正期望的时机。如果在连续亏损中修改系统，你会陷入"过度拟合"的陷阱。 —————————————————— 【第四章 构建交易系统】 一、交易策略 策略是系统的灵魂，它定义了你"怎么赚钱"。策略选择必须匹配你的性格：耐心型→中长线趋势跟踪，敏捷型→短线/日内交易，分析型→基本面驱动，直觉型→盘感驱动。不存在"最好的策略"，只存在"最适合你的策略"。 二、方向 方向判断是交易的第一步，也是最容易出错的一步。不要试图预测方向，而是要确认方向。确认方向比预测方向更重要：等市场告诉你方向，而不是你告诉市场方向。 三、具体的开仓信号 开仓信号必须明确、客观、可执行。好的开仓信号特征：明确（没有任何模糊地带）、客观（基于可观测的数据）、可执行（在实际交易中能够及时识别和执行）。 "另外有时候看到行情会有突然的预感出现，这一般就是盘感在发挥作用，盘感既有天赋的原因，也有后天积累的作用。大部分情况下都应该听从自己的盘感，灵活和自己的交易系统相结合。"（204人划线） 四、止损 止损不是认输，而是生存——活着才有机会。 "当事实已经改变，行情没有验证你的想法，就不应该让单子无依无靠地在行情中飘荡。"（486人划线） 止损的本质：承认"我错了"，用小亏换取大机会。 止损的方法：固定比例止损、技术止损、时间止损、逻辑止损。 止损的常见错误：不设止损（最致命）、设了止损但随意挪动、止损设得太紧（被正常波动扫出）、止损设得太宽（单笔亏损过大）。 止损是交易系统中最重要的单一环节。 五、过滤 过滤是提高信号质量的关键——少即是多。过滤的目的：剔除低质量的交易机会。常见过滤器：时间过滤、波动率过滤、趋势过滤、量能过滤。过滤太严→机会太少；过滤太松→噪音太多。 六、止盈 止盈比止损更难，因为它要对抗贪婪。止盈的方法：目标止盈、跟踪止盈、信号止盈。止盈的难点：早了看着利润继续奔跑心理难受，晚了利润大幅回吐更难受。作者建议：趋势交易中，用跟踪止盈让利润充分奔跑，而非人为设定上限。 七、加仓与减仓 加仓是放大胜利，减仓是保护胜利——两者都需要严格的纪律。 加仓原则：只在盈利的仓位上加仓，绝不在亏损的仓位上加仓；加仓仓位小于初始仓位（金字塔式加仓）；每次加仓都有独立的止损。 减仓原则：当行情出现不确定性时部分减仓锁定利润；当止损即将触发时可以考虑提前减仓；减仓后如果行情恢复可以重新加回。 八、资金管理 资金管理决定了你能活多久，而活多久决定了你能赚多少。 核心原则：单笔风险不超过总资金的2-5%；总仓位不超过总资金的30-50%；连续亏损后自动减仓；盈利后可适度加仓但要控制上限。 "时刻牢记，风险是可控的，利润是不可控的。把整天想着如何能一夜挣到一千万的精力换成去思考如何避免亏损更多要来得有意义得多。当你能合理地控制住亏损的这一头，利润总是会超乎你想象地到来。而总是企图控制利润的人最后都是伴随着亏损而死去。" 资金管理不是数学问题，是心理问题：控制住想多赚的冲动。 —————————————————— 【第五章 交易系统评测体系——不可能三角】 一、不可能三角理论 胜率、盈亏比、频率——三者不可兼得，必须取舍。 你不可能同时拥有高胜率、高盈亏比、高频率。必须根据性格选择平衡点：高胜率+低盈亏比+高频率=短线/日内；低胜率+高盈亏比+低频率=中长线趋势；中等胜率+中等盈亏比+中等频率=波段交易。 作者自己的配比约为6:10:4（胜率:盈亏比:频率）——牺牲胜率和频率，换取高盈亏比。 二、交易系统评测体系 用数据说话，用统计验证。评测维度：总收益率、年化收益率、最大回撤、夏普比率、胜率、平均盈亏比、最大连续亏损次数、盈利因子。好的系统标准：正期望值、可接受的回撤、足够的交易次数、逻辑自洽。 三、性格与平衡点 你的性格决定了你适合哪个平衡点，不要和自己的天性作对。 "清楚地知道自己能做什么，和不能做什么。如果你有短处，你应该尽量去避免它，而不是去补足短处，你有相同的时间就应该去尽量发挥你的长处。就像西蒙斯早期总是喜欢用基本面分析去交易一样，总是输得倾家荡产直到他开始程序化交易。巴菲特即使再聪明能力强，他也绝对绝对不会碰他看不懂的股票。块头大的人就不要和别人拼敏捷，块头小的人就不要和人拼力气。" 不要试图成为"全能交易者"——找到一个与性格匹配的系统，把它做到极致。 —————————————————— 【第六章 自我认知】 这是全书最核心也最深刻的章节。 一、自我认知 认识自己是一切交易的起点，不了解自己就无法建立有效的系统。 交易中的自我认知包括：你真正的风险承受能力（不是你以为的，而是你实际能做到的）、你的性格优势和劣势、你的情绪触发点、你的认知盲区。 大多数人高估自己的风险承受能力：账面浮亏10%时还能淡定，浮亏30%时就会崩溃。 二、三个"我"的归一 交易者内心存在三个"我"，必须让它们归一才能稳定盈利。 ①本我——欲望之我：追求快乐、逃避痛苦，在交易中表现为贪婪、恐惧、侥幸、冲动。本我不可消灭，只能管理和引导。 ②自我——理性之我：分析、判断、计划，在交易中表现为系统、规则、逻辑。自我是交易的核心执行者。 ③超我——理想之我：追求完美、道德、超越，在交易中表现为过度追求完美交易、不愿犯错、对自己苛刻。超我过强会导致犹豫不决、不敢入场、对亏损过度自责。 归一之道：本我——承认欲望的存在，但用规则约束它；自我——让理性主导决策，但不压抑感受；超我——降低完美主义，接受不完美是常态。最终目标：三个"我"达成一致，内心没有冲突地执行系统。 三、知觉偏差 你的知觉会欺骗你，交易者必须识别并纠正认知偏差。 常见知觉偏差： ①确认偏差——只看到支持自己观点的信息，忽略反对信息 ②锚定效应——被某个价格锚住，影响后续判断 ③近因效应——最近发生的事权重过大 ④沉没成本——因为已经亏损了所以不愿止损 ⑤控制幻觉——觉得自己能控制市场的走势 ⑥过度自信——连续盈利后觉得自己无所不能 ⑦可得性偏差——容易想到的信息权重过大 四、自我提示及训练（防御内心的干扰） 用系统化的自我提示和训练，构建内心的防御体系。 ①交易日志——每笔交易记录入场理由、出场理由、心理状态、情绪评分。定期回顾，发现反复出现的心理模式。 ②情绪监测——在交易前、中、后给自己打情绪分（1-10分），超过7分时暂停交易。 ③自我对话——用第二人称和自己对话，这种方式能激活理性自我，拉开与情绪的距离。 ④冥想与放空——定期练习让大脑安静。让大脑持续思考一些简单的事情或者完全排空思绪，远远要比坚持做一些复杂又困难的事情难得多。 ⑤预演与复盘——交易前预演各种可能的情况和应对，交易后复盘实际发生的和预演的差异。 五、规避陷阱和独立思考（防御外界的干扰） 外界干扰比内心干扰更隐蔽也更致命，必须建立系统性的防御。14条核心法则： 1.必要时和全世界为敌——真理永远只掌握在少数人手中。如果你真的通过自己的判断做出了决定，且市场也验证了你，请一定坚定自己的信念，哪怕没有任何人赞同你。 2.这是一场孤独者的游戏——你必须独自一个人走完这条路，远离喧嚣的人群。哪怕是意志力再坚定的人，多少也会受到大环境的感染。一个安静的环境是独立思考的必要前提。 3.不要有主观的观点——大部分人的分析都是先有了主观的多空看法，然后再去寻找相关的信息去求证。在市场没证明你是对的之前，永远都不要太确定你的观点。 4.书只是借鉴——看书永远只是借鉴，不要妄想能从书中找到黄金屋，自己总结和归纳整理才是最重要的。 5.宁交一个优秀的朋友，不交100个普通人——如果一定要有朋友，他一定也必须是独立思考的人，他不会给你什么具体建议，他会认真和你交流一些优秀的理念，启发和引导你。 6.关掉电视机——大部分的媒体从业人员根本不懂什么是交易。安静看看数据看看行情，远比媒体上的内容要真实重要得多。 7.先做自己的伯乐——在没遇到伯乐前，你唯一能相信的人只有你自己。无论别人怎么打击你，怎么不看好你，你必须自己看清楚自己的优势然后坚持去做。 8.发挥长处，避免短处——清楚地知道自己能做什么和不能做什么。短处去避免它，不是去补足它。块头大的人就不要和别人拼敏捷，块头小的人就不要和人拼力气。 9.反过来想——总是和大众反过来思考。如果大部分人都强烈地一致看多，那么上涨行情就差不多到头了。 10.分析判断只是交易的20%——不要沉浸在分析和判断上，分析和判断行情仅仅是交易中的一部分，其所占的比重可能连20%都不到。谦虚地跟在市场身后才是能保证你一直胜利的方式。 11.风险可控，利润不可控——时刻牢记，风险是可控的，利润是不可控的。当你能合理地控制住亏损的这一头，利润总是会超乎你想象地到来。而总是企图控制利润的人最后都是伴随着亏损而死去。 12.挑选品种的标准——有权威的国家背景，有大量的交易者参与其中，有大量的成交量，是你挑选交易平台和品种的唯一标准。 13.不要顶着巨大压力交易——不要妄想自己能顶着巨大的压力还能持续地做出客观正确的判断。你只有两种选择，离开那些反对你的人、还清你的债；或者离开交易。 14.没有人能完全操纵市场——再大的资金量也不可能完全地操纵市场。市场最喜欢做的事情就是乐此不疲地摧毁那些自以为是强大的家伙。 —————————————————— 【第七章 坍缩】 真正的交易者，最终都会走向坍缩——不是崩溃，而是极致的致密。 "相比起那些总爱大力炫耀自己的交易水平及短期内获得的利润，或是总爱预测分析行情对逻辑痴迷深信不疑的人来说，某些真正长期在这场游戏里胜出的玩家们真是低调得可怕。喜欢安静，与其让他们在嘈杂的环境中待着，他们宁愿钻地下。不喜欢随大流，人云亦云只会变成普通人，通常来说，陈述与沉默是他们的交流方式。喜欢独处，美好时光并不是与人在一起的时刻，而是在只剩一个人的时候。人越多却越发感到孤独。" 坍缩的含义：不是精神的崩溃，而是自我的极致浓缩。从散乱→聚焦→致密→坍缩。外界看来越来越沉默，内在越来越清晰。像白矮星一样：不燃烧、不炫耀、不解释，只是存在。 坍缩后的交易者特征： 极简——交易系统越来越简单，但越来越有效 极静——不再为行情波动而情绪起伏 极独——不需要认同，不需要陪伴，不需要解释 极稳——系统执行没有内心冲突，如呼吸般自然 —————————————————— 【全书逻辑骨架】 第一章 交易的本质 → 认识真相：市场残酷、自我是敌人、群体无用、从0到1 第二章 理智与情感 → 修炼心态：逆人性、对趋势保持敬畏、信念与距离、独立思考、天赋与努力 第三章 构建系统的疑问 → 解答困惑：为什么要系统、如何训练、裸价vs历史、仓位、有效性、连续亏损 第四章 构建交易系统 → 落地实操：策略→方向→开仓→止损→过滤→止盈→加减仓→资金管理 第五章 不可能三角 → 评估优化：胜率/盈亏比/频率的取舍、评测体系、性格与平衡点 第六章 自我认知 → 深层修炼：认识自己、三个"我"归一、知觉偏差、内心防御、外界防御 第七章 坍缩 → 终极境界：极致致密、沉默如白矮星 暗线：从"认识市场"→"认识系统"→"认识自己"→"超越自己" —————————————————— 【全书金句Top 15】 1."一个成功的交易者必须时时刻刻沿着自己内心阻力最大的方向走，才能在市场里持续获得利润。"（585人划线） 2."市场就是这样一个地方，你只能依靠自己的头脑去做交易，你得学会自己拿主意，自己执行计划，然后自己独享成果。"（559人划线） 3."当事实已经改变，行情没有验证你的想法，就不应该让单子无依无靠地在行情中飘荡。"（486人划线） 4."如果一个人的脑海里时时刻刻充满对溺水的恐惧，那么无论他怎样努力和学习，都是徒劳的。"（408人划线） 5."在交易了好几年后，我才明白，很少能有人，会比一个交易者，更需要注意控制住本身。"（360人划线） 6."一旦内心的平衡被打破，情绪就会迅速自我巩固，就好像行情图上的趋势一样，一旦强大到一定程度就没有人能够阻挡它的步伐。"（345人划线） 7."如果我不想让它倒下，它就不会倒下。而一旦我失去信心被摔倒的恐惧所左右，我就永远掌控不了平衡。"（342人划线） 8."找对方法和努力只能使你不落后于别人，真正能使你超越别人的是你的天赋和运气。"（270人划线） 9."关掉大脑里那张叽叽喳喳的嘴，绝对执行自己的策略，你会发现达到稳定盈利并不是那么遥不可及的事情。"（264人划线） 10."你无法对市场进行交易，你只能就你对市场的观点进行交易。"（238人划线） 11."分析和判断行情仅仅是交易中的一部分，其所占的比重可能连20%都不到。" 12."风险是可控的，利润是不可控的。当你能合理地控制住亏损的这一头，利润总是会超乎你想象地到来。" 13."清楚地知道自己能做什么和不能做什么……块头大的人就不要和别人拼敏捷。" 14."必要的时候我们要和全世界为敌。听从大多数人的意见只会让你成为一个普通人。" 15."某些真正长期在这场游戏里胜出的玩家们真是低调得可怕。喜欢安静，喜欢独处。" —————————————————— 【终极总结】 这本书讲的不是"怎么交易"，而是"怎么成为能交易的人"。 三层递进： 术的层面——构建交易系统：策略、开仓、止损、止盈、资金管理、评测 心的层面——修炼交易心理：逆人性、独立思考、三个"我"归一、知觉偏差、自我训练 道的层面——成为白矮星：认识真相、走向坍缩、极致致密 术是基础，心是核心，道是归宿。没有术，心和道是空谈；没有心，术无法执行；没有道，术和心没有方向。

很有启发性的书籍，常回头看看以认识市场本质。

做期货，1万与1000万是一个数量级。1-1000可能需要12个月，1000-1可能只需要1天或一周。大多数人关注前者，少数人关心如何避免后者。未求胜，先虑败，在期货市场出乎意料的事情很多，善战者无赫赫之功的心态往往建功。 此书，属于少见的池塘小王八多，200页不到却干货买一赠三。交易市场没有新鲜事儿，此书难免新瓶装旧酒，但不妨碍印证一二或三四。可取之处，尝试用传统国学诠释交易哲学、策略、方法。 开篇即提醒市场残酷性： 市场交易是一个角斗场，虽然我们可以美其名曰投资或者融资市场，但它的本质和角斗场的生死博弈无二。它完美但也残酷，甚至毫无人性可言。大部分人的角色只是炮灰，唯有掌握了正确的方法和理念，并持之以恒地规范自己才能一直在角斗场里存活。 参与这场游戏的门槛极低，或凭豪量资金，或有一腔热血，无论男女老少都可在场内肆意厮杀。但最终每一次群体博弈的结果都是只有寥寥数人笑到最后。 认识自己能力圈是第一要务： 不仅仅是在交易中，一个人从一出生开始，无论做任何事情都应该要符合自身的天赋特点，就如同巴菲特所说的，如果你知道了能力圈的边界所在，你将比那些能力圈虽然比你大五倍却不知道边界所在的人更富有得多。 了解并顺应市场： 市场是所有其他投资者的总和，显然市场不是无所不知的，当你参与进去后，市场知道的总和就也包括了你。 市场的见识就是一般人的见识，但是它的情绪却经常比一般人还厉害，你走的比一般人慢或者快就都是要亏损的，我们不能不听市场的话。 市场愚蠢时，你也要跟着愚蠢，市场聪明时你也要跟着聪明。客观地跟在市场身后才是能保证你一直胜利的方式。 自学成才自己穿衣吃饭： 任何一个成功的交易者都是依靠自己亲手建立起的交易体系在市场中赢得利润的，只有自己探索才会吃一亏长一智，从而逐步完善自己。如果说有优秀的老师，那就是市场本身以及你自己。总结市场带给你的教训，反省自己犯下的错误。 此书没有灵丹妙药让你象嫦娥那样一日登天，没有人替你穿衣吃饭。 交友和读书： 如果一定要有朋友，这位朋友一定也必须是独立思考的人，他不会给你什么具体建议，他会认真和你交流一些优秀的理念，启发和引导你。宁愿交一个特别优秀的朋友，也不要交100个普通人，这是作为交易者所必须有的觉悟。进而，读书则读经典，虽然数目不多，看薄了就明白了。 总结： 对于一颗生来就必定演化成白矮星的致密恒星来说，他不需要再燃烧以产生任何激情，也不用再牵挂任何事物，更不在意任何人对他的看法。如果时机恰当，他会进一步战胜中子结构的抵抗，向内部无限坍缩。 作者用这一段话归纳了高手的修养，通俗讲就是长期反人性地在市场中活着，到最后不是"人“就是高手了。

老实说，不是很想推荐这本书。给我的感觉是有些地方细腻，有些地方空洞；有些地方让人感受到来自于实践，有些地方则来自于纯粹的思考，没有佐证，难以经受考究。 但，这本书胜在篇幅短，实战经验明显，也比较通俗易懂，适合新手入市前对交易做一个系统性的学习认识。 那么，哪些地方细腻呢？ 1.关于人的战胜恐惧与自信对于开始做一件事的重要意义。 作者以学自行车和游泳举例，意在阐述：当他还有对摔倒的恐惧时，总是会早早放下自己的脚，放弃掌握平衡，从而失去学会自行车的“机会”；当他在教练那里学习一段时间后仍旧没有学会游泳，可战胜恐惧突然顿悟后，折腾一番，他学会了游泳。 2.关于学习的重要性，作者给予了肯定，认为必须从基础开始学习，形成独立思考的性格，将自己的命运掌握在自己手中，而不是交由他人。 3.对于是否有必要构建自己的交易系统，作者高度肯定，并且就交易系统发表了自己的一些看法，对于新手而言，是有好处的。 其中，对于资金管理、仓位管理、建仓、加仓、减仓、止损、止盈、平仓等都有一些简明扼要的论述，对于新手而言也许会需要一点时间吸收消化，但一本交易类的书籍能够以极短篇幅将上述内容都大致提点到，是很难得的。 4.对于市场趋势、交易模式与个人性格特点、天赋异禀、资金大小等具体条件结合进行了较为系统的论述，尽管其中一些观点我并不认同。 但，难能可贵的是作者前文已有铺垫，如果一位读者读懂了，也就不会将作者的文章奉为圭臬，而能深刻领会这本书中的内容也只是诸多借鉴中的一种。 5.书中对交易者的成功主要是归结于“天赋”，展开来说的话努力也只是占十分之一左右。如果将努力以外的条件都划到“天赋”，则这种论述在多数情况下是很难挑出毛病的。反之，则处处是毛病。 作者举了一个例子，即巴菲特为什么是出生在美国，而不是非洲落后部落？这个例子，我的看法是荒谬！ 那么，哪些地方空洞而难以甚至无法成立呢？ 1.针对战胜恐惧在某一个瞬间的顿悟以后，他学会了骑车和游泳的论述，借以类比交易这一点，显然是空洞的，而且是不得要领的。 以中国改革开放经济腾飞为例： 有些人喜欢搞历史虚无主义，建国至改革开放前这段时期与改革开放后做切割，就好像那种突然顿悟，认为中国经济的腾飞得益于改革开放走上了不同的道路。 但毫无疑问，那些人是不得要领的。建国至改革开放前的不断探索，打下公有制基础令国家掌握国民经济命脉，从而令全国一盘棋、统一指挥和调度资源成为可能；毛、周两位伟人生前致力于军事发展和外交改善，取得了保疆守土的武力稳定了局势，回到了联合国取回了席位。突破了国际封锁，为改革开放赢得好的外部环境，等等。 如果我们看不到那些过往经历、经验实现的量的积累，单纯将成功的质变归结为某一瞬间的顿悟，那就成了搞故弄玄虚、历史虚无主义，误人子弟罢了。 因此，作者忽略了他在一次次摔倒的过程中的感受，得到的经验，让他意识到摔倒也许会受伤，却不会死亡，甚至可能不会受伤！ 他同样忽略了，没有教练教给他的理论知识，没有他看到别人可以在水中戏耍的事实和经验，他无法凭借想象就战胜对溺水甚至于溺亡的恐惧。 在此就不得不说说《交易心理分析》了。作者同样举例论证了战胜恐惧的重要性，但那本书中详细举例并事无巨细的阐述了小孩战胜对狗的恐惧是借由他人告知狗有凶残和温顺的区别，以及自己亲眼看到其他小朋友与狗狗玩耍的温馨场面，而后逐渐在心中战胜恐惧并开始尝试接触温顺的狗狗，从而了解到狗狗有温顺的这件事是事实。 换句话说，我们不难发现两本书两位作者在笔力和对人性的研究的深入程度是有较大差距的。而《交易心理分析》这本书更能帮助能够认真啃下来的读者战胜恐惧、建立起信心，在这本书里，战胜恐惧建立信心就成了一个“半玄学”，某一个瞬间的顿悟！ 2.关于学习的重要性作者虽然给予了肯定，在书的结尾还鸣谢了一位翻译家，可见作者本身也读了不少书，而且可能是国外名家大作，从而了解了交易，有了对交易的系统性认知。 可作者又在书中表示，智商高低不重要，市场是情绪化的，高智商的意义并没有那么大。 有一点我们需要明确，作者也肯定了高智商可以让一个人能够更快的学会相关的理论知识了解交易和市场。但作者并不认为高智商可以让一个人有更大的概率脱离市场情绪、避免成为乌合之众，而将避免那些问题的关键归结为天赋异禀。 可我们从前面的例子可以看出，一个人学自行车时怕摔倒，学游泳时怕溺水，学交易时怕亏钱……那么能战胜对摔倒的恐惧，战胜对溺水的恐惧的个体，是否能战胜对亏钱的恐惧呢？我的答案是可以，但作者并没有去论述该如何战胜，或者说他只是轻描淡写，进一步加重了“玄学”神秘色彩。 所以说，重视学习与轻智商是一个矛盾点。我们必须明确，高智商并不代表一定傲慢，低智商也不代表一定谦逊，不考虑其他条件，则高智商总是有优势的，受群体思维影响下的“乌合之众”中如果有人能够跳出来，那么他的智商会高出群体，看到群体看不到的。 最后，简单讨论一下交易取得成功与所谓天赋之间的关系。 我的观点是：与所谓天赋，几乎没有直接关系，没有天生的交易者。 关于所谓天赋，交易者大致需要具备以下品质： 1.自信，相信别人可以的你也可以； 2.冷静，不受情绪操控； 3.谦虚，不妄想掌控一切； 4.耐心，能忍受等待和孤独； 5.坚毅，能持之以恒，并且不易受外物影响； 6.开放包容的心态，这是十分关键的，决定了你是否具备自我批判，学习进步和明辨是非的能力。 那么上述那些品质是否可以后天培养呢？是否天生的呢？ 我的答案是那些可以后天培养，并非天生的。 如果那些是基因里自带的，那么巴菲特的子女即便无法成为股神也能成为大作手；如果成功是不可复制的，就不会有那么多网红以相似内容和发展路径逐步走向互联网获得流量，背后的资源基本都是后天的…… 那么，自信如何培养？或许你可以去读一读《交易心理分析》，或者读一读一本篇幅短内容浅但影响深远的书：《小狗钱钱》。看看成功储蓄罐是如何帮助一个人一步步建立以我认同！ 恐惧要如何战胜呢？ 其实很简单，你要有个好的经济状况，如果你有高额负债，亏损的恐惧会在你这里成倍放大，你将更难以做出理性的分析判断和决策；如果你每个月都有固定的高额支出，且你并没有做好资金和仓位管理，你的交易势必要求在这个时候有一些变化，导致你的亏损或利润减少；如果你在上述两点基础上，比如高额负债和每月定期的高额支出下你还没有其他稳定收入，几乎可以说你进行交易无异于“自寻死路”。 以上述经济状况而言，亏损的恐惧这一条就足以令你爬不起来！除非你真的强大异常，那么一旦你在这样的逆境下爬起来了，成就难以估量。 排除那些负面因素后，你要尽可能准备一些正面积极的条件： 1.有稳定的收入； 2.支出有计划，资金合理分配； 3.闲钱投资，合理控制仓位； 4.做好知识理论的准备，以及交易系统的提前验证，而后充满信心的入市，不打无准备的仗。 以上几点都能有效帮助你战胜恐惧和增强信心。 至于其他几项品质，我就不多说了，就冷静这点而言，也许远离短视频，远离实时竞技类网络游戏，远离冲动易怒的人，看电视拒绝倍速，读书坚持一字一句看，尽可能一次多读会儿，有充足的时间一次性读，而不是很短的篇幅一天十几分钟读上几个星期，又如做一些需要“慢”的事，比如钓鱼，遇事先手写或者打字存电子便签梳理一遍，想骂人也不例外，也许就这段时间，你能找到自己的问题并避免冲动行事。 就像林肯想骂人时写一封信，写完气也消了，信也懒得寄出去了。所以经过一些训练，我们是可以改变性格，获取一些原本不那么具备的品质的。 交易者需要自律，也需要反人性，单纯的扬长避短真的足够吗？一些致命的缺陷，是需要我们通过可以训练以改变，令其变得无伤大雅！

不知道是不是书名的缘故，如果没记错的话，这本书应该在我的书架上摆放了近半年的光景。什么白矮星，我想大概是哪位歪果仁写的书吧。所以就一直没看，甚至连目录都没翻。近日，有幸拜读了这本书，微信读书中200页（150）不到的书，还真心少见，比起动辄上七百八，上千比比皆是，看了却很难找到关键点和重点，说实话，其中大部分内容都有充数的嫌疑。有些内容其实是没有养分的，纯理论，高深的一塌模糊的，玄乎其神的不再少数；拿过去式预测未来的，回锅炒冷饭的也很多；东北乱炖，东拼西凑的，那就更多了，所以，有时想找到一本好书，或者自己需要的书，其实挺难的，尤其是金融市场，我一直都相信“知者不言，言者不知”最适合金融行业了，其实大家都有自己核心的吃饭的家伙，不便于公布于众而已。茫茫书海，求得真经，那真的要靠自己的造化和悟性了，即使有这么博爱的人，也不会傻到全盘托出的境地，如果一本书能起到引起读者的共鸣，引发读者的深度思考，为读者设定一个参照标准，起到抛砖的作用，那么就是一本好书。感谢作者这次抛了很多砖给我，因为这些砖也是之前砸晕过我的那些砖，我希望有更多的人能好好看这本书，尤其是交易初学者，更好好好的思考书中的提到的问题。其实我特别反感交易者不分阶段，不加思考，盲目学习，这其中有很大一部分原因是市面上有很多书籍其实是站在的成功者的角度去思考问题，去解决问题的，所以在啊描述他们在初级阶段，如何克服困难，以及遇到的具体困难时什么？当时的心理变化是什么都没有一个详细具体的记录，说到这，很多所谓的高人就会说有些东西是只可意会不可言传的，按照我说的，这完全就是站在过来人的角度接解答困惑者问题，没能触及到困惑者那个点，交易者在初级阶段真正遇到的多半就是技术问题，系统问题，至于那些所谓的“道”，“战略”“心理”，不好意思，我们很多人根本没资格谈这些，包括现在很多的职业玩家，其实也没还没到这个地步，只不过他们更加聪明，运用了这各种“术”能达到稳定盈利的结果而已，悟“道”，和得“道”完全是两个概念，这个必须需要时间这位最伟大的老师才能教会你，别无他法。我非常喜欢用“老中医”这个词来对比操盘手的，虽然行业不一样，但是真正的道法理是相通的。学中医的在大学就要花比别人更长的时间（5年），之后想继续深造得弄个研究生（3年），到地方实习至少也要个2年左右的时间，这10年时间最关键的是什么，不是悟道，是学基本功，打基础，熟练掌握各种基本技巧，常识。之后才是真正悟道和得道的漫漫长路，中医就是一个博大精深的领域，值得一辈子学习探索，活到老学到老，所以说中医是越老越吃香，想必也是这个道理。反观金融行业，不也是这样么？

《白矮星：交易员的心理与交易体系》作者赛博格，论述市场交易中的人性对抗，真正认识“我”，勇于承认自己的意识错误。 分享16个想法～ 1、包括在生活中常见的嫉妒，它真的是不折不扣的恶魔，我打心底对这种情绪充满了恐惧。 2、因为只要是人就会炫耀就会爱慕虚荣，总是爱把自己盈利或亏损账单公开，这是大部分人喜欢做的事情，剩下的人看着他们炫耀出来的账单上红通通的数字心里也开始蠢蠢欲动。 3、当你对一个人充满好感再到爱意浓浓的过程是怎样的。有一种恋爱叫单相思，被爱的一方并没有任何的付出，然而另一方却越发喜爱对方。在初期你可能只是对某人有好感，然而随着时间的流逝，如果你不对这股情绪加以控制，你的大脑就会开始添油加醋，从喜欢到爱上到痴迷到疯狂，最后对方还没开过口，你已经和他过完了一辈子。如果你想要避免自己在恋爱中处于完全无条件付出的地位，你最好从一开始就把好感保持在适当的发展速度里，等到它发展成如洪水泛滥一般不可收拾的时候，多半等待你的只有痛苦和失望。 4、一旦内心的平衡被打破，情绪就会迅速自我巩固，一天天强大起来，就好像行情图上的趋势一样，一旦趋势形成了，就会持续地自我巩固，一旦强大到一定程度就没有人能够阻挡它的步伐。 5、就好像狂欢的盛宴过后，你总是还能找到几个仍然不肯结束的人。 6、天赋还是努力？运气还是方法？ 公式：成功=25%方法+25%时机+25%天赋+15%运气+10%努力。 7、寻找自己的能力圈所在是第一要务，我认为要找到自己的能力圈，就要先认清三个我。 8、三个“我”的归一。 第一个“我”是大自然里的我。 第二个“我”是意识所构造的我。 第三个“我”是别人眼里的我。 9、不追求奢侈，不追求虚荣，不求名不求利，不大喜不大悲，永远保持一颗平常心，自我修行自我开悟，不被情绪掌控，而做情绪的主人。 10、《与巴菲特共进午餐时，我顿悟到的5个真理》，书中所指出的5个真理为： 一、坚持自己的原则二、远离疯狂人群与噪音三、永葆童真与好奇心四、培养并维系有价值的人际关系五、忠实于自己。 11、无论是生活还是投资，我们都应当遵循自己的天赋和价值观。 12、无非就是太在意别人的眼光，不肯面对最真实的自己。 13、知觉偏差。我们的身体所感受到的外界情况和外界真实的客观状况是有很大差别的。 14、认错并不是一件很没有面子的事情，正相反，能正确认识自己的错误才是最难能可贵的品质。 15、金钱快速增减所受到的影响。 16、通常来说，宝贝都是蜷缩在肮脏的角落里毫不起眼的。能轻而易举得到又随意烂大街的一般都是石头，稍稍踮起脚尖拿到的大多是陷阱，又或者完全就是上了锁。

1）事实上，大部分人的悲惨结局都是自己造成的。如果你试着随便开一单后当天不再理睬，它最大亏损额度是不会超过今天的最大波动的。但实际情况是，我们总有五花八门的方法，迅速地把自己的本金赔个精光。水并没有恶意要淹死人，是我们自己的恐惧导致身体下沉；自行车也没有恶意要摔倒我们，是我们自己保持平衡的信心倒下了。同样，市场也并没有恶意想要消灭谁，你买我卖，你情我愿，导致我们输光的一直以来就是我们自己。 2）在交易了好几年后，我才明白，很少能有人，会比一个交易者，更需要注意控制住本身。 3）如果你一个人不能看清楚行情是什么，你最好不要指望100个人聚在一起就能看得更清楚。一切问题的根源都在自身，盲目寻找群体交流只会让你感染各色各样的情绪和偏见。市场就是这样一个地方，你只能依靠自己的头脑去做交易，你得学会自己拿主意，自己执行计划，然后自己独享成果。 4）所以如果你时时刻刻都在害怕被打耳光，做再多的分析或者有再好的策略都是无用的。你应该把亏损想象成你做生意的成本，并且你也应当知道，任何交易策略在成立的一开始就已经确定了所能获得的回报，你所要做的就是按着策略坚持做下去，对自己充满信心的同时不要想太多。坚持做下去，也许途中很曲折，过程很煎熬，但请不要放弃，坚持到最后你终究是能得到应有的回报，太多的人受尽了折磨和痛苦却没有获得相应的回报，是时候鼓起勇气去看一看到达彼岸的美景。关掉大脑里那张叽叽喳喳的嘴，绝对执行自己的策略，你会发现达到稳定盈利并不是那么遥不可及的事情。 5）交易是一件非常简单的事情，但并不容易。杰西·利佛莫尔在《股票大作手操盘术》一书中写道，市场的价格总是沿着阻力最小路径前行，如同河水总是自然下流一样。但要是你想成为一个成功的交易者，那可不能沿着自己的最小路径走，因为市场的行情图所展现的正是人们沿着自己内心最小阻力路径所走出来的样子。一个成功的交易者必须时时刻刻沿着自己内心阻力最大的方向走，才能在市场里持续获得利润。而沿着自己内心最大阻力的方向走，就是要逆人性。想要保持逆人性的生活行事非常难。 6）在趋势交易里，我们都知道，第一笔开仓的位置最好是建立在趋势行情刚刚发动的初期，如此你就能稳稳地乘上火箭，看着手里的利润一天天增长。情绪也一样如此，而且它也解释了为什么趋势会这样展开。情绪的波动来自物质世界的变动，一旦情绪出现了失控，而某人并没有及时制止，那么这种情绪就会越发强烈，同时大脑充分运用自身的想象力将事情的严重性扩大至好几百倍。 7）究其现象而不探究本质则永远不得要领。行情真的是很简单的两种模式，震荡和趋势。更复杂点的无非就是类似震荡的趋势，或者大幅创新高新低的震荡。其他就没有了，这就是行情运动的全部。上证从2015年6月15日5178.19点开始下跌，这之后就全部都是熊市，哪怕是再后知后觉的人，在第二轮暴跌开始前也应该可以意识到下降趋势已经形成了。在熊市里，无论今天是高开诱空还是低开走高，最终，它都要回归下跌趋势。无论你是今天猜对了诱多或者事后察觉了是陷阱，行情还是仍然按着下跌趋势进行。不仅仅是股市，在国外股市，或者期货市场，或者外汇市场，都是这样的情况。 8）不要去羡慕别人，也不用去复制别人，那只会让你成为一个赝品，做自己才是最好的。无论别人通过何种方式或何种手段赚到了多少钱那都是由先天的条件决定的，甚至还有大量运气成分在里面。我们不是仅仅在市场里做一锤子买卖，我们总是会有下一次再踏入市场的时候，从这个角度来看，市场里没有运气，只讲究实力，不能独立思考进步的人永远不能把手里的钱守住。 9）英国著名的自由主义政治哲学家约翰·格雷（John Gray）说过：“从优胜劣汰的角度看，真理比谬误其实没有多少优势。”有时候能在激烈竞争的环境下存活下来的人未必是最聪明或者看得最准确或者最强壮的，但他们一定是最懂得如何生存和保存实力的。在社会上工作多年后我见识了各种各样的成功人士，他们的经历总结迫使我不得不开始重新思考，天赋大于努力，运气大于努力，方法大于努力，选择大于努力，时机大于努力。 10）可以庆幸的是，在交易行业里运气对于一个人的影响并不如实体行业大。如果某人确确实实有一套经过市场验证又成熟稳重的交易体系，并且天赋足够，那么在市场里持续地赚到大钱几乎是必然的事情。因为在充分博弈市场里，大部分人还没能来得及让运气发挥作用，他们就已经被市场淘汰了。 11）德州扑克，战略竞技游戏，体育竞技，很多类似于博弈方面的游戏你都能找到一套规律出来，并且这方面的规律屡试不爽，因为人性从来没有变过，故而我们能够通过一套成熟交易系统持续地稳定盈利。一方面交易系统能帮助我们规避情绪的干扰，依靠交易系统的指令能很好地防御内心的敌人和外界的敌人，另一方面即使你不在状态，身体状况非常糟糕，头脑不清醒，你也可以稳稳地依靠自己的交易系统持续盈利。 12）我的建议是先别实践书上的内容，首要的是看行情，凭着自己的感觉和经验，多少总能总结出点规律的。尽量不要盯着个股行情看，个股成交量相对指数少，学到的东西不全面。要研究行情走势，一定要看大盘。个股的噪音太多了，几乎接近随机。可以注册一个期货的模拟交易账户，练习做日内T+0短线交易。做日内，积累经验和盘感比较快。特别是股指或者比较活跃的品种，先自己亲手操作，自己凭感觉做。做得有点思路了，好像似懂非懂，感觉有些东西老是重复出现。然后再去看书，学技术分析。然后把技术分析和自己的判断、理念整合在一起，再结合自己的性格脾气完善整个系统。如果技术分析已经看了不少，那就忘掉。看裸分时线，其他都不要看。成交量、技术指标、均线和K线都不要，也不要画线，就看裸分时线。 13）因为会有先入为主的思想存在，一旦深刻地接受了某个理念，就会很难再去接受其他的理念。而如果要想做好交易，必须要保持开放性的思维，在构建自己的交易系统时也需要创造力，在交易中也需要独立判断能力，刻意地去附和技术分析的一些框框架架会极大地限制自己的思考能力。交易的本质就在裸行情中，几千年前是，几百年前是，现在也是。任何智商，思维健全的人都可以自己从中再总结提炼一套规律出来。 14）不能，因为回看历史行情有两个很大的问题，一个是过度拟合，一个是滑点。特别是做日内，波动大的时候滑掉3到4个点很正常，开仓时滑掉4个点，平仓再滑掉4个点，回测的利润就有8点是虚假的。再是过度拟合，当你在不清楚自己交易系统盈亏周期的时候，你不知道什么时候是应该亏的，什么行情是应该抓住的，你就会乱改。翻昨天行情看看都是趋势，你把系统改了，变得很贴合行情，然后你再对照前天的震荡行情，你发现会亏得一塌糊涂，你再修改得比较适中，结果上实盘行情风格又变成震荡接趋势再接震荡，你又亏得一塌糊涂。其实最主要的还是你要清楚，你想要抓住的行情是哪一段，这样你的系统就只抓这段行情，碰上其他的行情试几次不行就止损。如果你真的清楚你要赢哪段行情，那么回测是根本不需要的。 15）不需要，一手一手做。目的不是要赢钱，是要锻炼果断的执行和完善系统。其实构建交易系统本身不难的，你拼拼凑凑就出来了。但是要和自己的性格脾气糅合在一起那就复杂了，你可能每做一点小改动，情绪上就会有不适应。所以最好初期的时候不要同时看太多东西，不要一下子全都加进去。初期尽量保持简单，人的耐心和精神集中度是有限的，持续操作复杂的策略只会陷入混乱。保持清晰的思路和果断执行是盘中第一要务。 16）什么时候加仓，什么时候减仓，这是一门艺术，是大局观。要想做得稳，做出良好的成绩来，资金管理必不可少。 17）持续地坚持按照自己的交易系统进行交易，才能够有效地无限接近于理论概率。想要达到系统真正的概率优势，只有不断地执行这套系统。在赌博当中有个理念叫赌徒谬论，即很多人认为，我连续地把一枚硬币抛出正面时，下一次抛出反面的概率会增大。向上抛出一枚硬币，出现正面反面的概率都是50%，这个概率不会随着你连续抛出正面或者反面的次数越多而改变，即使你连续地抛出了100次正面，你第101次抛时，抛出正面的概率仍然是50%。显然，理论上的概率在实际操作中并不能完全及时实现。概率这个事情在实际操作中只可能无限接近于理论上的概率而不可能完美地正好达到这个概率。想要接近于理论上的概率，就需要有大量的操作次数，执行的次数越多，整体的概率就会越偏向于理论上的概率。一枚硬币连续抛两次，可能都是正面，但这并不代表正面的概率就是100%，在连续抛了一万次以后，概率开始接近于50%，正面反面都稍稍地多了起来。执行的次数越多，概率的效果就越强，次数越少，概率的效果就越弱。 18）连续赢几次或者连续输几次并不代表你的系统胜率改变了，仅仅是你的运气在变罢了，你需要多执行更多次。这也是为什么在短时间内是看不出一个人的交易水平的，预测分析行情也是不那么可靠的，理论上的概率和实际上会发生的概率是完全不同的。因此交易系统必须长时间地有效执行，才能真正发挥它在概率上的优势，即所谓的正期望值。 19）不同的资金大小适合不同的交易策略，不同的性格也适合不同的交易策略，策略是交易系统的核心，所有的开平仓技巧和手法都应当配合着交易策略来使用。A. 趋势策略，资金大小都可以，对于操作者的耐心要求较高，回撤较大。一般用在长线交易，日内用处不大。B. 震荡策略，资金大小都可以，对于形态把握要求较高，胜率不能太低，手法较激进。日内长线都可以，难度很大。适合性格较激进的人。C. 中性策略，有资金瓶颈，适合小资金操作，要求操作者多空随时转换，程序化用得较多。一般用在日内，长线效率太低。D. 对冲，期权对冲，期现对冲，跨品种对冲，跨市场对冲，有最低资金限制，只适合大资金操作，对于入场出场时机把握要求非常高，收益小，风险也小。任何周期都适合。适合性格较沉稳非常厌恶风险的人。对冲想要获取高额收益，必须要学会适当地从对冲转变成单边。E. 套利，蝶式套利，跨月套利，跨品种套利，跨市场套利，有最低资金限制，只适合大资金操作，要求对市场联动及成本差价有研究。一般中线级别，适合喜欢寻找确定性机会的人，抗压能力要强。 20）F. 黑天鹅策略，以期会发生意象不到的状况，属于赌小概率事件会发生，参照墨菲定律。适合大资金，风险较大，收益也大。一般多为日线级别短线或中线。适合好奇心较重，对赌性很强的人。G. 大数据处理，通过数据构建模型或者找出规律，属程序化交易领域。资金不能太大也不能太小，必须黑箱操作，不能让任何人知道策略或者策略太简单容易被复制。多为高频交易。适合理科较好的人，对数学要求非常高。H. 事件驱动策略，在提前挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的事件基础上，通过充分把握交易时机获取超额投资回报的交易策略。适合各种大小资金，风险大，收益也大。多为短线操作。大致是以上几大方向，具体的操作手法和复杂程度还有很多变化，大体思路还是差不多的。交易策略只是表明你想捕捉的行情究竟是哪一种类型，至于最后你是应用在什么周期还是用什么手法增加胜率那就因人而异了。但是总体来说，行情就这么几种类型，总的思路是不变的。最后你自己的策略只有你自己最清楚，不用奢求别人共鸣，坚持走自己的道路并逐步完善是你的唯一选择。 21）在你下单前，你的第一个问题是，做多还是做空，以及依据是什么。方向的判断是没有固定的条件的，也没有对错，当行情没有走出来时，你说是跌，我赞同，你说是涨我也赞同，因为行情可以往任何方向走，他没有道理可言。关键是你自己是怎么判断行情的，你的依据是什么。市场里没有最准确最好的依据，但是一定有最适合你的一种方法去判断行情。找到适合你自己性格的方向判断方法是关键。 22）一些具体的开仓手法有：1. 假设阻力位，支撑位都有效，则我遇阻力位开空单，遇支撑位开多单。反之，如果我假设，阻力位或者支撑位并不能够成立会被突破，则我遇阻力位开多单，遇支撑位开空单。2. 破阻力反跌，破支撑反涨。（假突破）当价格突破阻力位时，并不能牢牢维持在阻力位上方，则我反向开空单。当价格突破支撑位时，并不能牢牢维持在支撑位下方，则我反向开多单。3. 假设趋势线一直有效，则每当价格碰到趋势线时，我都顺着趋势线的方向开仓（具体参考123法则，2B法则，维克多·斯波朗迪的《专业投机原理》）。在上升趋势时，每当价格跌回到趋势线上，我开仓做多。在下跌趋势时，每当价格上涨到趋势线上，我开仓做空。反之，我假设趋势线会无效，则每当价格碰到趋势线时，我都逆着趋势线的方向开仓（同上相反）。4. 破上升趋势线反涨，破下降趋势线反跌。（假突破）每当价格突破上升趋势线，则我开仓做多。每当价格突破下降趋势线，则我开仓做空。 23）5. 我以期在技术面发生突破时又有基本面共振我才开仓。6. 两个技术指标同时共振，或者大周期小周期同时共振开仓。7. 我以期价格是无规律随机的，所以我随意开仓（在平仓上下功夫）。8. 发现两个品种存在同时联动，则我每次都在慢一拍的品种上开仓，或者同时一多一空对冲开仓。9. 发现两个品种间存在保持一定的差价，则我每次都期望价格会回归到合理的差价（套利）。10. 各种形态的开仓，其实也就是突破上轨下轨，或者支撑阻力位。11. 蜡烛图形态，根据走出的蜡烛图形态进行开仓。12. 大数据分析处理，从大量的数据中分析出特定规律。再多的就是技术指标，或者就是看基本面开仓。因为看似开仓手法很多，但其实万变不离其宗，无非就是顺趋势或者逆趋势。我感觉最受用的还是阻力支撑和123法则及2B法则，因为这是最贴近价格运行本质规律的。 24）止盈止损，加仓减仓。在一个成熟的交易系统里，资金管理的重要性完全可以占到整个交易环节的一半。比较常见的资金管理法则，单个品种的资金不超过20%，所有头寸的总资金不超过50%，剩下的50%留作备用资金。股票当中可以稍微放大点，第一次买入股票组合用50%的仓位，第二次80%，第三次加满。在胜率有较大优势的时候，可以适当地加资金进场，在胜率变小，或者没有把握的时候则应该小资金进场试探，或者减少已经持有的仓位。有头脑的人都应该知道，亏损了50%和盈利了50%是完全不同的概念，从亏损50%再想回到原本的本金就需要赢100%才能回本，所以资金管理的重要性不言而喻。 25）我认为，在交易体系当中也存在一个三元悖论。这个不可能三角的三头是，交易频率、交易胜率、交易盈亏比。[插图]在保持正期望值的前提下，能且最多只能同时调整两个目标，而放弃最后一个目标。 26）胜率（概率优势）：在交易系统中，胜率的提高能使你每次下单时的赢面都较大，提高胜率能使犯错的次数降低，有效避免被噪音影响。技术分析基本面分析都是能有效提高胜率的方法，还有很多经济行为方面的常识及数据分析也可以帮助提高。 27）频率（时间成本）：人的寿命是有限的，在越短的时间内赚到越多的钱是大部分人想达到的目标，但明显缩短时间成本的代价是巨大的，少有人能一夜暴富。平均持仓时间的长短决定了交易周期，持仓时间越长，时间成本越高，持仓时间越短，时间成本越低。 28）盈亏比（风险与收益）：冒较少的风险而获取较大的收益是最理想的状态，甚至很多人还追求无风险收益。然而市场中风险与收益的比例变动相当稳固，低风险又高收益的机会非常罕见，能抓住的概率也是渺茫。平均亏损金额的大小与平均盈利金额的大小决定了盈亏比，亏损金额越小越好，盈利金额越大越好。 29）再来看看这三者间是如何相互影响的，在不考虑其他因素的情况下提高胜率最有效率的办法是什么？最直观的办法就是每次亏损都不平仓，每次盈利都马上平仓兑现。开仓后不管盈利一个点还是二个点都马上平仓，不管亏损多少一律不平仓死扛到盈利，很快就会爆仓的，然后你统计下胜率会是非常高的，这样的做法是最直接也是效率最高的提升胜率的方法。很明显，在提高胜率的同时，势必会大幅影响到盈亏比及频率这两个目标。因为行情多空胜率是比较接近50%的，那么人为地提高操作胜率无非就两种渠道，一个是通过技术分析基本面分析过滤掉一些行情，即有相当一段时间我是空仓的，而我空仓的这段时期恰好避免了亏损，另外一个就是将所有的盈利都立即兑现，而亏损不兑现。那么相应地，前者势必要增加时间成本，后者势必会增大风险降低收益。相反地，如果我以大幅降低时间成本为目标，则我势必要把平均持仓时间降低，而一旦降低了持仓时间，就无法做到截断亏损，让利润奔跑，利润的奔跑是需要时间的推动的，而如果时间上做了限制，就很难把盈亏比拉大。 30）这也是为什么趋势交易在日内并不好用的原因，因为日内交易的时间是有限的，噪音也较多，日内的波动率和时间牢牢地把最大亏损和盈利比例给限制住了。而如果把时间成本增加到日线级别，那么只要止损做到位，盈利就可能是无限大，盈亏比就可以做到非常高的比例。同时间接地也影响到了胜率，要在频繁的交易次数中保持相当高的胜率是非常难的，因为你时时刻刻都要交易的话就很难规避亏损了。最后要提高盈亏比的话，就是要做到平均亏损的金额越小越好，而平均盈利的金额越大越好。相应地要把盈亏比大幅提高最直接的办法，就是增加时间成本的同时，一出现亏损就马上平仓，一出现盈利就留着成长。 31）完全是和提高胜率的那个办法反过来，即减小风险，提高收益，那么相应的胜率也势必会降低。而在胜率较低的情况下，频繁试错再加上盈利增长，时间成本的增加又是无法避免的。很明显，在通常情况下，我们几乎不可能既持续保持较高的胜率，又能有很高的盈亏比，同时时间成本又非常小，这样的完美状况是做不到的，是不可能三角。我们不能同时提高三个目标，也不能同时降低三个目标，能且最多只能同时提高其中的两个目标，而剩下的一个目标就必须要被动地配合另外两个目标，这剩下的一个目标是不受你控制的。因此在保证正期望值的前提下，我们只能在这个三角中寻求一个平衡点。这个平衡点要能同时满足三者之间的相互替代，又能产生正期望值。在这个三角中符合条件的平衡点是非常多的，但并不是所有的平衡点都适合使用者的性格，因此我们不仅要找到三角中的平衡点还必须是符合我们自身性格的才真正有用。 32）注：有三个例外可以脱离这不可能三角的限制。1. 对于体量非常庞大的资金和影响力非凡的个人或机构，这两者可以通过自身雄厚的力量对市场短期的走势造成影响，在加速趋势形成的同时还提高了自己的胜率。这个提高胜率的方式并不会对盈亏比和交易周期造成影响，因为这是类似于操控利用市场的一种行为，从市场的根基上去改变或影响行情。当然大鳄不止一个，大鳄与大鳄之间的博弈同样残忍，由于资金体量的庞大很难及时抽逃，输者的代价是巨大的。并且也仅仅是短期内提高一定胜率，效果所持续的时间也通常较短。2. 黑天鹅事件，特别是政策方面的漏洞及实体经济的严重错误，黑天鹅事件即能对大部分人造成可怕的损害，但反过来，它也是相当确定的大机会，一旦发生就会出现极端行情，这样的行情通常是方向单一回撤小，幅度极大，时间极短，同时符合三角形的三个目标。3. 程序化高频交易，可以同时提升三者的效率且能稳定持续，但相应的程序化的成本、瓶颈、入门门槛都较高。 33）首先，普通的程序化高频交易并不能同时提高三者，也不能持续盈利，唯有站在顶尖的那一小撮人能够达到，高频率的交易次数及速度决定了所有的策略及程序都能在短时间内分出胜率，赢者通吃，输者连汤都没的喝。程序化的竞争大部分上是同其他程序作战，而人工交易者大部分是同自己作战，两者标准不同。其次，入门门槛非常高，既要懂交易策略和原理，也要懂软件编写。初级的交易策略和编写软件能力都是不顶用的，要做到一定规模能产生长久利润必须要非常专业。成立程序化高频交易团队起码要三个人以上，普通散户是做不到的。再次，成本高昂，高频程序化交易可以突破三者的限制很大程度上是因为速度上的优势，在程序化相互之间的竞争中，哪怕0.01纳秒的差距，最后所得到的利润就千差万别，因此速度最快的程序能够抢在所有的人和程序前面开单，而能提前抢到最优的价位这本身就足以产生大量利润了。而为了追求极致的速度，在硬件成本上的开销及服务器架设上所产生的费用是巨大的，还有测试策略的成本，别说普通人，哪怕是小点的机构也是承受不起的。 34）最后，程序化的软件和策略是可以迅速叠加的，下一个版本可以站在前一个版本上更优，之间的学习替代成本非常低廉，硬件与策略之间的更新学习速度也非常快。同比培养一个优秀的基金经理而言，其学习成本的优势不言而喻。综上所述，程序化高频交易是以额外的巨大成本和高深的入门门槛作为代价去追求极限的速度突破，是从物理上超越所有人而达到盈利的，因此不受到这三者之间的限制。 35）建立交易系统时不要忘记，对于自己所擅长的方面就应该多加利用，例如我耐心较好，愿意等，那么我就可以适当增加时间成本，而我执行率较高能忍受亏损，那么就可以把盈亏比这项给大幅提高，我分析判断力不行脑子不好用，那么就把胜率放弃，专注于提升前两样。以此可能出现的分数组合为频率6分 ： 盈亏比10分 ： 胜率4分，也是能产生正期望值的，且接近于平衡。我把有些人的交易风格形容成某一种动物，并以此匹配相对应的组合：1. 鸵鸟型：这类人怕及了风险和亏损，但同时对于风险来到的那一刻又不太会合理处置，把头埋入土里是他们最常用的方法。这类人通常胜率不会很低，他们太追求确定性了，但也容易错过机会是个大问题，可能出现的组合是：胜率8分，频率5分，盈亏比6分。我想对于这类型的人来说如何在寻找确定性的同时又不错过机会是关键问题。 36）2. 猎豹型：这类人非常善于进攻，在形势有利于自己时会拼尽全力争取。在遇到属于自己的机会时能果断地把仓位放大且获得大额利润。以此可能出现的组合是盈亏比9分，胜率6分，频率5分。唯一的问题是，如何在形势不利于自己的情况下防止受到伤害以及让亏损额度减少到最小，毕竟大部分人都是倒在黎明前的。3. 乌龟型：耐性好是这类人的最大优势，但同时效率也低得可怜，毕竟我们的一生时间是有限的。可能出现的组合是频率3分，盈亏比10分，胜率7分。可能在频率上如何把握得更适当些是必要的，毕竟小资金如果没有合理的成长是不行的，在机会来临时稍微增加头寸也是必要的。可能还会有更多的类型，但总体而言无非就是在这三个因素里的比重不同罢了，没有更多的花头。同时还要注意的一点是，即使有些组合能产生正期望值也能保持平衡，但并不具有现实意义，要想到很多外在的因素，例如可比性、可操作性、性格匹配等等。 37）例如：10：5：5当中，如果胜率为10分的话那显然是不太可能做到的，没有人能持续保持100%胜率。或者如9：9：2当中，如果频率为2，那么很少有人能把平均持仓时间拿到5年的，可操作性较弱。注：因为考虑到过度拟合的问题，不一定非要把分数凑到20分以上，如果在19分左右又用得非常顺手，一样能很稳定。此理论及评分体系由作者本人自创，如有雷同纯属巧合。 38）巴菲特每年都会拍卖和自己共进午餐的机会，一位叫盖伊·施皮尔的基金经理曾写了本书叫《与巴菲特共进午餐时，我顿悟到的5个真理》，书中所指出的5个真理为：一、坚持自己的原则二、远离疯狂人群与噪音三、永葆童真与好奇心四、培养并维系有价值的人际关系五、忠实于自己。 39）1. 市场能准确反映公司或者商品的价值吗不，市场不一定能准确地反映公司的价值或者商品的价值，但一定能准确反映参与者的情绪。因为大众的思想不会有协同效应，但情绪却有协同效应。在每天的波动中，市场不看内在价值，在出现危机时，市场更不看内在价值。一般的交易者投资者根本不懂价值，所以由他们所组成的市场自然也不懂价值。正如本·格雷厄姆所说，市场长期是称重机，短期是投票机。每天报价的市场先生不是基本面分析师，市场是衡量投资者情绪的温度计。你就不能太把市场当回事。对于基本面到底发生了什么，市场参与者知之甚少，他们买入和卖出的背后哪有什么理智，不过是被情绪控制而已。胜者只有站在顶尖的那一小部分人，剩下的都要被淘汰。找对方法和努力只能使你不落后于别人，因为别人也能努力和找对方法，真正能使你超越别人的是你的天赋和运气。 40）2. 交易中有捷径吗很多新人初入交易就想要寻找捷径，总认为市场中有秘密存在，别人赢钱都是有秘诀的，我们先来看看市场是什么。市场其本身是所有参与这个游戏人数的总和，这些参与者的集体知识有多少，集体智慧有多少，市场就知道多少，就有多少智慧。市场并没有什么特别的智慧，也并不比大部分人聪明，我们也并不可能比市场聪明多少，因为我们就是市场本身。市场是所有其他投资者的总和，显然市场不是无所不知的，当你参与进去后，市场知道的总和就也包括了你。虽然我们有可能在短期内通过小道消息或者分析判断提前领先了一步，但仍然会亏钱，因为市场的见识就是一般人的见识，但是它的情绪却经常比一般人还厉害，你走的比一般人慢或者快就都是要亏损的，我们不能不听市场的话。市场愚蠢时，你也要跟着愚蠢，市场聪明时你也要跟着聪明。你想得再多再聪明也不可能超过市场的总和，即使短时期内超越了，你仍然要跟随市场的情绪，哪怕它是错误的。胳膊终究拗不过大腿。如果说有捷径，那就是你该亏损的时候就老老实实地亏上一笔，该盈利的时候放大胆地赢，这就是捷径了。不回避亏损，不怯于暴利。 41）3. 高智商高学历是必要条件吗不，并不是，高智商、高学历和丰富的经验只是让你能更快地加入这场游戏和获得更多的筹码。通过上面的几条表述已经很明确了，智商高于普通人并不能使你击败市场，也许能比市场的普通投资者做出更准的判断，但那并不能改变大众对于市场的判断，市场仍然按照自己的路径走，哪怕它是错的，在交易中过高的智商只能是多余的。高学历也许能让你比普通人知道得更多，但同样地，你也不能增加其他交易者的知识，你仍然只能跟着市场走，并且市场经常反映的是情绪而不是知识。4. 一定要有师傅带才能成功吗不，不一定，但合格的师傅能使你少走弯路少犯常见的错误是肯定的。在我初尝交易亏损的苦果时我也经常希望有名师指导，但我们必须明白伟大的交易者如同伟大的企业家一样不可培养，也不可复制。师傅只能领进门，最后要成为什么样风格的交易者，能坚持到什么地步还是由你自己决定。如果说有优秀的老师，那就是市场本身以及你自己。总结市场带给你的教训，反省自己犯下的错误。 42）5. 我用别人的交易系统可以吗不，不可以。不依靠自己的判断入市下注，就不能知道自己的问题出在哪里，也无法体会到交易前后的冲动与犹豫。没有经历过自主决策，自承后果的心理路程，是不会持续进步和坚决执行的。交易系统可以替代，但是情感的体验、思维的进步是无法取代的。任何一个成功的交易者都是依靠自己亲手建立起的交易体系在市场中赢得利润的，只有自己探索才会吃一亏长一智，从而逐步完善自己。6. 一定要资金量大才能有收获吗未必要大资金量，最重要的是找一套适合自己的方法。资金量小还是资金量大是能关系到最后的收益大小，但是和你的水平是否提升并无关系。一万块钱和十万块钱在市场操作并没有太大区别，除非资金大到能影响市场，否则都要受到市场运行规律的作用。该亏多少赢多少比例还是一样的，所以在没有一套经过市场检验的系统之前就应该小资金操作，慢慢探索。 43）1. 只要是通过自己经过验证的交易系统发出的信号，就应该对它保持信心。即使是有漏洞，如果你不绝对地执行，你也不知道漏洞出在哪里。2. 该休息的时候就应该好好休息，这并不是消极对待交易，总想随时随地证明自己观点的人常常什么都证明不了。市场在出现行情前总需要酝酿一番，耐心等待是唯一的选择。3. 一旦你下了单，你就进入了市场涨跌的轮回中。不从头到尾走完一整个轮回，你就不能拿到自己应得的那一份，不管你是何时进入市场，是赢还是亏，只有坚持做下去才能看到你应得的那一份。4. 不要因为短暂的亏损而懊恼至极，也不要因为短暂的利润而欣喜，大部分时候，迅速出现的趋势很容易夭折，而来回折腾后再出现的趋势相当牢固。如果因为短期波动而造成内心期望出现，则很容易影响执行力。5. 对于长线交易者来说，只在最关键的时刻才盯在盘面前，否则没有必要天天都看着行情波动，战略上重视它，战术上藐视他。太过于操心每天的波动，会使得神经太敏感，最终导致让恐慌情绪占据了主导。 44）6. 不要因为你赚了一笔钱而庆祝，而是应该为你做了正确的事情而庆祝。只要你今天是通过自己的判断和执行交易系统的信号而赚到了钱，你就应该为自己庆祝，花点钱奖励自己，这会使自己进入良性循环。相反地，如果你因为看到行情波动而忍不住违反了自己的原则和交易系统，即使赢了再多的钱，你也要惩罚自己。违反了自己的交易原则就等于抹杀了你在市场里的立足之地，只要你还在市场里交易，终有一天你会受到市场的惩罚，不能有始有终，才是你最应该懊恼的。7. 不要妄想着把在市场里赢多少钱定个具体的数目或者目标，因为行情怎么走是市场的事情和你个人的意愿没有任何关系。你究竟是想在市场里赢一辆车的钱还是一件衣服的钱还是仅仅要点零花钱，那都是你的一厢情愿，市场不是取款机，市场是战场，能赢钱还是亏钱完全取决于市场本身，不抛弃自己的妄想只会让你成为新鲜的韭菜。8. 在纸上写下你来市场的目的，你为什么来市场？你仅仅是想要钱还是真正喜欢交易？是准备一辈子都要做交易还是只是玩玩试试水罢了？然后把它贴在你最醒目的位置，每次你开始控制不住自己的时候，就看一眼，然后自己回答自己一遍。如果不清楚自己究竟是来市场干什么的，你同样地也不知道自己应该怎么做。9. 认错并不是一件很没有面子的事情，正相反，能正确认识自己的错误才是最难能可贵的品质。如果你真的错了，就应当立刻、马上停止，而不是还抱着侥幸心理祈求情况反转。10. 功夫在行外，在K线图里是总结不出更具有价值的信息的。人类的生活行为是一切的本质，离开电脑前，去体验生活，感悟自然的变化和规律。11. 经常反思自己，我的耐心和我的欲望是否足够匹配？我是否只有5分钟的耐心，却想赢得日线级别的利润？我是否真的准备好了足够的耐心去坚守我所追求的行情？12. 坚持体育锻炼。每天都坚持科学的体育锻炼，一方面强壮的身体是做出正确判断的保障，另外一方面，体育锻炼能很大程度上提升一个人的毅力，通过强大的自制力去规避懒惰和身体上的痛苦。 45）13. 不断反省，我今天是否又因为一点小便宜而上当了？是否又为了追求一点蝇头小利而放弃整个全局？市场里的陷阱非常多，往往喜欢贪小便宜的人死得最快。为什么骗子永远存在？就是因为要收这些人的智商税、贪婪税。14. 爱因斯坦曾说过：宇宙中唯有两件事物是无限的，那就是宇宙的大小与人的愚蠢。而对于前者，我还不能肯定。人可以是不理性的，可以是愚蠢的、毫无逻辑的，可以是自杀性质的，这是无法完全统计，也是无法完全分析清楚的，不要想当然地去猜测一些事情，数据和逻辑不能等同于人性。15. 只有永远躺在泥坑里的人，才不会再掉进坑里。——黑格尔。我对于这句话的理解应用到交易上是，一旦你开始骄傲无比，狂妄自负，你离爆仓也就不远了，我们必须永远保持一颗卑谦之心，对市场俯首帖耳，恭恭敬敬，把自己放低放平。一旦你企图超越市场，你就为自己的堕落搭好了楼梯。 46）从正常的角度来说，人类是社会性动物，我们必须要群居，团结的力量会非常大，但是在交易中，盲目地跟随社会团体只会让你落得跟普通韭菜一样被收割的下场，因为市场更多体现的是情绪而不是知识结构。和上一节一样，我试图总结在交易中所应该要注意和保持的一些事项，以防止外界的干扰和一些常见的陷阱。1. 必要的时候，我们要和全世界为敌。时刻牢记，真理永远是只掌握在少数人手中的，专家也好，博士也好，成功者也好，政治家也好，他们都只是普通的人，社会给予他们的光环并不意味着这些人就能掌握自然规律的真理。如果你真的通过自己的判断做出了决定，且市场也验证了你，请一定坚定自己的信念，哪怕没有任何人赞同你，你的师父，你崇拜的偶像，你的亲朋好友都极力否决你。一定要清楚，听从大多数人的意见只会让你成为一个普通人。2. 作为手工交易者来说，这是一场孤独者的游戏。你必须独自一个人走完这条路，远离喧嚣的人群，远离恐惧疯狂的人群。哪怕是意志力再坚定的人，多少也会受到大环境的感染，尽可能地避免和太多人交流，或者沉浸在强烈的情感环境。一个安静的环境是独立思考的必要前提。 47）3. 大部分人的分析都是先有了主观的多空看法，然后再去寻找相关的信息去求证，很少有人完全完全客观地看待数据和事物。所以无论你的消息，你所看的分析报告是从哪里来的，最好保留他们的意见。不要有主观的观点，企图超越在市场前面做出决定是最大的错误，在市场没证明你是对的之前，永远都不要太确定你的观点。4. 太多太多的书籍都只是一家之言，很多人仅仅几年的时间就以为找到了完美无缺的方法，事实上这些方法根本经不起时间的考验，也并不一定适合读者本身的性格。看书永远只是借鉴，不要妄想能从书中找到黄金屋，自己总结和归纳整理才是最重要的。5. 如果一定要有朋友，这位朋友一定也必须是独立思考的人，他不会给你什么具体建议，他会认真和你交流一些优秀的理念，启发和引导你。宁愿交一个特别优秀的朋友，也不要交100个普通人，这是作为交易者所必须有的觉悟。 48）6. 子弹能消灭敌人，而媒体的长枪短炮能让敌人转为混乱。大部分的投资者根本无法分辨媒体所说的真假，大部分的媒体从业人员也根本不懂什么是交易，很多时候混乱的源头就是在媒体这里。当券商的首席分析师开始在财经频道夸夸其谈的时候，最好把电视机关掉。然后安静看看数据看看行情，远比媒体上的内容要真实重要得多。7. 世有伯乐，然后有千里马。千里马常有之，而伯乐不常有。在你没遇到伯乐前，你唯一能相信的人只有你自己。大部分人都不能发现你的优势和特点，你只能先做自己的伯乐，无论别人怎么打击你，怎么不看好你，你必须自己看清楚自己的优势然后坚持去做。那些泼冷水的朋友早晚会后悔不已。8. 清楚地知道自己能做什么，和不能做什么。如果你有短处，你应该尽量去避免它，而不是去补足短处，你有相同的时间就应该去尽量发挥你的长处。就像西蒙斯早期总是喜欢用基本面分析去交易一样，总是输得倾家荡产直到他开始程序化交易。巴菲特即使再聪明能力强，他也绝对绝对不会碰他看不懂的股票。块头大的人就不要和别人拼敏捷，块头小的人就不要和人拼力气。 49）9. 反过来想，总是和大众反过来思考。如果大部分人都强烈地一致看多，那么上涨行情就差不多到头了，如果大部分人还认为行情已经到头了，那么行情很可能还会继续持续下去。因为极端的情绪或者犹豫不定的情绪很容易瞬间被扭转，一点风吹草动就能吓得他们半死。10. 不要沉浸在分析和判断上，分析和判断行情仅仅是交易中的一部分，其所占的比重可能连20%都不到。谦虚地跟在市场身后才是能保证你一直胜利的方式。大部分人都以为分析和判断是交易的全部，挖空心思地在研究如何提高准确率，他们只是活在一维空间里。11. 时刻牢记，风险是可控的，利润是不可控的。把整天想着如何能一夜挣到一千万的精力换成去思考如何避免亏损更多要来得有意义得多。当你能合理地控制住亏损的这一头，利润总是会超乎你想象地到来。而总是企图控制利润的人最后都是伴随着亏损而死去。 50）12. 永远记住，经纪商的第一要务是赚手续费。无论哪个平台向你吹嘘他们的品种多么丰富，行情多么好做，永远别相信。有权威的国家背景，有大量的交易者参与其中，有大量的成交量，是你挑选交易平台和品种的唯一标准。13. 不要妄想自己能顶着巨大的压力还能持续地做出客观正确的判断。自己的另一半不同意的，家里父母反对的，借了巨款来操作的，背着巨大的债来还债的，这些来自外界的巨大压力会极大地影响你的判断力。你只有两种选择，离开那些反对你的人，还清你的债和钱。或者离开交易，不要待在市场里，否则等待你的是无底深渊。14. 再大的资金量也不可能完全地操纵市场。即使你是政府，你也不能和整个市场的意志抗衡，2015年中国股市的这轮下跌已经很好地证明了这点。不要觉得跟着大资金就很安全，也不要以为自己资金量大就很厉害。市场最喜欢做的事情就是乐此不疲、兴致盎然、来来回回地摧毁那些自以为是强大的家伙。