供應鏈金融（第3版）

《供應鏈金融（第3版）》 宋華 15個筆記 ◆ 第3章 供應鏈金融交易形態與單元 >> 倉單質押是指借方企業以物流企業（中介方）開出的倉單作爲質押物向銀行申請貸款的信貸業務，是物流企業參與下的權利質押業務 >> 國際信用保險及信用管理服務機構科法斯集團發佈的《科法斯中國企業信用風險報告-2020》顯示，2019年，中國中小企業支付狀況平均信用期限穩定在86天。 >> 更爲甚者，遭遇超長期逾期付款（超過180天）且金額超過全年營業額10%的被調查中小企業的比例，從2018年的21%增至2019年的27%。其中最爲嚴重的行業有建築（30%）、運輸（30%）、能源（29%）和汽車（28%） >> 明保理和暗保理 >> 有擔保的保理和無擔保的保理 >> 有追索權的保理和無追索權的保理 >> 在會計處理上，有追索權的保理視同以應收賬款做擔保的短期借款 >> 事實上，在涉及大型裝備的行業中，融資租賃保理是較爲常見的一種模式。在租賃業務中，由於出租方需要在初期投入大量資金，而後才能從承租人處收取租金，出租方的資金壓力較大，融資租賃保理業務正是爲了解決這一問題而產生的。 >> 保理池融資是指將一個或多個具有不同買方、不同期限、不同金額的應收賬款全部一次性轉讓給保理商或銀行，保理商或銀行根據累計的應收賬款給予融資。 ◆ 第9章 全球供應鏈金融發展態勢與模式 >> 根據麥肯錫(2015)的報告，全球範圍內供應鏈金融業務收入自2010年至2014年實現了年均20%的增長；到2019年以後，供應鏈金融業務收入規模仍能維持15%以上的增速 >> 根據該調查反映的狀況，企業中各管理功能/要素對供應鏈金融開展貢獻度最大的是財務和採購，其次是管理和現代信息通信技術(ICT)。相反，物流和銷售對促進供應鏈金融開展的作用較小（見圖9-1）。由此可以看出，目前供應鏈金融仍然主要是爲了幫助主體企業更好地維繫上游供應商而實施，此外，通過有效的管理和信息化來實施供應鏈金融成爲目前大多數企業的重要手段。 >> 目前主要實施的供應鏈金融產品仍然是基於應收賬款的反向保理，但是從發展趨勢看，存貨/倉單融資、訂單融資和動態折扣成爲主體企業下一步考慮的重要金融產品 >> 從促進供應鏈金融開展的推動者看，即從協助企業開展供應鏈金融服務的組織類型看（見圖9-5），全球供應鏈金融的推動者仍然以商業銀行和保理商爲主，但是從發展趨勢看，越來越多的物流服務商、平臺服務商以及供應商成爲推動供應鏈金融發展的新生力量。 ◆ 第10章 供應鏈金融風險管控 >> 從授信理念上看，流動資金貸款注重對企業的財務實力、擔保方式、企業規模、淨資產、負債率、贏利能力、現金流等指標的考覈，還款來源主要是企業利潤、綜合現金流，確定貸款額度和期限需要依靠授信人員根據財務狀況測算，一般難以科學、準確地加以確定，準確性較差，且容易產生資金挪用風險；而自償性貿易融資業務注重貿易背景的真實性和企業物流、資金流的有效鎖定，期限嚴格與貿易週期匹配，具有明顯的自償性 >> 自償性貿易融資產品設計本身即包含較強的風險控制，主要工具有：動產質押和抵押、單據控制（退稅託管、國內信用證）、個人無限連帶責任以及關聯方責任捆綁等。其他風險控制措施還包括：(1)根據貨物狀況、買賣價格、同品質貨物市場價格、評估價格以及市場行情等因素審慎確定貨物價值，也就是貨物或品種的准入制度；(2)根據貨物變現難易程度和價格穩定程度，按貨物價值的一定折扣發放貸款，同時書面約定信貸債權存續期貨物價值下降的防範措施，如規定當貨物價值下降約定幅度時，申請授信的客戶應當及時追加貨物或另行追加擔保等，這一點在手機等貨物的貿易融資中體現得尤爲明顯；(3)增加客戶股東或主要管理層的個人連帶保證和資產擔保責任；(4)根據歸還貸款金額情況釋放被控制貨物；(5)隨着貿易關係鏈的延伸，將授信償還與貿易關係中有實力的關聯方進行責任捆綁，以實現風險控制。對於以動產質押爲主要方式控制貨物的，必須注意：一是審覈出質動產的權屬；二是慎重選擇動產保管的第三方，必須有擁有所有權的倉儲場所、完善的管理制度、專業的管理設備和技術；三是規範質押物出入庫管理。同時，還應該逐步建立貿易產品市場行情動態監測和分析機制，做好貿易產品的市場運行監測，這在一定程度上可以避免道德風險和虛假貿易風險。

供應鏈金融本質還是金融，雖然不做這行了，但概念不能少。想起了王安石的《青苗法》，中國最早的供應鏈金融，結果被玩壞了，改革失敗了！ 大數據，區塊鏈等創新技術在供應鏈金融中的應用可以讀讀，讀完更有吹噓的資本，但萬變不離其宗，別忘了金融的本質！ 再看一下，書中舉例子的企業有幾家還活着？

這是市面上比較少講供應鏈金融的書籍！ 內容比較全，從各個角度（企業，金融，平臺）等逐一介紹，而且還介紹了關於安全運營的東西！ 裏面有基礎，也有一些新技術應用，有概念，有實例 但就是這個實例，有的地方就像寫在公衆號，一帶而過，有的地方就像推廣某個平臺，從平臺背景說起，但供應鏈自身的東西還是少了！ 所以本書可以跳着看，當然僅僅是本人的看法！

紙質版看了兩遍,感覺還可以，只是裏面有明顯的錯漏,還需要校對

總體看本書比較全面介紹了供應鏈金融的歷史沿革以及涉及的模式和公司等，但美中不足的是部分概念題材重複，可以再精煉一下。

太棒了，找課本居然在微信讀書翻到了，不用再買一本了（好耶！😆）

簡單看一下就可以了，太多概念性東西，對於專業人士來說，太繁瑣，對於非專業人士來說，太繁瑣。

供應鏈金融理解起來有點難 看書的過程茅塞頓開