持續盈利：交易系統構建的思想與方法

如何用“時間架構”劃分交易決策邏輯？ 下面給出一套以“時間架構”爲核心的交易決策邏輯劃分方法，涵蓋從宏觀到微觀的六個層級，並說明各層級在決策中的職責與銜接方式。 ​​1. 定義時間架構——確立“三根支柱”​​ • ​​核心交易週期​​：決定你的主要持倉與離場節奏，例如 5 分鐘。 • ​​上層週期​​：3–4 倍於核心週期，用於判斷大方向，例如 15–20 分鐘。 • ​​下層週期​​：核心週期的 1/3–1/4，用於捕捉進場時機與止損位置，例如 1 分鐘。 這樣就形成“1 分鐘-5 分鐘-15 分鐘”三級時間架構。 ​​2. 方向過濾——只在趨勢有利時出手​​ • 在上層週期（15–20 分鐘）確認明顯的底部或頂部形態，再考慮相應方向的交易；若無明顯趨勢，則放棄交易。 • 這一步完成了“趨勢是朋友”的過濾，只跟隨主要趨勢操作。 ​​3. 選標的與目標——把結構留給下層​​ • 在上層確認大方向後，於核心週期（5 分鐘）尋找“親人圖形”或標準結構，作爲潛在入場區。 • 同時在上層圖表標註潛在的盈利目標區域，避免因小目標過早離場。 ​​4. 進場邏輯——結構+節奏雙確認​​ • 當下層（1 分鐘）出現與核心結構一致的節奏點（如 N 字結構末端、中樞震盪結束），才觸發進場單。 • 這樣確保“結構形態”與“時間節奏”同時滿足，提高勝率。 ​​5. 風險與倉位——低層設止損，高層調倉位​​ • 初始止損單放在下層圖形的關鍵位，保證風險最小。 • 隨着利潤積累，逐步將止損上移至核心週期，再進一步上移到上層，實現“贏衝輸縮”。 ​​6. 離場邏輯——高層看頂底，核心調止盈​​ • 當上層出現反向結構或頂底形態，觸發離場；若利潤尚未達到上層目標，則在覈心週期逐步止盈。 • 交易閉環由此完成：定方向→選目標→等時機→設止損→隨利潤移動止損→高層信號離場。 ​​補充原則​​ • 同一交易系統內，所有進場、出場規則必須基於同一時間架構；若需多週期過濾，應以主週期信號爲準。 • 時間架構具有雙重身份：既是交易者自我定位的“視角”，也是研判行情的工具。 通過上述六步，時間架構把交易決策拆分爲清晰的層級：先宏觀（方向），再微觀（結構與節奏），同時用層級遞進的方式管理風險與收益，最終形成一套可複製、可回測的交易系統。

這是一本關於交易的手把手教科書 想要學習股票交易的人，一定都在知乎或者B站上查過這樣的問題，“如果想要以交易爲生，我應該怎麼學習？”我當時查的時候，這個問題就給了一大堆的書，就比如《日本蠟燭圖技術》、《期貨市場技術分析》之類的書籍，我讀過一些，但是仍然不會交易，買賣股票還是根據知識星球的一些博主，做一些模仿交易，想要自己獨立交易還是不行，同時也很羨慕那些交易員，不知道應該如何做才能像他們那樣交易。直到閱讀了《持續盈利》這本書。 這本書可以說是一本關於交易之路的手把手入門書，把這本書喫透，可以讓你從無到有建立起一套交易系統，從資金管理、進出場方式、交易心態控制方面，都有全方面的論述，並且交易系統的設計，也涉及到了這方方面面的內容，對於交易的小白來說，可以按照書裏的去做，研究透了，就可以做到自主交易。 這本書其實就講了一件事，就是作者戚春濤老師，作爲一個從事交易二十多年的高手，介紹了他自己所建立起的一套交易系統。掌握了這套交易系統，就可以按照他的方式來進行交易。從結構上來說，第一章介紹了作者戚春濤老師他的交易系統底層哲學基礎，也就是這套系統爲什麼能夠運行，戚老師說這一章最重要，雖然對於我們這些小白來說，感覺重要性不是很高，但是現在我能理解爲什麼戚老師說這一章最重要，因爲只有講明白了這件事，才能知道這套系統爲什麼能夠運行下去，爲什麼能夠讓我們盈利，也就是利潤來源的問題。第二章是書中佔比最大的一部分，戚老師說這一部分不重要，但是對於小白來說卻是最重要的，因爲這一章告訴了我們技術分析應該怎麼使用，在閱讀《日本蠟燭圖技術》這本書中，裏面有很多看空、看多的圖形介紹，但是實際上看股票的時候，會發現這些經驗的可信度並不高，什麼時候使用，什麼時候關注哪些方面，書裏面並沒有寫，而這一章的內容，就是介紹了對於技術分析我們應該怎麼看、怎麼用的問題；同時，這一章也介紹了關於選股、進場、離場等問題，按照書裏介紹的方法，即使是小白也能夠開始進行自主的交易。第三、四、五章分別介紹了資金管理、具體應該如何做交易等具體的問題，可以說是手把手的教學了。 最後，關於這本書的定位，我覺得這是對於小白來說的一本福利書，我也是讀過一些關於交易的書，但是很多書根本看不下去，因爲看那些書的過程中你並不能感覺到你在學習一門技術，閱讀的時候會一直有一種痛苦，就是我不相信你說的方法，你說的方法也是一種概率性質的事情，我並不能讀完了以後直接去做交易，但是這本書不是，技術分析確實是根據歷史發展的情況進行交易的一種方法，裏面的很多東西都是概率性質的，而且歷史是這樣發展的並不能說明未來也會這樣發展，所以這本書在介紹技術分析的過程中，搭配上了倉位控制、進出場條件控制，對技術分析的缺點打上了補丁，這也是讓我這種初學者覺得收穫特別大的原因，學習完了這本書，讓我對於技術分析的懷疑從底層邏輯上得到了解答，甚至讓我有了學好了這門技術，我也能去做交易員的這種想法，非常推薦想要在金融市場進行交易的初學者們！

這種書，這種內容80%的推薦值，這種現象，可能這就是人性裏劣根性的一面吧，也解釋了爲什麼絕大部分人投資賺不到錢，因爲他們根本就不是投資。 希望算法不要再給我推送這種看圖看線的書，真的很耽誤時間，污染大腦，影響心情。

這本書從走勢結構分析和交易級別思維方面與纏論的相似，中繼也類似纏論中樞，但中繼會區別形態進行分析，其中的親人形態也類似纏論的奔走中樞，節奏點類似纏論3買位置，但又不完全一樣。另外，本文有通過空間對稱和時間對稱法則來預測盈虧比以進行開倉決策，纏論中則無預測只有跟隨。 書中的大部分理念都非常認同，包括：小虧大賺；寧可錯過，不可做錯；三週期共振；分散標準化持倉；錢賺不完但能虧完；走勢不可預測等。 但這本書中沒有提及的內容如市場情緒、當前主線、成交量等其實也非常重要，這可能是價學炒股派所應當補充的內容。

非常推薦這本書。從價值觀出發討論，這是其它書沒有的，不同交易的類型需要匹配不同的交易思路/策略。這很難得。另外，這本書難能可貴的一點就是寫出了爲什麼。爲什麼要在某個地方交易，不是那種拍腦袋想出來的位置，區別於那些拍腦袋假象一個莊家然後以此爲依據一頓扯呼。有經得起邏輯推敲的理論基石。再者，對於具體的入場，本書也不厭其煩的寫出來，不是那種給你扯了一堆理論，在哪兒入場卻諱莫如深的扯蛋書。可以說，這本書涉及了了做好交易所需要的方方面面。是所有迄今我讀到的交易書裏最喜歡的，也最受用的。這裏舉個反例，青澤的書，所謂不同時期讀有不同理解的書，給我的感覺就是裝高大上，然而不說清楚如何做。本書是指南書，是寶典，值得收藏。

作爲一名在股票、商品蹉跎了十五年的交易老兵，在把《持續盈利》一書精讀3遍，在交易軟件上重繪了書中266張K線圖，做完4萬字讀書筆記，又反覆溫習和重回市場實踐三個月之後，感覺可以動手寫書評了。 之前讀過交易的書並不算少，如《趨勢跟蹤》（邁克爾·卡沃爾）、《日本蠟燭圖技術》、《股市趨勢技術分析》、《股市心理博弈》、《期貨市場技術分析》、《十年一夢》、《股票大作手回憶錄》、《股票作手操盤術》、《克羅談期貨交易》、《職業期貨炒手》、《華爾街幽靈》、《交易爲生》、《金融交易學》（第一二卷）等等，對於如何能在市場中不涉險地還是有些心得體會的。 然而如何實現“持續盈利”，這一所有理性交易者都應追求、絕大多數交易者無法企及的境界，卻始終找不到合理的路徑。儘管深諳“何以保命唯有輕倉”的道理，“大賺”的利潤又往往流失在頻繁的“小虧”之中，安身尚可，無法立命，更無法安心。 第一遍讀罷此書，就驚訝於戚老師的坦誠，書中給出了一整套完全可以創造滿意盈利且能夠避免大虧的交易系統，從交易哲學底層世界觀、人生觀、價值觀，到時間對稱、空間對稱（時間架構、逆向波動與趨勢的匹配、結構劃分、頂底識別）等客觀規律邏輯的總結，到交易標的識別和操作指導（親人圖形、節奏點、初始止損設定、防守位的調整……），到“贏衝輸縮”的交易策略，再到由單品種輕倉、分散持倉和標準化控倉推至“波士頓循環”的賬戶管理，最後“三元一體”這樣高度凝練的理論，諸多要素被和盤托出，其完整、具體和可操作的特質，是所有讀過的交易書中是獨一無二的存在。 最讓人敬佩的是，書中刻意避免對成功案例的渲染，而始終提醒讀者對市場走勢無常的敬畏，在闡述原理、分析交易過程中，不厭其詳地給出對意外情況的應對措施，“親人圖形”不親了怎麼辦，“節奏點進場”失敗了又如何，全都給出了具體的指導，如能老實遵循書中倉位管理的方法，按圖索驥交易，的確很難“大虧”。 五千多隻A股，八十多個商品，從技術分析角度，到底如何選取交易標的，到底何時候入場？之前的認知和做法是以均線粘合爲主，以“共振/反振”、“磁懸浮/反懸浮”和“N字頂/底”之類行情可以走出的必要條件作爲入場依據，並做趨勢跟蹤。這些確是必要條件，但距離充要條件的要求太遠，且疊加了5至7條均線的圖形太過繁複，即便是短期均線的延遲也過大，均線雖然客觀，但由此產生的想法往往過於主觀。 採用本書的方法，以裸K爲主，圖形簡略清爽，看圖工作量大幅減輕，也更加專注於行情本身的力量和意願，以“親人圖形和節奏點”的選擇方式選股，每千隻股票的篩選時間只需要兩個小時左右（熟練後可以更快），每五週能夠覆蓋A股一次，與三五好友配合，每週都能更新符合交易系統、可能出現交易幾乎的樣本集合，樣本的數量也直接反映出目前市場整體的可交易水平，一舉多得。 市場千奇百怪，各種走出來的行情也莫衷一是，千帆過盡，百舸爭流，如何搭上適合自己的船？標準必須相當簡明，才具有可操作性，從這一點上講，根據時空對稱原理，選擇“趨勢加橫向波動”這種即在前期證明有活力，又隱喻着今後可能具有較強爆發力的標的，無疑是科學的。在此基礎之上，結合判斷大盤環境、個人賬戶狀態，報酬風險比的計算結果，讓風險可控，收益有數，圍繞這些基本原理，去思考問題做交易纔是長久之計。

這書挺好的，是我的一位老師寫的，他在心裏寫了十年，真正動筆寫了十個月。三月剛出版，還帶着新鮮的油墨味。 ​行文生動幽默，筆觸誠懇務實，有深度，講邏輯，部分章節略顯燒腦，因爲作者注入了心血，前後勾連，環環相扣。深書淺讀，容易流於表面，淺書深讀，容易自作多情。此書，深入淺出，深藏於淺，能讀出多少滋味，全憑讀者自己。 內容對得起書名，但定價卻對不起內容，我認爲偏低了，低很多。讀書可以是消遣，也可以是投資，對於一小撮人，讀此書，是一筆相當划算的投資。 當然，盡信書不如無書，涉及一些開放性的領域，每個人都有自己觀點和見解，我也不例外。但對於毫無保留，樂於袒露心聲的作者，我總是致以崇高的敬意。這是短平快的視頻時代，有多少人願意靜下心來讀書呢？又有多少人願意耐得住性子寫書呢？作者的寬慰在於遇到上等的讀者，讀者的幸運在於遇見靠譜的作者。知音難覓，有一個算一個。 書中作者寫的一副對聯我很喜歡： 行險道或可一戰成名，誰曾見失意者積骨如山？ 循正途方能百戰不殆，無智名無勇功仍稱善戰。 ​ ​評價一本書，有很多維度，每個讀者的需求也大相徑庭。我比較看重【啓發性】這點，從此意義上講，一本好書就像一束光照亮了一條默默無聞的路，路上有花，有草，有參天的古樹，直指雲霄。

說實話，市面上交易類的書我讀過不少，很多都是給你講一堆 K 線口訣，或者事後告訴你 "這個我早就預測到了"，沒多大意思。但這一本不一樣，它不跟你玩虛的，一門心思教你搭一套真正能穩定賺錢的交易系統。 作者是橫跨股票、期貨、期權、外匯的實戰派，獨創了結構形態學、時間架構、節奏點這些理論，聽着很高深。他從交易的世界觀、人生觀、價值觀講起，一路講到該怎樣配置資金、怎樣執行紀律，層層遞進，邏輯閉環，讀起來毫不費力。核心理念是：小虧大賺、持續穩健。說白了，交易不是看你一次賺多少，而是看你能不能活下來、能不能複利。 書裏分四大塊：理論基礎、交易技術、資源配置、賬戶策略與執行，一環扣一環。 最打動我的，是它始終在糾正一個誤區："看得準"或"掌握某種戰法" 從來不是持續盈利的關鍵！一套基礎堅實、邏輯自洽、體系完備、操作簡潔的交易系統，纔是穿越牛熊的通行證。不承諾暴富，卻給出一條可持續的路。想靠交易活下去的朋友，真的值得讀一讀。

內容寫的可以，但是裏面有個 國人寫書最大的毛病，造一堆名詞 搞一堆比喻。一個簡單的東西搞的玄之又玄，喜歡談思想上境界。就喜歡簡單的問題複雜化。簡單直接的說就行了。 關鍵概念可以用一些 但是這種玩意太多就讓人難以閱讀了 ，本身三句話能說清的非要搞得和老太太裹腳布一樣，各種比喻形容。本來以爲是工具書，沒想到快成故事會了。 內容刪掉一半 這本書將 變得更牛 把那些什麼 小故事 上思想高度上境界的沒用廢話都刪掉最好。 這些東西會讓讀者花大量沒用的時間 影響學習真正的東西。 爲啥這類技術類書籍國內人寫的了普遍不如國外的。 通病就因爲內容注水嚴重。 經常米飯拌沙子 看似一大碗 卻要你挑這喫。

去年有幸讀過紙質書，一年來翻閱後逐步實踐，取得了較好的交易成果. 書中圖形需要對照着在電腦裏跟着畫畫才能更好的吸收並形成肌肉記憶。微信讀書上架是好事，但還是不能取代實體書： 可以自由翻閱、標記，以及反覆臨摹圖形。 但好處是出門不用帶書，空閒時可以隨時打開某一章節重看或重聽，現代人受到短視頻短劇影響，很難坐定看一本電子書（尤其是技術方面的書） 有條件還是買本實體書更好。